3 razones por las que estoy comprando acciones de Amazon a lo grande en este momento

Durante un tiempo, Amazon (AMZN 3.95%) fue el cartel insignia de las acciones de crecimiento. Desafortunadamente, no ha sido así durante los últimos cinco años, ya que su acción solo ha subido un 38%, quedando por debajo de las ganancias de casi 67% del S&P 500 en ese periodo.

Este año tampoco ha empezado bien. A partir de la apertura del mercado del 26 de marzo, la acción de Amazon está bajando alrededor de 6.5% en lo que va del año. Una nota positiva, sin embargo, es que ha sido el tema para casi todas las grandes empresas de tecnología este año. Si te alejas de las dificultades de la cotización de Amazon, su negocio sigue siendo sólido como una roca, y hay tres razones por las que incrementaría mi apuesta por la acción.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

1. AWS está preparado para una historia de recuperación del crecimiento

Empecemos con la máquina de beneficios más importante de Amazon: Amazon Web Services (AWS). Es la plataforma cloud líder del mundo, con una cuota de mercado del 28% a finales del año pasado. Ha perdido algo de terreno frente a Microsoft’s Azure y Google Cloud, pero sigue siendo una de las bases más cruciales en el mundo de la tecnología porque tantas aplicaciones y sitios web dependen de ella.

En 2025, AWS representó el 18% de los ingresos de Amazon, pero el 57% de su ingreso operativo (beneficio de sus negocios diarios). Se habló mucho del crecimiento relativamente lento de los ingresos de AWS en los últimos trimestres, pero su trimestre más reciente fue una buena recuperación, con un aumento de ingresos del 24% interanual. Ese fue el trimestre con mayor crecimiento de AWS en los últimos 13 trimestres.

Datos de Ingresos de AMZN (Anual) por YCharts

El buen trimestre de AWS debería ser una señal de lo que está por venir a medida que el auge de la IA continúa, y las empresas necesitan más capacidad de nube y computación. La plataforma tiene un backlog de $244 mil millones (empresas que han firmado contratos pero aún no han recibido los servicios), lo que indica que tiene más demanda de la que puede manejar físicamente ahora mismo.

Algunos inversores quizá no estén contentos con el plan de gasto de Amazon de $200 mil millones para 2026, pero estoy seguro de que estarán satisfechos con los beneficios a largo plazo. No todo irá a AWS, pero gran parte se destinará a centros de datos y hardware de IA que, inevitablemente, beneficiará a AWS.

2. La publicidad se está convirtiendo en un negocio legítimo

El negocio publicitario de Amazon no recibe la misma atención que sus negocios de comercio electrónico y de la nube, pero en silencio se está convirtiendo en una de sus áreas más brillantes. En su trimestre más reciente, los ingresos por publicidad aumentaron 23% interanual hasta superar los $21.3 mil millones.

Amazon tiene dos de las cosas más esenciales del mundo publicitario: datos y la atención de los usuarios. Tiene miles de millones de compras en línea, información sobre qué está buscando comprar la gente, y muchas personas que usan servicios como Prime Video, Twitch, Fire TV y Alexa.

Eso es muchísimos datos que puede usar para ayudar a los anunciantes a ejecutar campañas mejor segmentadas. Suma las plataformas que tiene que permiten a los anunciantes llegar a millones, y tendrás lo mejor de ambos mundos.

La publicidad también es un negocio de altos márgenes porque no requiere mucho costo adicional para incorporar más clientes. Mucha de la infraestructura ya está lista; Amazon simplemente está vendiendo espacio digital, y se está convirtiendo en uno de sus negocios más impresionantes. Fue el segmento de Amazon con mayor crecimiento hasta que el crecimiento de AWS en este último trimestre.

Expand

NASDAQ: AMZN

Amazon

Cambio de hoy

(-3.95%) $-8.20

Precio actual

$199.34

Puntos clave

Market Cap

$2.1T

Rango del día

$199.14 - $206.60

Rango 52 semanas

$161.38 - $258.60

Volumen

179K

Volumen prom.

50M

Margen bruto

50.29%

3. El comercio electrónico se está volviendo más eficiente

Durante la mayor parte de la existencia de Amazon, el papel de su negocio de comercio electrónico era generar la mayor cantidad de ingresos posible, incluso si eso significaba operar con pérdidas. Suena al revés, pero les permitió priorizar el crecimiento y ganar la lealtad de los clientes. No fue hasta alrededor de 2017 que su negocio de comercio electrónico empezó a ser consistentemente rentable.

Ahora, el comercio electrónico se está volviendo más eficiente a medida que realiza un gran empuje hacia la automatización. Desafortunadamente, esto ha llevado a varios despidos (junto con una contratación excesiva durante la pandemia), pero tiene sentido a largo plazo para Amazon.

El pasado julio, Amazon anunció que había desplegado su robot número 1 millón, con la mayoría operando en sus instalaciones globales de 300+. Usar robots permite que Amazon opere con más rentabilidad al procesar pedidos más rápido y reducir los costos de manejo. El comercio electrónico no va a ninguna parte, así que esta inversión vale mucho la pena.