¿Está a punto de colapsar el mercado de valores? Esto es lo que dice la historia de 100 años

El S&P 500 se disparó en los últimos tres años, avanzando a través de un mercado alcista, pero el impulso ha cambiado en los últimos meses. Las preocupaciones sobre la guerra en Irán, la economía en general y el ritmo del gasto en IA han pesado en la mente de los inversores. Y como resultado, el principal índice ha cambiado de dirección una y otra vez, lo que ha llevado a los inversores a preguntarse sobre su próximo movimiento.

Y dado los vientos en contra recientes, la gran pregunta ha sido la siguiente: ¿Está a punto de colapsar el mercado de valores? Vamos a mirar 100 años de historia en busca de algunas pistas.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Los inversores son cautelosos

Primero, como se mencionó, hemos sido testigos de un cambio claro en el entorno general de inversión en las últimas semanas. Los inversores ya no se apresuran a entrar en acciones de IA y otros jugadores de crecimiento, y en su lugar, se han vuelto más cautelosos – y el mercado ha oscilado de ganancias a pérdidas según las noticias del día. La intensificación de la agitación en Irán ha provocado pérdidas, mientras que la esperanza de un fin de la guerra ha impulsado ganancias, por ejemplo.

Todo esto ha creado volatilidad, con muchas fluctuaciones en el índice en las últimas semanas.

Expandir

SNPINDEX: ^GSPC

Índice S&P 500

Cambio de hoy

(-1.67%) $-108.31

Precio actual

$6368.85

Puntos de datos clave

Rango del día

$6356.08 - $6453.89

Rango de 52 semanas

$4835.04 - $7002.28

Volumen

3.1B

Así que no es sorprendente que los inversores se pregunten si, considerando la agitación, el mercado podría estar a punto de colapsar. Primero, miraremos un indicador que nos ofrece más de 100 años de historia. Estoy hablando del índice S&P 500 Shiller CAPE, una medida ajustada por inflación de los precios de las acciones en relación con las ganancias por acción. Ese índice ha alcanzado un nivel que solo se había alcanzado una vez antes, lo que indica que las acciones son particularmente caras hoy en día.

Datos del ratio CAPE Shiller del S&P 500 por YCharts

El rendimiento del S&P 500

Una mirada al rendimiento del S&P 500 después de los picos en el índice Shiller CAPE muestra que el índice generalmente disminuye después de que las acciones alcanzan niveles altos.

Datos del ratio CAPE Shiller del S&P 500 por YCharts

Mientras tanto, los precios del petróleo, que han aumentado recientemente, también se han asociado con caídas en el mercado de valores, como ilustra el gráfico a continuación.

Datos de ^SPX por YCharts

Así que la evidencia sugiere que el mercado de valores puede dirigirse hacia abajo, aunque esto no significa necesariamente que colapsará. El S&P 500 podría deslizarse a corto plazo, pero las caídas pueden ser moderadas. Y incluso si el mercado eventualmente colapsa, la historia muestra que esos tiempos difíciles son temporales y que el índice siempre se ha recuperado y ha ganado en los meses y años que siguen.

Todo esto significa que ahora, mientras las acciones están a la baja, es un excelente momento para ir de caza de gangas y buscar oportunidades para entrar en empresas de calidad. Ya sea que el mercado colapse o no, aquellos que inviertan sabiamente hoy podrían obtener una victoria en unos años.