Transformación de los Servicios de Negocios Post Comercio

El modelo de negocio actual de la industria de Post Trade está desafiado ya que la industria se encuentra en una encrucijada donde el negocio tradicional ya no es atractivo con tarifas más bajas y una falta de diferenciación entre los actores. Los clientes exigen servicios de valor agregado:

• La oficina frontal exige una liquidación y compensación más rápidas, una visión casi en tiempo real del estado del comercio y advertencias tempranas para fallos en la liquidación.

• Los clientes exigen la transformación de los complejos flujos de trabajo actuales en una experiencia digital más simplificada y amigable para el usuario.

• Los clientes demandan capacidades para apoyar la adquisición de nuevas categorías de activos a medida que estas siguen ganando tracción con los inversores institucionales.

• A medida que los clientes se diversifican en clases de activos más amplias y tratan con muchos proveedores de servicios, existe la necesidad de agregar y consolidar datos para obtener una vista unificada de la cartera.

• En los últimos años, la industria ha visto una serie de nuevas regulaciones destinadas a reducir el riesgo sistémico, disminuir las restricciones transfronterizas y promover la protección del cliente, lo que está imponiendo una carga adicional sobre los actores para cumplir con la normativa.

• Existe la necesidad de ampliar la oferta de servicios a medida que los gestores de activos están externalizando cada vez más funciones no centrales, como el soporte de mesa de operaciones, libros de inversión y servicios de datos gestionados.

La industria está atrapada con un mal diseño de operaciones comerciales globales, con soluciones manuales junto con tecnología heredada. Las iniciativas de reducción de costos han resultado en clientes insatisfechos, ya que se incumplen los SLA, las tecnologías fallan y su nivel diario de interacción personal con el personal de operaciones ha sufrido. Todo esto ha resultado en una experiencia inconsistente para el cliente en diferentes centros. Para colmo, hay una presión creciente sobre los ingresos, ya que los servicios centrales tradicionales como custodia, compensación y liquidación son considerados commodities con poco margen para la innovación, lo que dificulta asignar dinero para la transformación.

A pesar de todos los desafíos, no hay duda de que los proveedores de servicios no tienen opción más que cambiar rápidamente si desean mantener su participación en el mercado. Las empresas pueden transformarse aprovechando la tecnología, ya que esta puede ayudar a satisfacer la creciente demanda de los clientes por una mayor oferta de productos y servicios de valor agregado y ayudar a optimizar las operaciones, reducir costos y gestionar riesgos.

Las empresas deben considerar los siguientes aspectos para diseñar para la transformación y adaptarse a una arquitectura de nueva generación para lograr el éxito:

Mejorada Experiencia del Cliente

• Proporcionar una experiencia consistente al cliente en todas las regiones con una interfaz digital coherente.

• Ofrecer productos de valor agregado en nuevas clases de activos como Alternativas y Activos Digitales y servicios adicionales como soporte de mesa de operaciones, gestión de garantías, etc.

• Proporcionar a los clientes tableros de control y herramientas de autoservicio para permitirles ver posiciones agregadas así como individuales en tiempo casi real.

• Proporcionar a los clientes acceso total a datos en tiempo real, junto con herramientas analíticas para construir y ejecutar modelos propios de riesgo-retorno.

• Consolidar datos a lo largo de la cadena de valor de proveedores de servicios y el ciclo de vida del comercio para permitir una visión más profunda de los comercios y posiciones.

• Proporcionar a los clientes canales de comunicación fáciles y un modelo de servicio al cliente simple.

• Proporcionar a los clientes un modelo de precios y facturación flexible.

Operaciones Simplificadas y Eficientes

• Construir procesos comerciales centrales estándar para proporcionar una experiencia consistente en diferentes centros.

• Incrustar flujos de trabajo inteligentes y automatización a lo largo del ciclo de vida del comercio para proporcionar un nivel más alto de procesamiento directo.

• Construir un panel de operaciones impulsado por IA para asegurar que los problemas de los clientes sean identificados y resueltos lo antes posible en el ciclo de vida del comercio.

• Construir un centro de integración robusto para gestionar toda la conectividad externa a CSD locales y mercados.

• Empoderar a la fuerza laboral virtual mediante la externalización a centros de bajo costo.

Arquitectura e Infraestructura Nativas de Nube Moderna

• Modelo basado en la nube como servicio para proporcionar a los clientes servicios de manera modular.

• Integrar con componentes de software de terceros y ecosistemas para mejorar la solución general.

• Construir una infraestructura resiliente y segura diseñada para disponibilidad 24x7.

• Agilidad y escalabilidad para ofrecer nuevos productos y servicios, entrar en nuevos mercados y capacidad de escalar globalmente.

Conclusión

Los actores de la industria deben comprender los desafíos y necesidades de la industria de Post Trade, entender lo que los clientes institucionales y los reguladores de la industria en todo el mundo están exigiendo de sus proveedores de servicios, tener una visión del estado futuro de hacia dónde se dirige la industria y deben tener un punto de vista sobre qué capacidades se necesitarán para diseñar y desplegar un modelo operativo global de múltiples clases de activos que es tan crítico para lograr una experiencia superior para el cliente.

Autor

Bhushan Joshi – Líder de CIC, Mercados Financieros, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Profesor de Práctica en Finanzas en la Escuela de Graduados IFMR