3 acciones de crecimiento que podrían subir más que Nvidia

En los últimos cinco años, las acciones de la empresa de computación visual Nvidia Corporation (NVDA 2.13%) han subido de manera impresionante, ganando un asombroso 575%. Mientras que este tipo de retorno sobre el capital es extremadamente raro en el mercado de valores, hay varias empresas que están trabajando en nuevas tecnologías y productos disruptivos que podrían eventualmente producir trayectorias de crecimiento similares – o quizás incluso mejores – al final del día.

Nuestros colaboradores, por ejemplo, piensan que Cara Therapeutics (CARA +0.00%), Argan Inc. (AGX +37.98%), y Sony (NYSE: SNE) tienen lo que se necesita para superar el impresionante historial de Nvidia. Sigue leyendo para averiguar por qué.

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Esta pequeña biotecnológica está comenzando a calentarse de manera significativa

George Budwell (Cara Therapeutics): A pesar de que 2017 apenas tiene unos dos meses, las acciones de esta pequeña biotecnológica ya han subido un asombroso 74%. La parte loca es que literalmente nada ha sucedido para provocar este sorprendente rally – al menos no todavía.

Datos de CARA por YCharts

Dicho esto, el mercado aparentemente está comenzando a notar el potencial comercial del medicamento para el dolor experimental CR845 de Cara, que está en camino de producir un resultado en etapa pivotal en el contexto del dolor agudo postoperatorio en la primera mitad del año. Si tiene éxito, CR845 estaría un paso más cerca de desplazar a los opioides estándar como la morfina y el fentanilo en situaciones de dolor agudo.

A menos que hayas estado viviendo bajo una roca en la última década, probablemente estés bien al tanto de que EE.UU. está experimentando una grave epidemia de opioides que, según informes, está afectando a más de 20 millones de estadounidenses en la actualidad. El punto es que la naturaleza altamente adictiva de los opioides – combinada con sus efectos secundarios severos, que incluso pueden ser potencialmente mortales – está impulsando una búsqueda rigurosa de analgésicos alternativos dentro de la industria farmacéutica. Y ahí es donde entra en la historia el CR845 de Cara.

A diferencia de la morfina, que se dirige al receptor mu-opioide, CR845 es un agonista del receptor kappa opioide. Como tal, debería proporcionar teóricamente niveles comparables de alivio del dolor pero sin los efectos secundarios problemáticos. Y si esta hipótesis se confirma con los datos clínicos, este medicamento podría fácilmente transformarse en un producto megablockbuster dado que más de 60 millones de pacientes por año en EE.UU. se someten a procedimientos que requieren medicamentos para el dolor con receta.

La otra cara de la moneda es que CR845 está lejos de ser el primer medicamento experimental para el dolor que aborda esta enorme necesidad médica no satisfecha. Esta necesidad aún existe porque ningún candidato a medicamento único ha producido un perfil clínico general (eficacia más seguridad) que sea superior al de la morfina.

En resumen, las acciones de Cara probablemente podrían superar incluso el monstruoso historial de Nvidia si CR845 logra dar en el clavo en su ensayo clínico en etapa tardía, pero este escenario ideal está lejos de ser una cosa segura dado que reemplazar a la morfina ha demostrado ser un desafío difícil de superar.

Esta compañía de servicios de energía poco conocida está creciendo a un ritmo rápido

Neha Chamaria (Argan Inc.): ¿Alguna vez has oído hablar de Argan, una compañía de servicios de ingeniería, adquisición y construcción que vale alrededor de 1.1 mil millones de dólares hoy? Bueno, si hubieras comprado acciones de Argan el mismo día en 2011 y te hubieras olvidado de ello, hoy tendrías un 8-bagger. Eso supera los retornos de NVIDIA durante el período.

El rendimiento pasado no garantiza retornos futuros, pero creo que Argan sigue siendo un potencial multibagger incluso a los precios actuales. Argan puede no pertenecer a una industria de rápido crecimiento como NVIDIA, pero su asombroso historial de ganancias y retorno sobre el capital, un balance impecable y una fuerte posición en una industria esencial son cualidades clave de una acción multibagger.

