¿La fijación de precios de Ericsson (OM:ERIC B) parece razonable después de un fuerte desempeño de la cotización de acciones a lo largo de varios años?

Simply Wall St

Dom, 15 de febrero de 2026 a las 21:10 GMT+9 6 min de lectura

En este artículo:

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Si te preguntas si Telefonaktiebolaget LM Ericsson tiene un precio atractivo hoy, no eres el único. Muchos inversores están mirando más allá de los titulares para entender qué implica realmente el precio actual de la acción respecto al valor.

La acción cerró la última vez a SEK 98.42, con rendimientos del 12.5% en 30 días, 11.5% en lo que va del año, 20.0% en 1 año, 85.1% en 3 años y 9.6% en 5 años, mientras que en los últimos 7 días se vio una caída del 1.4%.

Las noticias recientes sobre Telefonaktiebolaget LM Ericsson se han centrado en su papel en redes de telecomunicaciones globales y en cómo está cambiando el sentimiento del sector hacia el equipamiento de red y el gasto relacionado con 5G. Este contexto ayuda a explicar por qué la cotización ha visto tanto periodos de fortaleza como retrocesos a corto plazo en las últimas semanas.

En nuestro marco de valoración, la empresa obtiene 4 de 6 en comprobaciones de infravaloración, lo cual puedes ver en detalle a través de nuestra puntuación de valoración. A continuación, veremos cómo se comparan distintos métodos como DCF y múltiplos, antes de terminar con una forma más integral de pensar en lo que realmente significa esta valoración para ti.

Telefonaktiebolaget LM Ericsson entregó 20.0% de rentabilidad durante el último año. Mira cómo se compara con el resto de la industria de Comunicaciones.

Enfoque 1: Análisis de Flujo de Caja Descontado (DCF) de Telefonaktiebolaget LM Ericsson

Un modelo de Flujo de Caja Descontado, o DCF, toma estimaciones del efectivo que una empresa podría generar en el futuro y descuenta esas cantidades hasta el valor que podrían tener hoy. Es una forma de preguntarte qué podrías estar pagando ahora por el efectivo que se espera que el negocio produzca con el tiempo.

Para Telefonaktiebolaget LM Ericsson, el modelo utilizado es un enfoque de Flujo de Caja Libre a la Equidad de 2 etapas basado en proyecciones de flujo de caja. El flujo de caja libre de los últimos doce meses más reciente de la compañía se sitúa en aproximadamente SEK 28.97b. Los analistas proporcionan pronósticos explícitos para los próximos años, y Simply Wall St extrapola más allá, con un flujo de caja libre proyectado de SEK 19.47b en 2030 y SEK 17.63b en 2035, todo en términos de SEK.

Cuando estos flujos de caja se descuentan de vuelta usando este modelo, el valor intrínseco estimado resulta en alrededor de SEK 104.14 por acción. En comparación con el precio de la acción reciente de SEK 98.42, el DCF sugiere que las acciones cotizan con un descuento de aproximadamente 5.5% respecto a esta estimación, lo cual es una brecha relativamente pequeña.

Resultado: CORRECTO EN GENERAL

Telefonaktiebolaget LM Ericsson está razonablemente valorada según nuestro Flujo de Caja Descontado (DCF), pero esto puede cambiar en cualquier momento. Haz seguimiento del valor en tu lista de vigilancia o cartera y recibe una alerta cuando sea momento de actuar.

La historia continúa  

ERIC B Flujo de Caja Descontado al Feb 2026

Dirígete a la sección de Valoración de nuestro Company Report para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para Telefonaktiebolaget LM Ericsson.

Enfoque 2: Precio de Telefonaktiebolaget LM Ericsson vs. Ganancias

Para un negocio rentable como Telefonaktiebolaget LM Ericsson, el ratio P/E es una forma sencilla de pensar en el valor, porque vincula el precio de la acción directamente con las ganancias en las que, en última instancia, confían los accionistas. En general, un mayor crecimiento esperado y un menor riesgo percibido tienden a justificar un P/E más alto, mientras que expectativas de crecimiento más bajas o un riesgo más alto suelen ir con un P/E más bajo.

Telefonaktiebolaget LM Ericsson cotiza actualmente a un P/E de 11.54x. Esto está por debajo del promedio de la industria de Comunicaciones de 36.00x y también por debajo del promedio del grupo de comparables más amplio de 74.37x. Esta comparación puede ser útil, pero las empresas pares a menudo tienen perfiles de crecimiento, márgenes, fortaleza del balance y tamaños muy diferentes, por lo que los promedios simples pueden inducir a error.

