El equipo directivo del Banco Postal de Ahorros: La tasa de interés de los depósitos más reciente ha bajado a aproximadamente el 1%, y en el primer trimestre, los préstamos aumentaron en más de 100 mil millones en comparación con el mismo período del año anterior.

Noticia Interfaz periodista | An Zhen

El 30 de marzo, el Postal Savings Bank of China (601658.SH, 01658.HK) celebró una conferencia sobre resultados correspondientes al año fiscal 2025. En 2025, el banco logró unos ingresos operativos de 3557,28 mil millones de yuanes, un aumento interanual del 1,99%; y un beneficio neto de 876,23 mil millones de yuanes, un incremento interanual del 1,05%.

En esta conferencia sobre resultados, la dirección del Postal Savings Bank of China intercambió impresiones con los medios sobre temas como la estructura de activos y pasivos, la trayectoria del margen de interés neto y la calidad de los activos.

Cuatro estrategias para optimizar la disposición de activos y pasivos

Al cierre del periodo del informe, el total de activos del Postal Savings Bank of China alcanzó 18,68 billones de yuanes, con un crecimiento del 9,35% frente al final del año anterior; de ellos, el total de préstamos a clientes fue de 9,65 billones de yuanes, un aumento del 8,25% frente al final del año anterior. El total de pasivos fue de 17,52 billones de yuanes, un crecimiento del 9,13% frente al final del año anterior; de ellos, los depósitos de clientes fueron 16,54 billones de yuanes, un aumento del 8,20%.

Al interpretar la estructura del negocio, el presidente del banco, Lu Wei, señaló ante medios como el Interfaz:

En primer lugar, el volumen total de préstamos es sólido. El año pasado, los préstamos aumentaron en 735,1 mil millones de yuanes a lo largo del año, con una tasa de crecimiento del 8,3%, superior en 1,9 puntos porcentuales al promedio de la industria. En particular, el crecimiento de los préstamos corporativos alcanzó el 17%, intensificando la colocación en sectores emergentes como alta tecnología, nuevas energías y fabricación de equipamiento de alta gama; los préstamos minoristas lograron un desarrollo equilibrado de “volumen y tasa/precio con control de riesgo” (量价险), con un crecimiento adicional hipotecario que se mostró mejor que el de la industria y con una recuperación integral mayor, y la tasa de crecimiento de los préstamos al consumo fue del 17%;

En segundo lugar, la cantidad y la calidad de los depósitos son excelentes. Los depósitos crecieron un 8,2%; el crecimiento orgánico alcanzó un máximo de los últimos años, lo que impulsó el descenso del coste del capital incremental en 17 BP;

En tercer lugar, los negocios de bonos y de operaciones siguen el ritmo del mercado. Se aplicaron ampliaciones de balance de manera proactiva utilizando fondos de bajo costo, y los ingresos de negocios de tesorería crecieron un 23,53%.

Lu Wei reveló que, desde comienzos de este año, los negocios de préstamos, depósitos y bonos han logrado de manera satisfactoria un “inicio fuerte”, y en el primer trimestre los nuevos préstamos netos superaron en más de mil millones de yuanes la cifra del mismo periodo del año anterior.

En 2026, el Postal Savings Bank of China implementará cuatro estrategias: estrategia uno, pasar de la rentabilidad tradicional del crédito hacia la creación de valor integral dentro y fuera del balance, y seguir optimizando la estructura; estrategia dos, consolidar aún más la ventaja del lado de los pasivos, para lograr “mejorar la calidad de los depósitos” y “incrementar la riqueza”; estrategia tres, elevar la contribución de los negocios de bonos y de operaciones a los ingresos de todo el banco; estrategia cuatro, impulsar de forma integral la transformación hacia un modelo de “bajo uso de capital” (light capital), mejorando la calidad y la eficiencia del capital.

El margen de interés neto muestra una mejora marginal

La actuación del margen de interés neto del Postal Savings Bank of China se mantiene de manera constante entre los niveles más favorables de la industria. En 2025, el margen de interés neto fue del 1,66%, 36 BP por encima de sus homólogos comparables; en los últimos tres años, la ventaja se amplió en 10 BP. Mediante una gestión proactiva para estabilizar el margen de interés neto, la tendencia marginal de 2025 mejoró. Después del reajuste único de precios a la baja al inicio del año pasado, la magnitud de la caída se redujo de forma notable; en los tres trimestres posteriores, la variación trimestral solo descendió 1 BP. En el lado de los pasivos, la tasa de remuneración de depósitos en 2025 fue del 1,15%, que, sobre la base de un nivel ya superior al de la industria, siguió descendiendo en 29 BP; en el lado de los activos, la rentabilidad promedio de los préstamos también estuvo 30 BP por encima de la de sus homólogos comparables.

