3 Acciones rentables para comprar ahora y mantener para siempre

Invertir en acciones de empresas con ventajas competitivas y mantenerlas para siempre parece una estrategia simple — hasta que no lo es. Considera que más de la mitad de los componentes actuales del S&P 500 no formaban parte del índice hace dos décadas. De hecho, desde 1980, aproximadamente un tercio de ellos han cambiado de composición cada década.

Los inversores quizá recuerden en 2000 cuando Blockbuster dijo “no gracias” a comprar Netflix por $50 millones. Para 2010, Netflix había alterado la industria y mandó a Blockbuster al proceso de quiebra.

Todo esto para decir que encontrar acciones rentables para mantener para siempre no es tan fácil. Sin embargo, las siguientes tres empresas únicas podrían estar lo bastante bien posicionadas como para prosperar indefinidamente.

Aprovecha la consolidación

Carvana (CVNA +0.43%) surgió de los posibles sobresaltos por reestructuración o amenazas de quiebra durante los últimos tres años y, como resultado, se ha convertido en una empresa más eficiente, verticalmente integrada y rentable.

Fuente de la imagen: carta de Carvana a los accionistas del 4T 2025.

La buena noticia es que la industria de autos usados está increíblemente fragmentada y lista para consolidarse de forma drástica en los próximos años, y Carvana debería estar en posición de prosperar. Ten en cuenta que hay más de 43,000 concesionarios de autos usados en EE. UU., y la cuota de mercado de la marca de concesionarios más grande es 2.3%. Y la cuota de mercado agregada de los 100 principales grupos de concesionarios de autos usados apenas supera el 11%.

La consolidación de la industria ya está ocurriendo, y cuando se acelere, casi con seguridad surgirán como inversiones ganadoras los mejores modelos de negocio — y Carvana está lista. Hasta hace poco, su modelo de negocio era puro comercio electrónico con “máquinas expendedoras” de autos repartidas por todo el país.

Expandir

NYSE: CVNA

Carvana

Cambio de hoy

(0.43%) $1.29

Precio actual

$302.66

Datos clave

Market Cap

$43B

Rango del día

$296.00 - $305.47

Rango 52 semanas

$148.25 - $486.89

Volumen

174K

Vol. promedio

3.8M

Margen bruto

19.80%

Su estrategia nacional de adquisición de vehículos, optimizada para inventarios a gran escala y opciones de transacción y recogida online sin fricciones, puede construir escala mucho más rápido que los grupos tradicionales de concesionarios — y lo hace con mejores márgenes (que siguen creciendo con una escala mejorada) que el grupo de concesionarios más grande, AutoNation.

Datos de margen operativo de CVNA (TTM) por YCharts; TTM = últimos 12 meses.

Carvana ha construido una trampa para ratones mejor en una industria donde la escala importa y donde los competidores están fragmentados. Está preparada para prosperar en medio de la consolidación de la industria — todo lo que los inversores necesitan hacer es esperar con paciencia.

Ganar el domingo, vender el lunes

Incluso con el desplome de aproximadamente 34% de Ferrari (RACE 1.95%) inflado en los últimos seis meses, su acción ha casi triplicado los rendimientos del S&P 500 durante la última década. Es, sin duda, la mejor acción automotriz del mundo, una de las mejores acciones de lujo, y posee ventajas competitivas que tomarían décadas replicar, si es que alguna vez.

Ferrari ha hecho casi todo lo contrario que la industria automotriz tradicional. Durante décadas, gastó casi cero en publicidad tradicional; en su lugar, se apoyó en resultados de carreras y en su reputación.

Mientras los fabricantes de autos tradicionales valoran el alto volumen y la escala, Ferrari limita sus ventas y su producción para impulsar su exclusividad y su poder de fijación de precios hasta niveles impensables. Los inversores en autos odian lidiar con ciclos de industria y con caídas económicas, pero el fabricante italiano es resistente a ambos gracias a su base de clientes grande, leal y adinerada, y a una larga lista de compradores recurrentes.

El negocio se ubica constantemente entre las marcas más poderosas del mundo, construyendo su imagen central en un período de tres décadas entre 1930 y 1960. Tenía una estrategia primero en carreras, y después de dominar muchas formas de competencia en las décadas de los 50 y 60, la empresa se fue transformando lentamente de un equipo de carreras especializado a una marca global de lujo y desempeño.

Si hay un gráfico que pueda resumir lo impresionante de la combinación de ventajas competitivas de Ferrari, es un gráfico de largo plazo de los márgenes operativos frente a los “pilares” de la industria.

Datos de margen operativo de RACE (TTM) por YCharts.

No solo sus márgenes operativos superan ampliamente a la competencia, sino que también puedes ver un crecimiento constante durante la última década, porque la empresa todavía está construyendo su marca, su poder de fijación de precios y su escala. Ferrari corre y gana el domingo, vende vehículos rentables el lunes, y los inversores pueden convertir eso en dinero por mucho, mucho tiempo.

Una base sólida

Hay muchas razones para apostar por Nvidia (NVDA 2.13%) a largo plazo, incluidas sus altas tasas de crecimiento y sus excepcionales márgenes brutos y operativos. Y también está el hecho de que continuamente supera las estimaciones y expectativas de los analistas, sus duraderas ventajas competitivas y la dependencia integrada de los desarrolladores en su ecosistema. A pesar de una enorme capitalización bursátil que supera los $4 billones, la valoración se considera justa para la mayoría de los analistas — e incluso una ganga para algunos.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Ahora bien, una razón principal para comprar Nvidia y mantenerla para siempre es su dominio en la inteligencia artificial (IA), ya que proporciona las unidades de procesamiento de gráficos (GPUs) que impulsan los centros de datos de IA en todo el mundo. La demanda de sus chips es fuerte, y dado que se espera que la demanda de centros de datos crezca de forma sustancial hasta 2030, la empresa está lista para convertirse en la base de la expansión de la infraestructura de IA.

Nvidia incluso tiene una historia de crecimiento que gira en torno a la fabricación de automóviles. El negocio automotriz del fabricante de chips está preparado para un crecimiento significativo impulsado por el aumento de la demanda de IA en los vehículos.

Los vehículos sin conductor que aumentan sus niveles de autonomía y los vehículos más definidos por software en la carretera sientan las bases para que este segmento de su negocio se convierta en una parte mucho más significativa de las líneas superior e inferior de la compañía durante décadas.

Comprar para siempre

Comprar y mantener para siempre no es tan simple como muchos inversores creen, y honestamente puede dar un poco de miedo imaginar mantener para siempre cuando la rotación de las empresas líderes ocurre con tanta frecuencia. Dicho esto, Ferrari, Nvidia y Carvana son únicas, con ventajas competitivas preparadas para durar mucho tiempo. Los inversores podrían tener sentido en iniciar una posición y observar cómo estas empresas se encargan de hablar.