La Fair Ratio (Relación Justa) de Simply Wall St para Telefonaktiebolaget LM Ericsson es 21.70x. Esta es su visión patentada de cuál podría ser un P/E más apropiado después de incorporar elementos como el crecimiento de las ganancias, la industria de la empresa, los márgenes de beneficio, la capitalización de mercado y riesgos específicos. Dado que ajusta por estas características del negocio, la Fair Ratio busca ser más personalizada que una comparación básica de pares o de la industria. Con la Fair Ratio por encima del P/E actual, la vista basada en múltiplos apunta a que las acciones cotizan por debajo de esa estimación de valor adaptada.

Resultado: SUBVALUADA

P/E de OM:ERIC B al Feb 2026

Los ratios P/E cuentan una historia, pero ¿y si la oportunidad real está en otra parte? Empieza a invertir en legados, no en ejecutivos. Descubre nuestras 102 empresas lideradas por fundadores.

Mejora tu toma de decisiones: elige tu narrativa de Telefonaktiebolaget LM Ericsson

Antes mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que te presentamos Narratives, que son historias simples que tú y otros inversores construyen alrededor de Telefonaktiebolaget LM Ericsson al vincular tu visión de sus ingresos futuros, ganancias y márgenes con un pronóstico y luego con un valor justo asumido.

En Simply Wall St, Narratives viven en la página de Comunidad y están diseñadas para ser fáciles de usar, así que puedes ver cómo una visión alcista que respalda un valor justo de aproximadamente SEK 109 se compara con una visión cautelosa más cerca de SEK 62, y cómo ambas se comparan con una visión más central cerca de SEK 87.97.

Cada Narrative conecta la historia de una empresa con números como las ganancias esperadas en 2028 y un P/E futuro elegido, y luego compara el Fair Value resultante con el precio actual de la acción. Esto puede ayudarte a pensar si la brecha entre objetivos de precio como SEK 99.0 y SEK 56.0 coincide con tus propias expectativas.

Como las Narratives se actualizan cuando se añaden noticias nuevas, ganancias o supuestos de analistas, no estás limitado a una sola visión y puedes ver rápidamente cómo la información más reciente podría cambiar el valor justo que asignas a Telefonaktiebolaget LM Ericsson.

Para Telefonaktiebolaget LM Ericsson, sin embargo, te lo ponemos muy fácil con avances de dos destacadas Narratives de Telefonaktiebolaget LM Ericsson:

🐂 Caso alcista de Telefonaktiebolaget LM Ericsson

Valor justo: SEK 109.00

Prima sobre el precio actual: aproximadamente 9.7% por encima del último cierre de SEK 98.42

Supuesto de crecimiento de ingresos: 2.56% al año

Asume que Ericsson se beneficia de la automatización impulsada por IA, software y servicios con mayor margen, y un papel más grande en redes seguras y críticas para la misión en múltiples sectores.

Incorpora mayores ganancias para 2028, con márgenes de beneficio y un P/E futuro que reflejan a los analistas en el extremo más optimista del rango.

Señala riesgos significativos en torno a la geopolítica, la competencia en la nube, la concentración de ingresos, cuestiones legales y la estandarización de hardware, por lo que el resultado depende de cómo se desarrollen estos factores.

🐻 Caso bajista de Telefonaktiebolaget LM Ericsson

Valor justo: SEK 87.97

Descuento sobre el precio actual: aproximadamente 11.9% por debajo del último cierre de SEK 98.42

Supuesto de crecimiento de ingresos: disminución anual de 1.11%

Asume presión sobre los ingresos durante los próximos años, con solo una mejora moderada de márgenes y expectativas de menores ganancias que en la visión alcista.

Utiliza un valor justo cercano al objetivo del consenso de analistas, con un P/E futuro más alto aplicado a supuestos más cautelosos sobre ingresos y beneficios.

Destaca vientos en contra como competencia más dura, demanda más débil en algunos mercados, costos legales y regulatorios, y riesgo de ejecución en software y servicios.

Tomadas en conjunto, estas dos Narratives te dan un rango claro de resultados para Ericsson basado en diferentes puntos de vista sobre crecimiento, rentabilidad y riesgo. Si quieres ver cómo otros inversores están planteando la historia o construir tu propia visión en torno a tus supuestos, ¿te preguntas cómo los números se convierten en historias que moldean los mercados? Explora las Community Narratives como un siguiente paso útil.

¿Crees que hay más en la historia para Telefonaktiebolaget LM Ericsson? ¡Pasa por nuestra Comunidad para ver lo que dicen otros!

OM:ERIC B Gráfico de precio de la acción a 1 año

_ Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza general. Proporcionamos comentarios basados solo en datos históricos y pronósticos de analistas mediante una metodología imparcial y nuestros artículos no están destinados a ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción, y no tiene en cuenta tus objetivos ni tu situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecer un análisis enfocado a largo plazo impulsado por datos fundamentales. Ten en cuenta que nuestro análisis podría no considerar los últimos anuncios de la empresa sensibles al precio ni el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas._

_ Las empresas tratadas en este artículo incluyen ERIC-B.ST._

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