La demanda de computación en la nube es fuerte, el ETF de comunicaciones Huaxia (515050) se está preparando para un ajuste, y en los últimos 10 días ha captado más de 100 millones de yuanes en fondos.

26 de marzo, después de dos días de fuerte rebote, el sector de la potencia ha tenido una ligera corrección. En los ETF relacionados, el ETF de telecomunicaciones de mayor tamaño en el mismo índice, Huaxia (515050), el ETF de inteligencia artificial de menor tarifa en el mercado de emprendimiento, Huaxia (159381), y el ETF de computación en la nube de Huaxia (516630) abrieron a la baja y luego fluctuaron para acumular fuerza. Tianfu Communication, Hengtong Optics, XW Communications, Industrial Fulian y Taichen Optics han subido a contracorriente, mientras que Dongfang Guoxin y Guanghuan Xinwang retrocedieron parte de las ganancias de ayer, y acciones como Shenzhou Information y Tuowei Information también se vieron afectadas. Los fondos están activamente invirtiendo en comunicación óptica y potencia, en los últimos 10 días, el ETF de telecomunicaciones de Huaxia ha acumulado 124 millones de yuanes.

En el ámbito de noticias, beneficiándose de la explosión de la demanda de IA, Kingsoft Cloud ha presentado un brillante informe, con ingresos del cuarto trimestre alcanzando un máximo histórico de 2.761 millones de yuanes, un aumento del 23.7% en comparación con el año anterior, con una aceleración en el crecimiento respecto al trimestre anterior; de los cuales, los ingresos de la nube pública fueron de 1.902 millones de yuanes, un aumento interanual del 34.9%, convirtiéndose en el motor central del crecimiento de esta temporada. Los ingresos por “servicios de nube inteligente” en el cuarto trimestre alcanzaron 926 millones de yuanes, con un impresionante incremento del 95% interanual. La dirección prevé que la demanda de computación en la nube inteligente seguirá siendo fuerte hasta 2026.

Un analista de Xiangcai Securities ha señalado que desde principios de 2026, el mercado de arrendamiento de potencia ha entrado en un ciclo de aumento de precios. El crecimiento no lineal de la demanda de tokens en la era de AI Agent ha roto el equilibrio entre la oferta y la demanda de potencia, provocando cambios en los costos de adquisición de hardware clave como GPU, almacenamiento empresarial y CPU. Bajo la doble presión de la rigidez de la demanda en el lado de abajo y la inflación de costos de hardware en el lado de arriba, la lógica de precios de la industria de computación en la nube está cambiando completamente hacia la monetización premium.

ETF relacionados con la potencia:

El ETF de computación en la nube de Huaxia (516630) se centra en la potencia de software y hardware de IA nacional, con un peso combinado del software de computadora + servicios en la nube + dispositivos de computación que alcanza el 83.7%, con un contenido de deep seek superior al 80% y un contenido de OpenClaw cercano al 70%. La tarifa combinada en el mercado es solo del 0.20%, la más baja en su categoría. Conexiones fuera del mercado (Clase A: 019868; Clase C: 019869)

El ETF de telecomunicaciones de Huaxia (515050) se enfoca profundamente en hardware de potencia de electrónica (chips, PCB, electrónica de consumo) + comunicación (módulos ópticos, servidores, fibra óptica). Las 10 principales acciones en cartera son: Xinyi Sheng, Zhongji Xuchuang, Luxshare Precision, Industrial Fulian, Zhaoyi Innovation, Dongshan Precision, Tianfu Communication, Huagong Technology, Hu Dian Co., y ZTE. Conexiones fuera del mercado (Clase A: 008086; Clase C: 008087)

El ETF de inteligencia artificial del mercado de emprendimiento de Huaxia (159381): el peso de la mitad del índice se concentra en el sector de módulos ópticos CPO, mientras que la otra mitad cubre el área de aplicaciones de software de IA, formando una distribución equilibrada de “hardware + aplicaciones”. Las 10 principales acciones son: Xinyi Sheng (15.07%), Zhongji Xuchuang (14.87%), Tianfu Communication (9.85%), BlueFocus, Runze Technology, Xiechuang Data, Beijing Junzheng, Kunlun Wanwei, Wangsu Technology, y Tonghuashun. Actualmente, el tamaño del fondo es cercano a 2 mil millones de yuanes, con una tarifa combinada en el mercado de solo 0.20%, la más baja en su categoría, adecuada para inversores que buscan alta elasticidad y tienen una visión optimista sobre AI + líneas principales. Conexiones fuera del mercado (Clase A: 025505; Clase C: 025506)

Diario Económico Daily