CITIC Securities: La proporción de exportación de fibra óptica de China ha aumentado significativamente, y la industria se encuentra en un ciclo de auge alto

30 de marzo, un informe de investigación de China Cinda Securities (CITIC) señaló que en febrero de este año, las exportaciones de fibra óptica de China fueron de 3779,9 toneladas, con un valor de 790 millones de yuanes, lo que supone un aumento del 63,6% y del 126,8% respectivamente. Si se convierte a número de kilómetros, en febrero las exportaciones de fibra óptica de China fueron de aproximadamente 2520 millones de pares de fibra-kilómetro, alrededor del 65% de la producción mensual efectiva de fibra óptica en China; y si se suman las fibras incluidas en las exportaciones de cable óptico, la proporción de exportación de fibra óptica sería aún mayor. A partir del valor de las exportaciones, se estima que la transmisión al desempeño de la subida de precios de la fibra óptica probablemente aún no será muy evidente en el primer trimestre. En resumen, en el extranjero se está comprando con urgencia la fibra óptica producida en China, y los proveedores chinos de fibra óptica se encuentran en una situación de “no preocuparse por las ventas”. Por lo tanto, el mercado tampoco necesita darle demasiada vuelta a la adquisición centralizada de fibra óptica por parte de los operadores de telecomunicaciones nacionales. En general, las redes de telecomunicaciones en el exterior, la IA, los drones y otros factores impulsan conjuntamente una elevada demanda de fibra óptica, lo que empuja a que los precios sigan subiendo de forma sostenida; la industria se encuentra en un ciclo de alta coyuntura, por lo que se recomienda de manera continua el sector de la fibra óptica.

Además, el informe de investigación de China Cinda (CITIC) indicó que el caso de la prohibición de exportación de concentrado de mineral de litio en Zimbabue sigue intensificándose; los hitos de la posible posterior liberación aún no están claros, y una suspensión prolongada afectará el suministro de materias primas para el segundo trimestre interno. Además, la oferta de energía en el exterior está tensa; como las minas se ubican en zonas remotas, la escasez de diésel afectará la operación de los equipos de las minas y el suministro de electricidad en las áreas mineras; ya de por sí, el panorama de oferta ajustada se verá afectado por una nueva variable. En el lado de la demanda, bajo la perturbación de los conflictos geopolíticos, la demanda de EV en el exterior, así como la de almacenamiento de energía, muestra un fortalecimiento marginal; de cara al conjunto del año, se espera que la demanda de baterías de litio continúe superando las expectativas. Al mismo tiempo, el inventario de la industria aún se mantiene en niveles bajos, lo que amplificará los cambios marginales tanto del lado de la oferta como del de la demanda, y proporcionará una mayor energía de impulso al alza del precio del litio.