Comparando ETFs de bonos: VCSH de Vanguard vs. SCHO de Schwab

El Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH +0.10%) y el Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO +0.17%) ofrecen costos extremadamente bajos, pero VCSH es más grande, tiene un mayor rendimiento y asume más riesgo de crédito corporativo, mientras que SCHO se adhiere a los bonos del Tesoro de EE. UU. para una menor volatilidad.

Tanto VCSH como SCHO apuntan al extremo corto del mercado de bonos, atrayendo a aquellos que buscan ingresos modestos con una sensibilidad limitada a las tasas de interés. Esta comparación destaca sus diferencias en tarifas, rendimientos, riesgo y composición de la cartera para ayudar a los inversores a decidir qué enfoque puede alinearse mejor con sus preferencias.

Instantánea (costo y tamaño)

La beta mide la volatilidad de precios en relación con el S&P 500; la beta se calcula a partir de rendimientos mensuales de cinco años. El rendimiento a 1 año representa el rendimiento total durante los últimos 12 meses.

Ambos fondos se encuentran entre los más asequibles en el espacio, cada uno cobrando solo un 0.03% anualmente. VCSH ofrece un rendimiento ligeramente superior al de SCHO, lo que podría atraer a aquellos que priorizan los ingresos sobre la máxima seguridad.

Comparación de rendimiento y riesgo

Qué hay dentro

El Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF invierte principalmente en valores del Tesoro de EE. UU., con el 96% de los activos en efectivo y bonos del Tesoro y una pequeña asignación a servicios de comunicación y tecnología. El fondo posee 98 valores, con las principales posiciones en Notas del Tesoro, y ha estado operando durante más de 15 años, lo que lo convierte en una opción experimentada para aquellos que buscan exposición respaldada por el gobierno con un riesgo de crédito mínimo.

En contraste, el Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF se centra exclusivamente en bonos corporativos de grado de inversión y efectivo, lo que resulta en un mayor rendimiento pero también en exposición al crédito corporativo. Sus principales tenencias incluyen el dólar estadounidense y el Bono/Nota del Tesoro de EE. UU. 3.50% 28/02/2031. Con solo 12 tenencias, VCSH es más concentrado y carece de peculiaridades o pantallas especiales notables.

Para obtener más orientación sobre la inversión en ETF, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

Los bonos son una excelente manera de diversificar una cartera de inversiones, y tanto el Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH) como el Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO) son opciones atractivas en este ámbito, dado que cada uno cuenta con ratios de gastos ultra bajos, lo que los hace ideales para mantener a largo plazo. Decidir entre los dos depende de la comodidad individual del inversor con respecto al riesgo.

Debido a que VCSH se dirige a bonos corporativos de grado de inversión, está expuesto al riesgo de crédito corporativo. Como resultado, es menos seguro que SCHO, como lo ilustra su mayor caída máxima en cinco años. Pero la compensación es que ofrece un mayor rendimiento por dividendo y tiende a superar a los fondos del Tesoro puro, como lo demuestra el mayor rendimiento a un año de VCSH. Esto convierte a VCSH en la mejor opción para los inversores que buscan seguridad pero quieren maximizar el potencial de ingresos.

SCHO ofrece alta seguridad. Después de todo, invertir en bonos del Tesoro de EE. UU. significa un riesgo de incumplimiento casi nulo. La compensación aquí es un rendimiento más bajo y activos bajo gestión mucho más pequeños. Este ETF es para inversores que desean maximizar la preservación del capital por encima de todo.