¿Las autorizaciones bancarias bajo la administración de Trump: un camino más acogedor para las fintech?

Allison Raley es socia en Arnall Golden Gregory LLP y copresidenta del equipo de la industria de Tecnologías Emergentes de la firma. Una ex consejera legal general de tecnología global y directora de cumplimiento de una empresa de servicios financieros, aporta un enfoque empresarial distintivo a la representación de sus clientes. Se le puede contactar en [email protected].

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El sistema bancario de los Estados Unidos se basa en una intrincada red de reguladores federales y estatales para gobernar nuevas instituciones que buscan obtener cartas bancarias.

Los procesos de licencias y regulación aseguran que los bancos con carta cumplan con los requisitos de capital, mantengan una gobernanza efectiva y protejan a los consumidores. Estos procesos pueden durar varios meses o incluso años, reflejando la complejidad de los productos financieros modernos y la necesidad de mantener la seguridad y solidez.

Muchas empresas fintech solían evitar solicitar una carta bancaria, temiendo las cargas regulatorias asociadas. La rápida innovación en tecnología financiera a menudo entra en conflicto con el extenso proceso y los altos costos de obtener una licencia bancaria.

Como resultado, muchas startups fintech se asocian con bancos existentes o operan en espacios que no requieren una licencia bancaria completa. Sin embargo, durante la administración Trump, los cambios en las actitudes regulatorias sugieren un clima más acogedor para las empresas fintech interesadas en solicitar cartas bancarias.

La Evolución del Proceso de Licenciamiento

La concesión de licencias bancarias en los Estados Unidos ocurre a nivel federal y estatal. Los solicitantes de una carta federal generalmente aplican a través de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), mientras que los departamentos bancarios estatales supervisan las instituciones con carta estatal. Ambos tipos de cartas imponen exhaustivas examinaciones de los planes de negocio propuestos, la adecuación del capital, la competencia gerencial y los marcos de cumplimiento.

Las empresas fintech a menudo encuentran estos requisitos desalentadores. Proporcionar servicios solo digitales o modelos de préstamo novedosos puede crear una tensión inmediata con los mandatos de cumplimiento conservadores moldeados por décadas de práctica bancaria tradicional.

Sin embargo, muchas empresas fintech se han dado cuenta de que una carta puede mejorar la credibilidad y eliminar los obstáculos operativos asociados con navegar un mosaico de licencias estatales individuales. Una licencia bancaria también permite a una empresa aceptar depósitos asegurados (si obtiene la aprobación de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos) y exportar tasas de interés de un solo estado de origen a nivel nacional, lo que representa una ventaja significativa para prestamistas de consumidores y pequeñas empresas.

Solicitando una Carta Bancaria Tradicional de la OCC

Una solicitud de carta bancaria tradicional con la OCC implica múltiples etapas. Primero, los organizadores presentan una propuesta escrita que describe su plan estratégico, estructura de gobernanza corporativa, niveles de capital propuestos y las calificaciones de los directores y gerentes prospectivos. La OCC lleva a cabo una reunión previa a la presentación con los organizadores para discutir los problemas regulatorios anticipados y evaluar la viabilidad de la institución propuesta.

Luego, los organizadores presentan una solicitud formal, prestando atención cuidadosa a componentes clave:

2.  Plan de Negocios: Los solicitantes fintech deben articular claramente cómo sus estrategias impulsadas por la tecnología encajan dentro del marco de las operaciones bancarias, incluyendo detalles sobre la composición de activos, actividades de préstamo y controles de riesgo.
4.  Requisitos de Capital: Los solicitantes deben demostrar que su capitalización inicial cumple o supera los mínimos regulatorios y que tienen un plan sostenible para apoyar el crecimiento.
6.  Gobernanza y Gestión: La OCC revisa la experiencia y los antecedentes de los directores y oficiales ejecutivos. Las empresas fintech a menudo complementan sus equipos con veteranos bancarios para tranquilizar a los reguladores sobre su conocimiento institucional.
8.  Cumplimiento y Gestión de Riesgos: Debido a que las fintechs utilizan frecuentemente herramientas algorítmicas, plataformas digitales y modelos de préstamo innovadores, la OCC examina cómo cumplirán con las reglas de anti-lavado de dinero (AML), las leyes de protección al consumidor y los estándares de ciberseguridad.

Durante el período de revisión, la OCC puede emitir solicitudes de información adicional, aclaraciones o modificaciones a la propuesta. Los solicitantes deben esperar al menos una ronda de revisiones antes de recibir la aprobación preliminar, que otorga a los organizadores permiso para proceder con la recaudación de capital y el montaje operativo final. Una vez que la OCC confirma que la institución ha cumplido con todas las condiciones, otorga una carta final, permitiendo al banco comenzar operaciones.

Este proceso exige un compromiso sustancial de tiempo y recursos. Sin embargo, los ejecutivos de fintech aprecian que una carta nacional les permite servir a los clientes de manera consistente en los 50 estados sin tener que lidiar con una multitud de licencias específicas de cada estado. Con una carta bancaria nacional, las empresas fintech se colocan bajo una sola autoridad reguladora, simplificando el cumplimiento y potencialmente ampliando su oferta de productos.

Cartas de Propósito Especial Basadas en el Estado como Alternativa

Para las empresas que desconfían del riguroso proceso de la OCC o buscan privilegios más especializados, las cartas de propósito especial basadas en el estado pueden ofrecer una alternativa.