Datos sobre el retorno sobre el capital de AGX (TTM) por YCharts

Argan es una empresa holding que proporciona productos, servicios y soluciones a industrias clave como la energía y las telecomunicaciones a través de sus cuatro subsidiarias, siendo la más grande Gemma Power Systems (GPS), que diseña, construye y comisiona proyectos de energía a base de gas natural y energías renovables. GPS, que contribuye

con casi el 83% de los ingresos de Argan, ha instalado más de 14,000 megavatios de capacidad, incluyendo 435 MW de energía eólica, 12 MW de energía solar, y 370 millones de galones por año de capacidad de combustibles alternativos. Con la industria energética cambiando gradualmente del carbón al gas natural y la energía renovable ganando impulso, las reservas de proyectos de Argan podrían dispararse en los próximos años. No hay razón por la que sus ganancias y el precio de sus acciones no deberían seguir la misma tendencia.

De hecho, Argan parece haber pisado el acelerador, con su cartera alcanzando máximos históricos de 1.2 mil millones de dólares a partir del 31 de diciembre de 2016, creciendo a un ritmo promedio compuesto del 23% desde 2012. Eso es increíble y refleja el potencial de crecimiento en el negocio de Argan. Además, Argan es una empresa sin deudas, lo que hace que su promedio de ROE de cinco años del 20% se vea aún más sólido. Argan no es tan popular ni tan grande como NVIDIA, pero tales empresas poco conocidas y de rápido crecimiento a menudo resultan ser grandes ganadoras para los accionistas a largo plazo.

¡Ve a Sony despegar!

Rich Smith (Sony): Solían hacer televisores, ¿verdad? Y, como, ¿el Walkman? ¿Y esto es una acción que se supone que va a despegar más que NVIDIA?

Bueno, sí, lo es. Ahora déjame decirte por qué.

Sony es más que solo televisores. También es uno de los nombres más grandes en los videojuegos – un negocio que generó 13.8 mil millones de dólares en ventas para Sony el año pasado, y fue su mayor productor de ingresos (incluso más que los televisores).

Según datos de Statista.com, Sony ha ganado definitivamente las guerras de consolas contra Microsoft (MSFT 2.44%) (y Nintendo, por cierto). El año pasado, Sony vendió 12.3 millones de unidades de Playstation 4 – más del doble de las 5.8 millones de Xbox One que vendió Microsoft, y nueve veces las 1.4 millones de ventas de Nintendo de la Wii U. Esto abre una gran ventaja para Sony sobre Microsoft y Nintendo para las ventas posteriores de juegos y accesorios – y auriculares de realidad virtual, que podrían convertirse en la próxima gran cosa para los gamers. Sin embargo, a pesar de este éxito, las acciones de Sony siguen siendo notablemente baratas, brindando a los inversionistas más oportunidades de obtener ganancias a medida que suben.

Actualmente, Sony tiene una capitalización de mercado de solo 39.1 mil millones de dólares (y un valor empresarial que es aún más barato – Sony tiene 4.8 mil millones de dólares más en efectivo que deudas en su balance). Y aunque la compañía técnicamente no tiene “ganancias” (ya que GAAP considera tales cosas), no es del todo correcto llamar a Sony “no rentable”. De hecho, Sony generó un flujo de caja libre positivo de 3.1 mil millones de dólares el año pasado, lo que, cuando se pondera contra la capitalización de mercado de la compañía, da una relación precio-flujo de caja libre de solo 12.6.

Los analistas que siguen la acción creen que Sony hará crecer sus ganancias alrededor del 18% anualmente durante los próximos cinco años, lo que resulta en una relación precio-flujo de caja libre a crecimiento de 0.7 – barato por cualquier medida. Y nuevamente, todo esto es antes de tener en cuenta el efectivo que ya está en su balance, lo que hace que la acción sea aún más barata. Por mi parte, a pesar del famoso nombre, las acciones de Sony siguen siendo una joya de inversión, y una que podría despegar más que NVIDIA una vez que los inversionistas reconozcan su verdadero valor.