Estadísticamente, estas 2 acciones de las "Siete Magníficas" son compras inteligentes, basadas en una métrica de valoración probada con el tiempo

El mercado alcista de Wall Street ha demostrado ser resistente durante más de tres años. Mientras que los temas prevalentes, como el auge de la inteligencia artificial (IA) y la llegada de la computación cuántica, han proporcionado un notable impulso a las acciones, son los “Siete Magníficos” los que han puesto a Wall Street en su proverbial espalda y han elevado al mercado en general a nuevas alturas.

Todos los miembros de los Siete Magníficos – Nvidia (NVDA 2.13%), Apple (AAPL 1.62%), Alphabet (GOOGL 2.30%)(GOOG 2.45%), Microsoft (MSFT 2.51%), Amazon (AMZN 3.89%), **Meta Platforms **(META 3.91%), y Tesla (TSLA 2.70%) – poseen fosas sostenibles o ventajas competitivas bien definidas. Pero estas acciones de un billón de dólares no son creadas igualmente.

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El ratio precio-flujo de caja diferencia las oportunidades de las pretensiones

Considerando que las empresas más influyentes de Wall Street están reinvirtiendo agresivamente en sí mismas, el ratio precio-flujo de caja, probado por el tiempo, resulta ser una forma más inteligente de valorar estos negocios de primer nivel que el tradicional ratio precio-beneficio.

A partir del cierre del mercado el 24 de marzo, aquí están los ratios precio-flujo de caja para todos los miembros de los Siete Magníficos:

• Meta Platforms: 9.3
• Amazon: 9.7
• Microsoft: 13.7
• Alphabet: 14.8
• Nvidia: 16.1
• Apple: 24.3
• Tesla: 81.5

Con el entendimiento de que las proyecciones de flujo de caja pueden y varían de un trimestre a otro, el fabricante de vehículos eléctricos Tesla y el fabricante de iPhones Apple se destacan por las razones equivocadas. Mientras tanto, se pueden hacer argumentos convincentes de que las valoraciones de Nvidia, Alphabet y Microsoft se encuentran entre razonablemente valoradas y modestamente atractivas.

Sin embargo, el ratio precio-flujo de caja, probado por el tiempo, deja claro que el coloso de las redes sociales Meta Platforms y el líder de la industria dual Amazon son las mejores ofertas dentro de los Siete Magníficos.

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Meta y Amazon son históricamente baratos

Mientras los inversores están centrados en la IA, a menudo pasan por alto cuán poderosos se han vuelto los activos de redes sociales de Meta. En diciembre, Meta atrajo un promedio de 3.58 mil millones de usuarios diarios a su familia de aplicaciones, incluyendo Facebook, WhatsApp, Instagram, Threads y Facebook Messenger. Dado que ninguna otra plataforma de redes sociales se acerca a esta cifra, Meta puede cobrar una prima por la colocación de anuncios.

Pero la inteligencia artificial también está desempeñando un papel en las operaciones publicitarias de primer nivel de Meta. Aunque se está gastando una pequeña fortuna en el Laboratorio de Superinteligencia de IA de Meta, es la incorporación de soluciones de IA generativa en la plataforma publicitaria de la empresa lo que está dando dividendos inmediatos. Personalizar anuncios para usuarios individuales puede mejorar las tasas de clics y aumentar aún más su poder de fijación de precios de anuncios.

Expandir

NASDAQ: META

Meta Platforms

Cambio de hoy

(-3.91%) $-21.40

Precio actual

$526.14

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$1.3T

Rango del día

$520.27 - $543.59

Rango de 52 semanas

$479.80 - $796.25

Volumen

2.2M

Volumen promedio

15M

Margen bruto

82.00%

Rendimiento de dividendos

0.40%

Mientras tanto, el crecimiento del flujo de caja de Amazon ha provenido casi en su totalidad de sus segmentos operativos auxiliares, con Amazon Web Services (AWS) liderando la carga. AWS es la plataforma de servicios de infraestructura en la nube número 1 del mundo por gasto total. Incorporar capacidades de IA generativa y modelos de lenguaje grandes en AWS ha reactivado su tasa de crecimiento.

Además, Amazon ha mantenido un crecimiento de ventas de dos dígitos en su segmento de servicios de suscripción (Prime) y sus servicios publicitarios. Tener el mercado en línea más popular y una biblioteca de contenido en crecimiento lo ha convertido en un destino preferido para los anunciantes.

Expandir

NASDAQ: AMZN

Amazon

Cambio de hoy

(-3.89%) $-8.07

Precio actual

$199.47

Puntos clave de datos

Capitalización de mercado

$2.1T

Rango del día

$199.14 - $206.62

Rango de 52 semanas

$161.38 - $258.60

Volumen

2.6M

Volumen promedio

50M

Margen bruto

50.29%

Basado en sus respectivas estimaciones de flujo de caja para el año siguiente, Meta Platforms se valora con un descuento del 34% en comparación con su múltiplo promedio de flujo de caja durante el periodo de cinco años anterior. En cuanto a Amazon, su múltiplo de flujo de caja para 2027 representaría un descuento del 48% en comparación con el último medio decenio. Ambos parecen ser oportunidades fenomenales en medio de un mercado de valores históricamente caro.