Respecto a este año, Lu Wei afirmó que, en la actualidad, con el doble recorte simétrico de tasas por parte del banco central, el fortalecimiento del papel del mecanismo de autorregulación y las diversas medidas publicadas por la Administración Estatal de Regulación Financiera para frenar la competencia desleal, se puede sentir claramente que el entorno externo está actuando simultáneamente y que, en general, se presta mucha atención a estabilizar el margen de interés neto.

Lu Wei dijo: “Nuestra tasa de remuneración de depósitos más reciente ya se ha reducido a alrededor del 1%. Ahora, para las personas es 1,01% y para las empresas es 0,94%. En el nivel de las sucursales, también hay que reforzar la evaluación y cargar responsabilidades, para impulsar que el margen de tasa entre préstamos y depósitos de las sucursales se estabilice cuanto antes. Con la ventaja de pasivos de bajo costo que se ha formado durante mucho tiempo y nuestra capacidad de gestión más fina, tenemos la confianza de seguir manteniendo un nivel excelente de margen de interés neto”.

Analizando la calidad de los activos minoristas

En la conferencia, la vicepresidenta del Postal Savings Bank of China y principal oficial de riesgos, Yao Hong, explicó con detalle la calidad de los activos ante medios como Interfaz.

Según indicó, a finales de 2025, la tasa de préstamos morosos del Postal Savings Bank of China fue del 0,95%, la tasa de “en seguimiento” (关注率) del 1,57% y la tasa de atraso del 1,30%, superando el nivel general de la industria. Entre ellas, la tasa de morosidad de los préstamos a empresas fue del 0,54%, sin cambios frente al año anterior y continuó en el nivel líder de la industria; los préstamos minoristas son el principal punto de presión en la calidad de los activos, con una tasa de morosidad del 1,42%. Los préstamos minoristas tienen una proporción alta; representan el 50,2% de todos los préstamos. Debido a la influencia de la estructura de crédito, en 2025, las “tres tasas” de morosidad, en seguimiento y atraso del Postal Savings Bank of China aumentaron interanualmente, en particular: aumentaron 0,05, 0,62 y 0,11 puntos porcentuales respectivamente. Entre ellas, la tasa en seguimiento aumentó en una magnitud mayor; principalmente, se trata de brindar alivio mediante prórrogas de préstamos con apoyo (纾困续贷) a clientes que tienen buena voluntad de pago pero enfrentan dificultades temporales, y además, con prudencia, se incorporaron estas operaciones crediticias a la categoría de en seguimiento.

Yao Hong consideró que, desde 2024, el Postal Savings Bank of China ha continuado profundizando en la investigación regional y sectorial, optimizando los criterios de admisión de clientes, reforzando las restricciones de contrapeso en puntos clave, y combatiendo con dureza la penetración del “mercado negro” financiero (金融黑灰产) y de intermediarios ilegales, logrando efectos de control positivos:

En primer lugar, en el ámbito de préstamos para operación personal y préstamos a pequeñas empresas minoristas, desde 2024 los riesgos de los préstamos concedidos y utilizados (nuevas aprobaciones y nuevos desembolsos) se mantuvieron estables y con una tendencia favorable. A finales de 2025, el porcentaje de préstamos con mora de más de 90 días durante el mes 15 disminuyó, respectivamente, desde el 1,19% y el 2,22% en el periodo álgido hasta el 0,64% y el 1,19%; y entre los préstamos otorgados en 2025, la proporción de clientes de alto riesgo dentro de los préstamos para operación personal y los préstamos a pequeñas empresas minoristas se redujo, respectivamente, en 1,23 y 1,40 puntos porcentuales interanualmente;

En segundo lugar, en el ámbito de los préstamos hipotecarios personales, la calidad de los préstamos otorgados nuevos del Postal Savings Bank of China también mejoró de forma notable desde 2024. A finales de 2025, la proporción de préstamos hipotecarios personales con mora de más de 30 días en el mes 13 disminuyó del 1,07% del periodo álgido al 0,37%; y entre los préstamos hipotecarios otorgados nuevos en 2025, la proporción de clientes de alto riesgo disminuyó interanualmente en 1,68 puntos porcentuales;

En tercer lugar, en préstamos de consumo no hipotecarios y en tarjetas de crédito, en 2025 las tasas de generación de morosidad fueron del 2,00% y 3,06%, respectivamente; interanualmente, disminuyeron en 0,19 y 0,10 puntos porcentuales.

En cuanto al riesgo de los préstamos a empresas, el Postal Savings Bank of China ha reducido aún más la proporción de industrias de alto riesgo como bienes raíces y construcción, en 0,32 y 0,77 puntos porcentuales respectivamente. La tasa de morosidad del sector inmobiliario y de las plataformas de financiación de los gobiernos locales fue del 1,58% y 0,28%, respectivamente, y disminuyó interanualmente en 0,36 y 0,31 puntos porcentuales, respectivamente.

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