El traslado de depósitos no ha ocurrido, afirma un alto ejecutivo del Banco de China: la mayoría de los depósitos a plazo vencidos aún se mantienen, y la revaloración beneficia el nivel del margen de interés.

Pregunta a la IA · ¿Cómo puede el Bank of China mantener la base de depósitos en medio del vencimiento de depósitos de alto rendimiento?

Caixin Global (3 de marzo) · 30 de marzo de 2025 (reportero Peng Kefeng) Esta noche, el Bank of China publicó su informe anual de 2025 y celebró una conferencia de resultados anual en Beijing. El presidente Zhang Hui, los vicepresidentes Yang Jun, Wu Jian y otros altos directivos asistieron al evento y conversaron con el público sobre cuestiones como la calidad de los activos, el “traslado de depósitos” y el riesgo de préstamos al consumo.

Doble crecimiento de ingresos y beneficios; el Bank of China acelera la transformación operativa en un entorno de tasas bajas

El 30 de marzo, el Bank of China publicó oficialmente su desempeño de 2025. Según los datos oficiales, a finales de 2025, el total de activos y pasivos del grupo superó respectivamente los 38 billones de yuanes y los 35 billones de yuanes, con incrementos interanuales de 9.40% y 9.47% frente al cierre del año anterior. En todo el año, obtuvo ingresos por operaciones y beneficio neto después de impuestos de 6,599 mil millones de yuanes y 2,579 mil millones de yuanes, respectivamente, con aumentos interanuales de 4.28% y 2.06%.

Al respecto, el presidente Zhang Hui afirmó que en 2025 el Bank of China aceleró el desarrollo de la transformación en un entorno de tasas bajas y que el desempeño operativo alcanzó los objetivos esperados. En los últimos tres años, en 11 trimestres, la tasa de crecimiento acumulada interanual ocupó posiciones de vanguardia entre los principales competidores; la utilidad financiera marginal mejoró: la tasa de crecimiento del beneficio antes de provisiones del año pasado aumentó 2.62 puntos porcentuales frente a 2024; el año pasado, el beneficio neto después de impuestos y el beneficio después de impuestos atribuible a los accionistas de la entidad matriz crecieron interanualmente 2.06% y 2.18%, respectivamente, logrando una mejora del crecimiento trimestre a trimestre; el año pasado, el margen neto de intereses fue 1.26%, y la razón de costos a ingresos disminuyó 0.93 puntos porcentuales interanualmente, elevando aún más la eficiencia operativa.

Zhang Hui también explicó que el ingreso neto por intereses del Bank of China mejoró trimestre a trimestre el año pasado; en la segunda mitad del año, la tasa de crecimiento interanual trimestral individual volvió a terreno positivo. Los ingresos no por intereses crecieron 19.21% interanualmente y, dentro de los ingresos operativos, su proporción se mantuvo en un nivel alto de 33.21%, con una mejora interanual de 4.16 puntos porcentuales. Los ingresos no por intereses de la gestión patrimonial, compensación y liquidación, custodia, operaciones de mercado financiero, negocios de divisas y operaciones integrales crecieron rápidamente, brindando un fuerte apoyo al desempeño operativo.

“El año pasado, la tasa de morosidad del grupo fue de 1.23%, lo que supone una disminución de 0.02 puntos porcentuales frente al cierre del año anterior; la tasa de “en vigilancia” fue de 1.47%, manteniéndose igual que al cierre del año anterior; la cobertura de provisiones fue de 200.37%, manteniéndose en un nivel razonable y suficiente; las cifras de morosidad de las instituciones en el exterior registraron un doble descenso: el primer lote completó la reposición de capital por 1650 mil millones de yuanes, y la tasa de suficiencia de capital fue de 18.85%, alcanzando el nivel más alto al final de los años, desde los mínimos de finales históricos”. Zhang Hui señaló.

Desde la segunda mitad del año pasado, el volumen de vencimientos de depósitos a plazo aumentó; el negocio de préstamos al consumo sigue bajo presión

En la actualidad, el “traslado de depósitos” es un tema que el mercado de capitales sigue de cerca de forma permanente. Al respecto, el vicepresidente Yang Jun indicó que desde la segunda mitad de 2025, el volumen de vencimientos de depósitos a plazo del Bank of China empezó a aumentar. En cuanto a esos depósitos a plazo que vencen, el banco se ha asegurado de realizar seriamente trabajos para “mantener y conservar depósitos”, y “según los resultados reales, la mayor parte sigue reteniéndose en forma de depósitos; dentro de ellos, la proporción de renovación de depósitos a plazo es relativamente alta. Se prevé que los depósitos a plazo que venzan este año conservarán estas características”.

Yang Jun agregó además que, debido a que las tasas de interés de los depósitos actuales son más bajas que las tasas de depósitos a plazo de hace tres años, el reprecio de estos depósitos impulsará la caída de la tasa de interés pagada sobre los depósitos. Esto tendrá un impacto positivo en que el Banco de China estabilice su nivel de margen de intereses; desde el punto de vista estructural, se prevé que el conjunto de fondos de toda la sociedad continuará concentrándose hacia personas y no bancos.

“Al mismo tiempo, a medida que la implementación de un paquete de políticas de coordinación entre finanzas y finanzas para estimular la demanda interna surta efecto y la economía siga mejorando, la liquidez de las empresas mejore y el crecimiento de los depósitos empresariales tendrá una mejoría”. Yang Jun también señaló.

En cuanto a la cuestión de la calidad de los activos que el público sigue de cerca, el vicepresidente Wu Jian indicó que, desde la situación dentro del país, los préstamos corporativos con problemas han mantenido una tendencia de descenso durante 7 años consecutivos; la calidad de los activos en industrias clave como la manufactura continúa mejorando y la estructura del negocio sigue optimizándose. La nueva morosidad en préstamos personales iniciada desde la segunda mitad de la segunda mitad de 2025 ha mejorado gradualmente trimestre a trimestre.

“El mercado inmobiliario está en un periodo de transición entre modelos nuevos y antiguos. A medida que los riesgos se van depurando de forma gradual, esperamos que el mercado inmobiliario funcione de manera estable. Además, en el contexto del ciclo macroeconómico y el ajuste de la estructura del empleo, el negocio de préstamos al consumo seguirá enfrentando cierta presión. Asimismo, políticas arancelarias de Estados Unidos que cambian repetidamente y conflictos geopolíticos que se intensifican continuamente también traen ciertos desafíos para la supervisión de la calidad de los activos en el exterior”. Wu Jian afirmó.

El Bank of China “seguirá coordinando el desarrollo y la seguridad, prestando atención de manera constante a nuevas tendencias y características en la evolución de los riesgos, reforzará el análisis prospectivo de riesgos y las respuestas eficaces, y mantendrá firmemente la línea de base de no permitir riesgos sistémicos”.

“(Reportero Peng Kefeng de Caixin Global)”