Bank of China se une al "Club de 10 billones", con un dividendo récord de más de 21.2 mil millones el año pasado, alcanzando un máximo histórico

问AI · Banco CITIC, ¿cómo logra un avance en los activos hasta superar los 10 billones de yuanes en medio de la adversidad?

Informe Económico del Siglo XXI, reportero Guo Congcong

En un contexto en el que, en la banca, en general se están estrechando los márgenes de interés y la presión sobre los ingresos se incrementa, el Banco CITIC dio a conocer por primera vez de manera anticipada su desempeño anual la noche del 20 de marzo. Según el informe anual, los activos totales del banco alcanzaron por primera vez un nuevo umbral de 10 billones de yuanes, ubicándose en el puesto número nueve en el ranking de activos bancarios.

Durante el período objeto del informe, el Banco CITIC obtuvo una utilidad neta atribuible a los accionistas del banco de 706.18 mil millones de yuanes, con un aumento interanual del 2.98%; los ingresos de operación fueron de 2124.75 mil millones de yuanes, con una disminución interanual del 0.55%, pero los ingresos netos no relacionados con intereses aumentaron un 1.55% interanual, y la estructura de ingresos continuó mejorando.

En cuanto a la calidad de los activos, el banco logró una disminución consecutiva durante siete años en la tasa de préstamos morosos, y su capacidad de compensación de riesgos se mantuvo sólida. Al mismo tiempo, el Banco CITIC incrementó significativamente el retorno a los accionistas: el total de dividendos en efectivo durante el año superó los 212 mil millones de yuanes, y tanto la proporción de reparto como el tamaño de los dividendos establecieron nuevos máximos históricos.

En 2025, los activos totales del Banco CITIC superaron por primera vez la barrera de 10 billones de yuanes, llegando a 101310.28 mil millones de yuanes, con un crecimiento del 6.28% respecto al cierre del año anterior, ubicándose en el puesto número nueve en el ranking de activos bancarios. Mientras expandía su escala, el banco ajustó continuamente la estructura activo-pasivo y aumentó la intensidad de su apoyo preciso a la economía real; las tasas de crecimiento de los préstamos en áreas clave fueron claramente superiores a las tasas de crecimiento totales de los préstamos.

Desde el punto de vista del negocio para empresas, al cierre del período objeto del informe, el banco registró un saldo de préstamos generales para empresas de 30612.53 mil millones de yuanes, con un aumento de 3815.86 mil millones de yuanes respecto al cierre del año anterior, lo que representa un crecimiento del 14.24%. La calidad de los activos para empresas se mantuvo estable y en mejora; al cierre del período objeto del informe, el saldo de préstamos morosos para empresas (excluyendo el descuento de letras) y la tasa de préstamos morosos disminuyeron, respectivamente, en 0.36 mil millones de yuanes y en 0.15 puntos porcentuales respecto al cierre del año anterior.

Según la orientación sectorial, los cuatro sectores con mayor incremento en el volumen de préstamos generales en RMB para empresas del Banco CITIC fueron manufactura; arrendamiento y servicios comerciales; comercio mayorista y minorista; así como la producción y suministro de energía eléctrica, calor, gas y agua; el volumen de incremento superó respectivamente los 300 mil millones de yuanes, y la base crediticia de los sectores tradicionales clave quedó reforzada. Al mismo tiempo, las tasas de crecimiento de la colocación en áreas clave como el crédito verde, los préstamos a mediano y largo plazo para manufactura y las industrias estratégicas emergentes superaron todas el 10%, mostrando que el Banco CITIC está asignando más recursos financieros a la construcción de un sistema económico moderno.

A finales de 2025, el saldo de activos de gestión minorista del Banco CITIC (incluyendo el valor de mercado) alcanzó 5.36 billones de yuanes, con un crecimiento del 14.29%; sin embargo, los ingresos netos de operación del negocio minorista y los ingresos netos no relacionados con intereses disminuyeron 8.53% y 13.07%, respectivamente, principalmente debido al estrechamiento del margen de interés y un desempeño desfavorable de negocios sin intereses como las tarjetas de crédito. Al respecto, el Banco CITIC manifestó que aprovechará las tendencias del mercado, mantendrá la lógica de operación del negocio minorista y, mediante medidas como ampliar la base de clientes y fortalecer el impulso impulsado por productos, ofrecerá servicios integrales de “finanzas + no finanzas”.

