La tendencia cálida en el sector de la potencia de cálculo continúa, el CPO lanza una contraofensiva total, y el ETF de inteligencia artificial del Mercado de Emprendimiento (159243) sube más del 2%.

El 20 de marzo por la mañana, el sector de la potencia de IA volvió a fortalecerse, el ETF de inteligencia artificial de ChiNext (159243) abrió al alza y se mantuvo fuerte, hasta el momento de la redacción, con un aumento de más del 2%. En cuanto a las acciones componentes, los líderes mostraron un fuerte rendimiento, Guangku Technology subió más del 15%, las tres principales acciones de peso se desempeñaron brillantemente, New Yisheng (peso del 14%) aumentó más del 10%, Zhongji Xuchuang (peso del 13%) aumentó más del 9%, y Tianfu Communication (peso del 9%) también siguió el movimiento del sector, aumentando cerca del 5%.

Recientemente, las noticias han sido favorables, formando una doble catalización tanto desde el lado industrial como desde el lado de políticas.

En el ámbito industrial, la conferencia GTC de NVIDIA se llevó a cabo con gran éxito, la próxima generación de chips de IA y la innovación en la arquitectura de potencia han encendido las expectativas del mercado, los módulos ópticos, CPO y otros enlaces clave de la cadena de suministro pueden beneficiarse directamente. Al mismo tiempo, los gigantes extranjeros han realizado grandes pedidos de infraestructura de IA, con un valor total superior a 27 mil millones de dólares, la demanda global de potencia seguirá explotando. Sumado a la conferencia global de comunicación óptica OFC 2026, que se centra en la interconexión óptica de potencia de IA, varias empresas líderes en módulos ópticos han presentado nuevos productos de alta gama como 1.6T y 3.2T, y las expectativas de implementación y producción en masa continúan en aumento.

Desde el ámbito de políticas, se han añadido buenas noticias, el 19 de marzo, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información convocó una mesa redonda para pequeñas y medianas empresas, enfocándose en el desarrollo innovador en el campo de nuevos materiales. El ministro enfatizó claramente que se debe prestar atención a los avances tecnológicos internacionales, captar la tendencia de transformación de nuevos materiales, explorar aplicaciones típicas de inteligencia artificial en investigación y desarrollo de materiales, pruebas a escala, producción, entre otros, acelerar la creación y aplicación de nuevos materiales de vanguardia, y facilitar aún más la integración de la tecnología de IA con la industria real.

Guangfa Securities señala que se espera que en el segundo trimestre de 2026 se entre en una nueva ronda de iteración de grandes versiones de modelos, los textos nacionales y multimodales acelerarán su avance, la comercialización de agentes está cerca de un punto de inflexión, el potencial de aumento en el precio por cliente y la tasa de penetración es considerable, la tendencia de inversión centrada en la demanda de potencia y modelos seguirá, y se espera que la IA entre en una nueva ronda de reevaluación de valor.

Los datos muestran que el índice de inteligencia artificial de ChiNext tiene un contenido de “módulos ópticos” de aproximadamente el 45%, con posiciones en líderes como “Yizhongtian” New Yisheng, Zhongji Xuchuang y Tianfu Communication, y comparado con índices similares, muestra una fuerte elasticidad de ganancias. Para todo el año 2025, este índice tuvo un aumento del 106.35%, superando significativamente a índices similares como Sci-Tech AI y CS AI; al mismo tiempo, se espera que la tasa de crecimiento del beneficio neto atribuible a los accionistas alcance el 127.36% en 2025, superando con creces el nivel general del índice ChiNext, y se espera que la prosperidad y el crecimiento generen una doble resonancia.

Advertencia de riesgo: Los fondos tienen riesgos, la inversión debe ser cautelosa.