MARA Vende 1.1 Mil millones de dólares en Bitcoin para recomprar notas convertibles, reduce la deuda en un 30%

MARA, un minero de Bitcoin que cotiza en Nasdaq y se expande hacia la energía digital y

infraestructura de IA, anunció una importante reestructuración de su balance el jueves.

La compañía dijo que vendió 15,133 Bitcoin por aproximadamente $1.1 mil millones entre el 4 de marzo y el 25 de marzo para financiar la recompra de sus notas séniores convertibles al 0.00% con vencimiento en 2030 y 2031.

La compañía recomprará $367.5 millones de sus notas de 2030 por $322.9 millones y $633.4 millones de sus notas de 2031 por $589.9 millones.

Las compras representan un descuento aproximado del 9% sobre el valor nominal y se espera que generen aproximadamente $88.1 millones en ahorros en efectivo. Las transacciones están programadas para cerrarse el 30 y 31 de marzo, pendientes de condiciones habituales.

Tras las recompras, la deuda convertible pendiente de MARA disminuirá en aproximadamente un 30%, reduciendo el total de notas convertibles de aproximadamente $3.3 mil millones a $2.3 mil millones.

El movimiento también limita la posible dilución futura de los accionistas vinculada a la característica de conversión de las notas. Después de las recompras, quedarán pendientes $632.5 millones de notas de 2030 y $291.6 millones de notas de 2031.

La compañía ha dejado claro que está cambiando hacia la inteligencia artificial y la computación de alto rendimiento.

Las acciones de MARA subieron un 6% en las operaciones previas al mercado tras el anuncio.

CEO de MARA: Vender bitcoin fortalece nuestro balance

El CEO Fred Thiel describió las transacciones como parte de una estrategia más amplia de asignación de capital.

“Nuestra decisión de vender una parte de nuestras tenencias de Bitcoin refleja un movimiento estratégico diseñado para fortalecer nuestro balance y posicionar a la compañía para el crecimiento a largo plazo”, dijo Thiel.

Añadió que las recompras preservan el valor para los accionistas y proporcionan a la compañía una mayor flexibilidad financiera a medida que se expande más allá de la minería de Bitcoin hacia la energía digital y la infraestructura de IA/HPC.

La compañía tiene la intención de utilizar los ingresos restantes de las ventas de Bitcoin para apoyar propósitos corporativos generales. Las tenencias actuales de Bitcoin de MARA ahora totalizan 38,689 BTC, frente a 53,822 BTC a finales de febrero.

A los precios actuales del mercado, las tenencias están valoradas en aproximadamente $2.7 mil millones. La actualización coloca a MARA detrás solo de Twenty One Capital en términos de tenencias corporativas de Bitcoin.

La estructura de capital de MARA antes de las transacciones incluía $1.0 mil millones en notas de 2030 y $925 millones en notas de 2031. Tras las recompras, los montos principales serán de $632.5 millones y $291.6 millones, respectivamente.

Otras notas convertibles permanecen sin cambios, incluyendo $48.1 millones de notas al 1.0% con vencimiento en 2026, $300 millones de notas al 2.125% con vencimiento en 2031 y $1.025 mil millones de notas al 0.0% con vencimiento en 2032.

J. Wood Capital Advisors LLC actuó como asesor financiero, mientras que Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP proporcionó asesoría legal.

MARA desarrolla tecnologías que aprovechan el exceso de energía para alimentar aplicaciones de computación de alto rendimiento y acelerar el despliegue de infraestructura digital. La compañía ha declarado que planea vender Bitcoin “de vez en cuando” como parte de su estrategia de capital y liquidez de 2026.

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