En cuanto a la calidad de los activos, al cierre del año, el banco registró un saldo de préstamos morosos de 672.16 mil millones de yuanes, 7.31 mil millones de yuanes más que al cierre del año anterior, con un crecimiento del 1.10%; la tasa de préstamos morosos fue del 1.15%, logrando una “reducción de siete años consecutivos”; la cobertura de provisiones fue del 203.61%, 5.82 puntos porcentuales menos que al cierre del año anterior, pero el total se mantiene estable por encima de 200, y la calidad de los activos se mantiene estable.

Ante un entorno de descenso de las tasas de mercado y de reducciones de tasas y beneficios para clientes por parte de la industria bancaria, el Banco CITIC mantiene los cuatro temas de operación: “estabilizar el margen de interés, estabilizar la calidad, ampliar la captación de ingresos no provenientes de intereses y ampliar la base de clientes”; y en medio de la presión sobre los ingresos ha logrado un crecimiento sólido de la utilidad neta.

Al cierre del período objeto del informe, el Banco CITIC logró una utilidad neta atribuible a los accionistas del banco de 706.18 mil millones de yuanes, con un aumento interanual del 2.98%; los ingresos de operación ascendieron a 2124.75 mil millones de yuanes, con una disminución interanual del 0.55%. De estos, los ingresos netos por intereses fueron 1444.69 mil millones de yuanes, con una disminución del 1.51%; los ingresos netos no relacionados con intereses fueron 680.06 mil millones de yuanes, con un aumento del 1.55%.

Desde la perspectiva de la estructura de ingresos, los ingresos no relacionados con intereses se convirtieron en la fuerza clave que impulsa el crecimiento de las utilidades. En 2025, la proporción de los ingresos netos no relacionados con intereses alcanzó el 32.01%, es decir, 0.67 puntos porcentuales más que el año anterior. Entre ellos, el desempeño de los ingresos por comisiones del negocio de gestión patrimonial fue especialmente destacado: se lograron 61.35 mil millones de yuanes, con un aumento interanual del 45.17%; los ingresos por comisiones del negocio de intermediación crecieron un 24.77% interanual; los negocios de liquidación crecieron un 14.46% interanual; y los negocios de custodia crecieron un 8.25% interanual. Sin embargo, las comisiones de tarjetas bancarias disminuyeron un 10.26% interanual. El Banco CITIC señaló que esto se debió principalmente al debilitamiento del volumen de transacciones de tarjetas de crédito en todo el mercado, aunque desde la segunda mitad del año las transacciones han mejorado.

En cuanto a la gestión del margen de interés, el margen neto de interés en 2025 fue del 1.63%, con una disminución de 14 puntos básicos interanual. El Banco CITIC indicó que, en el lado de los activos, el descenso continuo de las tasas de LPR, la reducción de las tasas de los préstamos hipotecarios existentes el año anterior y la insuficiencia de una demanda crediticia efectiva, entre otros factores, hicieron que los precios de los activos siguieran bajando; el banco ya ha controlado la velocidad de descenso de la rentabilidad de los activos mediante la estrategia de “aumentar lo alto y reducir lo bajo” de la estructura de activos. En el lado de los pasivos, ha impulsado la disminución del costo de fondeo mediante la optimización de la estructura de pasivos y la mejora de la calidad de los pasivos.

En términos de retorno a los accionistas, el Banco CITIC intensificó nuevamente la magnitud del reparto de dividendos en 2025. Según el plan de distribución de utilidades para 2025 ya divulgado, el Banco CITIC propone pagar un dividendo en efectivo de 1.93 yuanes por cada 10 acciones (con impuestos), con un total anual de dividendos en efectivo de 107.40 mil millones de yuanes; sumado a los dividendos en efectivo de 104.61 mil millones de yuanes ya pagados a mitad de año, el total para todo el año asciende a 212.01 mil millones de yuanes, es decir, 3.81 yuanes por cada 10 acciones, y la proporción de dividendos en efectivo sobre la utilidad neta atribuible a los accionistas de acciones ordinarias alcanzó el 31.75%. Tanto el monto de los dividendos como la proporción de reparto establecieron nuevos máximos históricos, con una alta capacidad de atracción entre los bancos por acciones.