¡Aumentó más del 50%! Obstáculos en la navegación, alta demanda, la brecha entre oferta y demanda de gases industriales se amplía rápidamente

据财联社消息，据业内人士称，氦气现货价格飙升，已经上涨超过50%。
Samsung Electronics, SK Hynix y otros fabricantes de semiconductores están revisando diariamente la disponibilidad de materiales clave y las fluctuaciones de precios para evitar interrupciones en la producción.

近期中东战事升级，霍尔木兹海峡航运受阻，全球氦气供应体系遭受冲击。
Recientemente, la escalada del conflicto en Oriente Medio ha obstaculizado la navegación en el estrecho de Ormuz, impactando el sistema de suministro de helio a nivel mundial.

资料显示，卡塔尔作为全球第二大氦气生产国，供应了全球约三分之一的氦气，但在此次美伊冲突当中相关设施受损，氦气出口被迫中断，导致氦气现货价格倍增，且暂时看不到“填补产能缺口”的希望。
Los datos muestran que Catar, como el segundo mayor productor de helio del mundo, suministra aproximadamente un tercio del helio global, pero en este conflicto entre EE.UU. e Irán, las instalaciones relacionadas han sido dañadas, obligando a interrumpir las exportaciones de helio, lo que ha llevado a un aumento exponencial en los precios del helio al contado, y no hay esperanzas inmediatas de “cubrir la brecha de capacidad”.

美国地质调查局数据显示，全球氦气供应高度集中，美国、卡塔尔、俄罗斯合计占比超八成，但美国产量主要满足国内需求，俄罗斯因制裁和投资不足供应大幅下滑，卡塔尔的中断直接导致全球氦气供需缺口急剧扩大。
Datos del Servicio Geológico de EE.UU. muestran que el suministro mundial de helio está altamente concentrado, con EE.UU., Catar y Rusia representando más del 80% del total, pero la producción estadounidense satisface principalmente la demanda nacional, y el suministro ruso ha disminuido drásticamente debido a sanciones e insuficiencia de inversión, mientras que la interrupción en Catar ha ampliado drásticamente la brecha entre la oferta y la demanda de helio a nivel mundial.

氦气是半导体制造的关键原料，占全球氦气总需求的21%，其在芯片制造过程中用于营造超洁净惰性环境，目前尚无可替代的替代品。
El helio es una materia prima clave en la fabricación de semiconductores, representando el 21% de la demanda total de helio a nivel mundial, y se utiliza para crear un entorno inerte ultralimpio en el proceso de fabricación de chips, y actualmente no hay sustitutos viables.

韩国海关总署数据显示，韩国超六成的氦气依赖卡塔尔进口（日本的依存度大约两成左右），三星电子、SK海力士等半导体企业已启动每日库存核查机制，若供应中断超过30天，可能优先保障AI芯片产能，削减消费级存储芯片产量，届时难免推高全球芯片价格。
Datos de la Aduana de Corea del Sur muestran que más del 60% del helio en Corea del Sur depende de las importaciones de Catar (la dependencia de Japón es de aproximadamente el 20%), y empresas de semiconductores como Samsung Electronics y SK Hynix han implementado un mecanismo de verificación diaria de inventarios. Si la interrupción del suministro supera los 30 días, es probable que se priorice la capacidad de producción de chips de IA, reduciendo la producción de chips de almacenamiento de consumo, lo que inevitablemente elevará los precios de los chips a nivel mundial.

展望后市，全球氦气需求本来以每年5%至7%的速度增长，随着人工智能相关制造业的扩张，这一增速到2030年可能持续提升。
Mirando hacia el futuro, la demanda global de helio había estado creciendo a una tasa del 5% al 7% anual, y con la expansión de la industria manufacturera relacionada con la inteligencia artificial, esta tasa de crecimiento podría continuar aumentando hasta 2030.

机构预测，全球工业气体市场规模将于2033年达到1.73万亿元。
Las instituciones predicen que el mercado global de gases industriales alcanzará un tamaño de 17.3 billones de yuanes para 2033.

具体到A股市场，在政策扶持与供不应求的双重刺激下，行业的业绩增长确定性较强，工业气体板块有望迎来估值提升。
Específicamente en el mercado de acciones A, bajo el doble estímulo de apoyo político y la oferta insuficiente, el crecimiento del rendimiento de la industria es bastante seguro, y se espera que el sector de gases industriales experimente un aumento en la valoración.

可关注在氦气国产化、电子特气国产替代等领域具备核心竞争力，受益于行业供需格局变化和政策扶持的公司。（光大证券微资讯）
Se puede prestar atención a las empresas que tienen una ventaja competitiva en áreas como la nacionalización del helio y la sustitución de gases electrónicos, que se beneficiarán de los cambios en la dinámica de oferta y demanda de la industria y del apoyo político. (Guangda Securities Micro News)