Los bancos compiten ferozmente en préstamos al consumo y préstamos comerciales, y las operaciones de tarjetas de crédito de ICBC, Postal Savings Bank, China Merchants Bank y Industrial Bank han caído más del 10%.

问AI · 银行火拼消费贷经营贷，风险防控如何破局？

Hasta el 27 de marzo, ya han revelado sus informes anuales de 2025 el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco de Construcción de China, el Banco de Transporte de China, el Banco Postal de Ahorros de China, así como el Banco de Comercio de China, el Banco Ping An, el Banco Industrial de China y el Banco Citic, entre otros bancos de gran tamaño. Una tendencia que merece atención sigue siendo la calidad de los activos de préstamos personales, donde la tasa de morosidad de los préstamos personales de la mayoría de los bancos sigue aumentando, y la mayoría de los segmentos de negocio tienen una tendencia a que la tasa de morosidad continúe elevándose. Muchas instituciones atribuyen esto a cambios en el entorno macroeconómico y otros factores externos, pero hay grandes diferencias en el desempeño de los indicadores entre las instituciones.

Anteriormente, algunos profesionales de la industria habían advertido que, en el contexto de un ajuste profundo en la industria inmobiliaria junto con la promoción del consumo y la expansión de la demanda interna, los préstamos de consumo y los préstamos empresariales son direcciones importantes para el impulso de los negocios de préstamos personales en el sector bancario, pero el control de riesgos también merece más atención. Al mismo tiempo, a medida que el negocio de tarjetas de crédito pasa de una fase de expansión a una fase de refinamiento, los modelos de competencia entre las instituciones también cambiarán.

发力消费贷、经营贷，谁强谁弱？

En los últimos años, una tendencia objetiva ha sido que, en el contexto de la contracción del balance de activos de los hogares, la efectividad de la “transformación minorista” de algunos bancos ha disminuido considerablemente, y la proporción de negocios personales ha caído en general. Hasta finales de 2025, en los grandes bancos estatales, la proporción de préstamos personales del “banco del universo”, el Banco Industrial y Comercial de China, ha descendido por debajo del 30%, y la proporción de préstamos personales del Banco Postal de Ahorros de China, que tiene una red de servicios como ventaja tradicional, también ha caído al borde del 50%, lo que representa una disminución de 0.5 puntos porcentuales en comparación con finales de 2020.

Hasta el final del período de informes, los saldos de préstamos personales del Banco Industrial y Comercial de China y del Banco de Construcción de China han superado ambos los 9 billones de yuanes, con el Banco de Construcción liderando en términos de hipotecas, préstamos de consumo y tarjetas de crédito, mientras que el Banco Industrial y Comercial de China lidera en el saldo de préstamos empresariales por más de 600 mil millones de yuanes.

Entre los bancos de acciones, hasta finales de 2025, la proporción de préstamos personales del “rey del retail”, el Banco de Comercio de China, es del 51.26%, la del Banco Ping An es del 50.9%, la del Banco Citic es del 40.37%, y la del Banco Industrial de China es del 32.33%, con todos mostrando un descenso en diferentes grados. Entre ellos, los saldos de préstamos personales del Banco Industrial de China y del Banco Ping An han disminuido.

Desde el punto de vista del valor absoluto, el Banco de Comercio de China y el Banco Citic lideran temporalmente con saldos de préstamos personales de 3.72 billones de yuanes y 2.37 billones de yuanes, respectivamente. Los saldos de préstamos personales del Banco Industrial de China y del Banco Ping An son de 1.92 billones de yuanes y 1.73 billones de yuanes, respectivamente.

La baja demanda de hipotecas y el impacto de la amortización anticipada debido al ajuste en la industria inmobiliaria son factores importantes que afectan la contracción de los negocios de préstamos personales. En el contexto de promover el consumo y expandir la demanda interna, los préstamos de consumo y los préstamos empresariales se han convertido en el principal campo de competencia para los préstamos personales de los bancos, y el lanzamiento de políticas de subsidios para préstamos de consumo y préstamos empresariales el año pasado ha “avivado el fuego”. En los informes financieros, esto también se ha convertido en un punto destacado que muchas instituciones han descrito.

