El comportamiento del inversor que destruye más riqueza que cualquier caída del mercado

A la hora de construir patrimonio, la bolsa de valores puede ser tu mejor aliada; y tú mismo puedes ser tu peor enemigo. Nuestros propios comportamientos irracionales son lo que puede destruir gran parte de las ganancias que teníamos o esperábamos obtener de diversas maneras.

Aquí tienes un vistazo a algunos errores comunes relacionados con el momento oportuno, y cómo evitarlos.

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Ajuste del mercado

Empecemos por lo grande: el ajuste del mercado. Es cuando los inversores intentan entrar en el mercado en el momento que creen que es excelente y/o cuando se retiran, temiendo una caída. Un informe de 2025 de las personas de Vanguard ofreció múltiples razones por las que deberíamos pensarlo dos veces antes de intentar ajustar el mercado. Por ejemplo:

• “Los repuntes de los mercados alcistas han sido más largos y más fuertes que los mercados bajistas que los precedieron.” Así que, salir del mercado en un retroceso puede significar perderse parte o mucho de una gran subida.
• “Ajustar el mercado es inútil; a menudo los mejores y peores días de negociación ocurren muy cerca entre sí.” Si vendes un día, es posible que el mercado repunte durante los próximos días, dejándote al margen.

¿Ves cómo Larry Fink, CEO de BlackRock (BLK 3.58%), el mayor gestor de dinero del mundo, abordó el tema en su reciente carta anual a los accionistas:

Pero con el tiempo, mantenerse invertido ha importado mucho más que acertar con el momento. En las últimas dos décadas, cada dólar invertido en el S&P 500 creció más de ocho veces. Si te pierdes solo los diez mejores días, habrías ganado menos de la mitad. Y algunos de los días más fuertes del mercado ocurrieron en medio de los titulares más inquietantes.

Para obtener los mejores resultados, recuerda que el mercado _se _corregirá o se estrellará de vez en cuando, y que habrá recesiones. Y si simplemente respiras hondo durante estos episodios y te mantienes invertido, probablemente te irá mejor que si intentaras adivinar lo que hará el mercado después.

Volverse codicioso o entrar en pánico

Una situación similar en la que nuestro comportamiento irracional puede hacernos perder mucho dinero es cuando actuamos de forma emocional, ya sea comprando acciones por codicia o vendiéndolas en pánico.

El miedo a perderse algo, o FOMO, no solo se aplica a ver programas de TV que no disfrutas porque todos los demás los ven, sino también a invertir; por ejemplo, cuando las personas entran en criptomonedas sin entenderlas.

Las acciones de crecimiento pueden ser emocionantes y pueden ayudar a que tu cartera crezca más rápido, pero recuerda que pueden caer con más fuerza que otras acciones durante una caída del mercado. En el ideal, invierte en ellas cuando estén infravaloradas, valoradas de manera razonable o no _demasiado _sobrevaloradas.

De forma similar, muchos inversores se retiran cuando el mercado se desploma. Ese es el peor momento para retirarse, porque fija ganancias más bajas o incluso pérdidas. Mientras tengas fe en que las empresas que tienes lo harán bien a largo plazo, considera simplemente aguantar. Muchos han ganado millones solo por mantener grandes acciones a través de altibajos.

Warren Buffett, quizá uno de los inversores más racionales de todos los tiempos, ha aconsejado: “Los inversores deberían recordar que la emoción y los gastos son sus enemigos. Y si insisten en intentar ajustar su participación en acciones, deberían tratar de sentir miedo cuando otros sean codiciosos y ser codiciosos cuando otros tengan miedo.”