Las pasarelas de criptomonedas ofrecen acceso en un punto de inflexión para los activos digitales

Los consumidores esperan pagar de manera fluida en cualquier experiencia, desde plataformas de redes sociales hasta pagos en comercio electrónico de pequeñas empresas. También quieren opciones, incluyendo servicios de compra ahora, paga después, pagos en tiempo real y activos digitales.

Apoyar estas opciones requiere pasarelas de pago capaces de cerrar las brechas entre los procesadores de pagos y los comerciantes. Pero una pasarela cripto puede hacer mucho más que simplemente añadir un botón de “Pagar con Cripto” en el checkout.

Como detalló Joel Hugentobler, analista de criptomonedas en Javelin Strategy & Research, en el informe Crypto Gateways: Digital Money Routers, las pasarelas cripto son soluciones complejas que toman muchas formas. Más importante aún, todos estos modelos funcionan como potentes plataformas de orquestación de pagos, optimizando el enrutamiento y la liquidación de pagos mientras aseguran cumplimiento.

Eliminando al Experto en Infraestructura

El papel en expansión de las pasarelas cripto se debe en parte al gran número de tecnologías de activos digitales, incluyendo criptomonedas, billeteras, integraciones y capas de infraestructura. Estas plataformas también abordan una barrera clave para la adopción generalizada: la volatilidad de criptomonedas como bitcoin y Ethereum.

Por ejemplo, bitcoin alcanzó un máximo histórico de $126,000 en octubre, solo para caer a alrededor de $67,000 menos de seis meses después.

“Ha habido desarrollos que han ido en la dirección de la aceptación directa de cripto frente a la indirecta,” dijo Hugentobler. “Hay terceros involucrados en el lado indirecto porque al final del día, todo lo que hace el método de pasarela cripto indirecta es que puedes pagar con cripto en el checkout. Pero quien acepta ese pago al otro lado no quiere cripto, así que tienen que hacer que un tercero lo convierta.”

A pesar de los altibajos a corto plazo, muchas criptomonedas siguen siendo inversiones altamente lucrativas. Empresas como Strategy incluso han hecho de la inversión en bitcoin un elemento central de sus modelos de negocio. Organizaciones con un enfoque similar podrían considerar una pasarela cripto directa, que les permita aceptar cripto y gestionarlo activamente.

Para la mayoría de los propietarios de negocios, sin embargo, las complejidades de la gestión de tesorería y activos digitales hacen que una pasarela indirecta sea más atractiva, donde un socio maneja las conversiones de cripto. Sin embargo, es posible lograr un enfoque híbrido que combine los beneficios de ambos modelos.

“Con un método híbrido, se resuelve el problema de por qué los comerciantes no han adoptado cripto,” dijo Hugentobler. “Los comerciantes pueden usar una stablecoin o aceptar una stablecoin si quieren, pero si no la quieren tal como está, pueden usar este producto y aprovechar esta finalización instantánea, esta liquidación instantánea, el método más barato de enviar tarifas sin siquiera saber que están usando stablecoins.”

“Ahí es donde nos dirigimos y ese ha sido el problema con los pagos en cripto durante mucho tiempo,” dijo. “Si tienes que convertirte en un experto en infraestructura, estas cosas no van a escalar.”

La Demanda de Activos Digitales

El interés en la aceptación de cripto entre los comerciantes está creciendo, impulsado en parte por la demanda de los consumidores por flexibilidad en los pagos. Una encuesta reciente de PayPal y la Asociación Nacional de Criptomonedas encontró que las consultas sobre pagos en cripto son comunes, especialmente entre los clientes millennials y de la Generación Z.

Los comerciantes también citan tarifas de transacción más bajas en comparación con las tarjetas de crédito como una ventaja importante. La velocidad y la seguridad son beneficios adicionales, con pagos en cripto que normalmente se liquidan en tiempo real en redes blockchain transparentes.

Estos beneficios se extienden a los pagos transfronterizos, que históricamente han sido costosos y lentos. Las criptomonedas, y particularmente las stablecoins, reducen drásticamente las tarifas, los retrasos y los desafíos de cambio de divisas.

Una pasarela cripto híbrida que aprovecha las stablecoins es una opción atractiva para la mayoría de los comerciantes. Sin embargo, todavía hay algunos detalles por resolver.

“Hay problemas como los contracargos, donde creo que todos se han acostumbrado tanto al método tradicional de contracargos. Tiene que ser toda una nueva pata con cripto, así es como es,” dijo Hugentobler. “Sin embargo, las stablecoins son un poco diferentes a bitcoin o Ethereum Blockchain donde es inmutable; hay un poco de discreción que tienen los emisores.”

El hecho de que las stablecoins sean emitidas privadamente por empresas como Tether y Circle ha sido un punto de preocupación porque estos emisores deben mantener reservas fiat suficientes para canjear los tokens, incluso durante períodos de alto volumen. Hasta la fecha, estas preocupaciones han demostrado ser en gran medida infundadas.

“Lo que se reduce es—¿es esto simple y fácil de usar?” dijo Hugentobler. “¿Hace lo que dice que hace—liquidar instantáneamente, reducir mi costo y reducir mis gastos generales? ¿Está el consumidor feliz? ¿Está el usuario final feliz? ¿Puedo tener fiat en mi cuenta bancaria o billetera? Eso es lo que quieren. Creo que cuando comienzas a agregar capas, ahí es donde obtienes riesgos adicionales.”

Abordando la Incertidumbre

A pesar de los riesgos, los activos digitales ofrecen beneficios claros tanto para comerciantes como para consumidores. Las instituciones financieras y los procesadores de pagos deberían considerar las pasarelas cripto como un punto de entrada práctico a las transacciones cripto.

Si bien la incertidumbre regulatoria ha hecho que algunas organizaciones de EE. UU. sean reacias a adoptar activos digitales, estas preocupaciones ya no son una barrera significativa.

“Las instituciones financieras necesitan averiguar qué quieren hacer para participar, y deben comprometerse,” dijo Hugentobler. “A partir de ahí, puedes construir hojas de ruta de a quién necesito involucrar—terceros, cumplimiento, intercambios, lo que sea—eso es lo más grande.”

“Pero también es darse cuenta de que con la Ley GENIUS y la Ley CLARITY que están por llegar, hay un impulso para aprovechar el dinero digital privado para ejercer dominio del dólar,” dijo. “Desde una perspectiva más amplia, este tipo de cosas simplemente seguirán proliferando y aquellos que esperan en la sideline a que más regulación llegue al mercado simplemente perderán participación de mercado.”