En cuanto a la estructura de los negocios de préstamos personales, la tendencia predominante es que los negocios de préstamos de consumo y préstamos empresariales aumentan, mientras que los negocios de hipotecas y tarjetas de crédito disminuyen. En los grandes bancos estatales, excepto el Banco Postal de Ahorros de China, cuya tasa de crecimiento es relativamente moderada, el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco de Construcción de China y el Banco de Transporte de China han logrado un crecimiento de dos dígitos en estos dos sectores. Entre ellos, el crecimiento de los préstamos de consumo y préstamos empresariales del Banco de Construcción se acerca al 30%.

Los negocios de hipotecas continúan disminuyendo. Hasta finales de 2025, el saldo de hipotecas del Banco de Construcción y del Banco Industrial y Comercial de China, que lideran en este ámbito, ha caído por debajo de los 6 billones de yuanes, con una disminución superior al 3%.

En comparación, las ventajas estratégicas y diferencias en el ámbito minorista de los bancos de acciones son más evidentes, siendo “la más destacada” el Banco Ping An, que se encuentra en un período de transformación minorista. En los últimos años, el Banco Ping An ha reducido activamente el tamaño de productos de alto riesgo como tarjetas de crédito, préstamos de consumo y préstamos empresariales, lo que ha llevado a un desempeño débil en su negocio de préstamos personales; el año pasado, este banco continuó aumentando la proporción de su negocio de hipotecas, logrando un crecimiento de casi el 9% en el saldo de hipotecas; durante el mismo período, el saldo de hipotecas del Banco Citic también aumentó un 5.34%.

El enfriamiento del negocio de tarjetas de crédito se ha extendido por toda la industria, y los saldos de negocios de tarjetas de crédito de los ocho bancos mencionados han disminuido en diferentes grados a finales del año pasado. Entre ellos, el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco Postal de Ahorros de China y el Banco Industrial de China han visto caídas de más del 10% en sus negocios de tarjetas de crédito, y el tamaño del negocio de tarjetas de crédito del Banco de Comercio de China también ha disminuido en un 6.79%. En sus informes financieros, muchos bancos atribuyen la mala situación del negocio de tarjetas de crédito a factores como el entorno macroeconómico.

个贷不良率攀升，信用卡风险再上升

En general, aunque los tamaños de negocio de los préstamos de consumo y los préstamos empresariales tienen aún una gran diferencia con respecto al tamaño de los tradicionales préstamos personales de calidad, que son las hipotecas, en los últimos años han logrado un crecimiento rápido. Sin embargo, el crecimiento rápido también conlleva riesgos, y el continuo aumento de la tasa de morosidad de los préstamos personales está generando preocupaciones en el mercado.

Hasta finales del año pasado, la tasa de morosidad de los préstamos personales de los grandes bancos estatales ha alcanzado casi el 1.6%. Entre ellos, la tasa de morosidad de los préstamos personales del Banco Industrial y Comercial de China y del Banco de Transporte de China ha subido a 1.58%, un aumento de 0.43 y 0.5 puntos porcentuales en comparación con el año anterior, respectivamente. Entre los bancos de acciones, el Banco Ping An ha mostrado resultados positivos en la reducción de riesgos de préstamos personales, con una tasa de morosidad general que ha disminuido en 0.16 puntos porcentuales, mientras que las tasas de morosidad de los préstamos personales del Banco de Comercio de China y del Banco Industrial de China han aumentado ligeramente.

En el negocio de préstamos personales, cada segmento muestra una tendencia continua al aumento de la morosidad, pero en comparación con los préstamos hipotecarios, que tienen tasas de morosidad más bajas, los préstamos de consumo, los préstamos empresariales y las tarjetas de crédito generan mayores preocupaciones. Además, hay grandes diferencias en el desempeño entre diferentes instituciones.