Varios estados, incluidos Wyoming, Utah y Nueva York, han creado o explorado marcos bancarios adaptados para entidades fintech. Estas cartas de propósito especial pueden abordar modelos de negocio innovadores que no requieren el rango completo de actividades asociadas con un banco tradicional.

*   Institución Depositaria de Propósito Especial (SPDI) de Wyoming: Wyoming introdujo la carta SPDI para empresas que manejan activos digitales y tecnologías de blockchain. Los SPDIs operan como instituciones totalmente reservadas, lo que significa que mantienen activos suficientes para igualar los depósitos de los clientes sin participar en préstamos tradicionales.
*   Compañía de Préstamos Industriales (ILC) de Utah: Utah tiene una larga tradición de otorgar cartas ILC a una variedad de empresas de servicios financieros. Estas cartas permiten ciertas actividades bancarias, como prestar e emitir depósitos, pero limitan el rango de operaciones comerciales permisibles.
*   BitLicense de Nueva York: Si bien no es exactamente una carta bancaria, el BitLicense sigue siendo un ejemplo destacado de un marco regulatorio enfocado en fintech a nivel estatal. Emitido por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York, regula las actividades de moneda virtual y subraya una mayor disposición entre los estados para regular nuevas tecnologías financieras de manera más específica.

Las empresas que reciben estas cartas de propósito especial basadas en el estado pueden acceder a partes del sector financiero sin someterse a la regulación bancaria nacional completa.

Sin embargo, aún pueden enfrentar limitaciones, incluidas restricciones sobre la aceptación de depósitos asegurados a nivel federal y posibles complicaciones respecto a las operaciones interestatales.

Dependiendo del modelo de negocio, una carta de propósito especial puede ofrecer un camino más ágil que una carta bancaria completa, pero no confiere necesariamente todos los privilegios o el alcance geográfico de una licencia bancaria nacional tradicional.

Carta Fintech de la OCC y Desarrollos de la Era Trump

En 2016, justo antes de la primera administración Trump, la OCC propuso una carta nacional de banco de propósito especial para empresas fintech. Aunque esta propuesta precedió al presidente Trump, su administración enfatizó la desregulación y fomentó un entorno más permisivo para la innovación financiera.

Joseph Otting, Contralor de la Moneda de 2017 a 2020, abogó por modernizar las regulaciones bancarias e indicó que las cartas de propósito especial podrían impulsar la competencia y el crecimiento.

La OCC también estableció la Oficina de Innovación, instruyendo a los solicitantes fintech a interactuar temprana y frecuentemente con los reguladores. Al simplificar la comunicación y aclarar expectativas, la OCC intentó reducir la incertidumbre que disuade a algunas fintechs de solicitar cartas tradicionales.

Estos movimientos, combinados con la postura desregulatoria más amplia de la administración Trump, alentaron a las empresas enfocadas en tecnología a considerar solicitudes de cartas que en algún momento podrían haber parecido prohibitivamente gravosas.

Junto a la OCC, la FDIC mostró apertura a las solicitudes de seguro de depósitos de empresas fintech innovadoras. Esta apertura dio a las startups fintech una confianza adicional ya que el seguro de la FDIC les permite aceptar depósitos asegurados y elimina la dependencia de bancos intermediarios.

A pesar de las demandas de ciertos reguladores estatales que argumentaron que las cartas fintech nacionales amenazaban la soberanía estatal, varias empresas fintech siguieron adelante. La disposición de la administración Trump para experimentar con nuevas estructuras de cartas hizo que muchos emprendedores reconsideraran el modelo tradicional de “alquilar un banco” a favor de obtener un marco regulatorio más directo.

Esta tendencia fue recibida con reacciones mixtas, ya que los defensores del consumidor se preocupaban de que un enfoque regulatorio laxo pudiera permitir que productos de crédito de alto costo o modelos financieros insuficientemente probados proliferaran. Sin embargo, los líderes fintech encontraron el entorno más acogedor que bajo administraciones anteriores.

Mirando Hacia Adelante

Bajo la actual administración del presidente Trump, los reguladores abrazan el papel creciente de fintech en la industria financiera. Los efectos persistentes de la pandemia de COVID-19 continúan destacando la demanda de servicios financieros digitales e inclusivos, añadiendo impulso a las soluciones fintech.

Las agencias ahora enfrentan un mandato claro: modernizar el marco de licenciamiento para mantener el ritmo con el rápido cambio tecnológico mientras se mantiene la estabilidad y la responsabilidad en todo el sistema bancario.

Aunque las prioridades administrativas a menudo cambian, la mayoría de los expertos coinciden en que el impulso para integrar fintech persistirá. Al ejercer flexibilidad regulatoria, las agencias pueden llevar tecnologías emergentes bajo un paraguas supervisor coherente, fomentar la innovación y salvaguardar a los consumidores.

Las cartas de propósito especial basadas en el estado ya sirven a mercados nicho, y la OCC refina activamente las vías para que los bancos nacionales de propósito especial fomenten una competencia adicional.

Por lo tanto, las empresas fintech reciben un mensaje consistente. El régimen federal, aunque deliberado, da la bienvenida a la innovación responsable, mientras que los programas estatales están listos cuando una carta federal resulta impracticable.

El diálogo sobre las cartas bancarias ha evolucionado permanentemente; los líderes fintech ahora reconocen que asegurar una carta puede ofrecer ventajas a largo plazo que superan la carga de cumplimiento inicial.

Con una colaboración sostenida entre reguladores e innovadores, el sector bancario continuará transformándose, impulsado por la tecnología, guiado por una buena gobernanza y fortalecido por un equilibrio entre la libertad empresarial y una robusta protección del consumidor.