Hasta finales del año pasado, entre los cuatro grandes bancos estatales mencionados, el Banco Industrial y Comercial de China tiene las tasas más altas de morosidad en hipotecas y préstamos de consumo, siendo 1.06% y 2.58%, respectivamente; la tasa de morosidad de las tarjetas de crédito de este banco también aumentó significativamente en 1.11 puntos porcentuales hasta un alto de 4.61%.

El Banco Postal de Ahorros de China presenta una tasa de morosidad relativamente alta en préstamos empresariales, alcanzando el 2.44% al final del período; sin embargo, su tasa de morosidad de tarjetas de crédito disminuyó en 0.03 puntos porcentuales hasta el 1.45%. Durante el mismo período, el Banco de Construcción, que ha visto un crecimiento significativo en los tamaños de préstamos de consumo y préstamos empresariales, ha logrado una reducción en las tasas de morosidad de ambos negocios.

Li Jianjiang, vicepresidente del Banco de Construcción, declaró en una conferencia de resultados celebrada el 27 de marzo que, frente al aumento de riesgos en el sector minorista en los últimos años, el banco ha optimizado enérgicamente el mecanismo de gestión del riesgo crediticio en los negocios minoristas, fortaleciendo el equilibrio de riesgos en los puntos clave del proceso crediticio y promoviendo la implementación de un control de riesgos concentrado en los préstamos minoristas. Para 2025, las medidas de control de múltiples riesgos han comenzado a mostrar resultados, y el aumento de la tasa de morosidad de los préstamos personales se ha reducido en comparación con el año anterior. También mencionó que, desde la perspectiva actual, el control de riesgos en el sector minorista seguirá siendo uno de los enfoques clave del banco.

Wang Jingwu, vicepresidente del Banco Industrial y Comercial de China, comentó en la conferencia que, en los últimos dos años, debido a múltiples factores como la transformación del crecimiento económico, el ajuste en el mercado inmobiliario y un desequilibrio temporal entre la oferta y la demanda, la tasa de morosidad de los préstamos personales del banco ha entrado en un canal ascendente a corto plazo, lo cual es consistente con la tendencia de toda la industria. Sin embargo, enfatizó que, considerando que la base económica de China es estable, resistente y tiene un gran potencial, las condiciones y tendencias de apoyo a largo plazo no han cambiado, y los riesgos de los préstamos personales son controlables. Combinando políticas de cambio de viejo por nuevo y subsidios para préstamos de consumo, expresó que, a medida que se acelere la implementación de un conjunto de políticas y se continúe liberando el dividendo de políticas, la base del mercado para el crédito personal mejorará gradualmente, y la calidad de los activos de los préstamos personales volverá a niveles razonables.

También subrayó que, para hacer frente a los cambios del mercado, el Banco Industrial y Comercial de China ya ha realizado ajustes internos en su estructura y funciones, estableciendo un departamento de negocios de crédito personal que ha logrado la concentración y profesionalización del negocio de préstamos personales, mejorando aún más el nivel operativo. Al mismo tiempo, se ha reforzado la capacidad de inteligencia digital, enriqueciendo la innovación y la oferta de productos en el ámbito de consumo personal y empresarial, equilibrando el desarrollo y la seguridad, y trabajando para resolver diversos riesgos ocultos, realizando un buen manejo de los activos no buenos. Con el esfuerzo conjunto de las tres líneas de defensa, el aumento de los préstamos personales de mala calidad se ha desacelerado.

La situación entre los bancos de acciones, sin embargo, muestra mayores diferencias. El año pasado, tanto el Banco Citic como el Banco Industrial de China han mejorado en cuanto a tasas de morosidad en hipotecas, y actualmente las tasas de morosidad en hipotecas de los cuatro bancos de acciones mencionados están generalmente por debajo del 0.6%; excluyendo el Banco Citic, los otros tres bancos de acciones han mejorado sus tasas de morosidad de tarjetas de crédito, siendo el Banco Industrial de China el que lidera con una tasa de morosidad de tarjetas de crédito del 3.34%. En el ámbito de los préstamos de consumo, el Banco Citic lidera con una tasa de morosidad del 2.8%.

(本文来自第一财经)