Eli Lilly apuesta 3 mil millones de dólares por la localización de GLP-1 oral, apuntando al mercado de pérdida de peso de miles de millones

Periodista de 21st Century Business Herald, Ji Yuanyuan

En medio de la intensificación de la competencia global por los medicamentos GLP-1 (péptido similar al glucagón tipo 1), la compañía farmacéutica de mayor valor en el mundo, Eli Lilly, lanzó una bomba de gran impacto.

El 11 de marzo, Eli Lilly anunció que planea invertir un total de 3 mil millones de dólares en los próximos diez años para ampliar de manera integral la capacidad de su cadena de suministro en China, creando un sistema de producción y suministro local de formulaciones sólidas orales, y enfocándose en la producción del primer agonista de receptor GLP-1 de molécula pequeña en forma oral, orforglipron, que será presentado para su registro. Eli Lilly China ya presentó a finales de 2025 una solicitud de aprobación para la comercialización de orforglipron para tratar la diabetes tipo 2 y la obesidad ante la Administración Nacional de Productos Médicos. Esto significa que, tras que Tirzepatide, con su doble mecanismo de acción, alcanzara la cima en 2025 como la “medicina más vendida del mundo” (con ventas de 36.507 millones de dólares), Eli Lilly intenta ahora, mediante este medicamento oral, abrir una segunda curva de crecimiento en China y hacer frente a la inminente caída de patentes y a la competencia de genéricos.

Esta inversión combinará expansión interna y colaboración externa: por un lado, aprovechará las ventajas tecnológicas y de talento de la fábrica de Suzhou para fortalecer la sinergia de capacidad; por otro, colaborará con varios socios locales de producción para liberar capacidad adicional. Se espera que esta inversión mejore significativamente el suministro, satisfaciendo la demanda de los pacientes chinos y también generando valor para el desarrollo de la industria local, el crecimiento económico y el empleo.

Entre 2024 y 2025, Eli Lilly continuará expandiendo su innovación y producción en China: invertirá 200 millones de dólares en la ampliación de la fábrica de Suzhou, establecerá un Centro de Innovación Médica en China y creará incubadoras de innovación en Beijing y Shanghái para apoyar a startups biotecnológicas en la aceleración de la conversión clínica. Hasta ahora, la inversión total de Eli Lilly en China ha alcanzado cerca de 6 mil millones de dólares.

Respecto a esta inversión, un analista del sector farmacéutico de una firma de corretaje comentó a 21st Century Business Herald que este movimiento marca una profunda actualización de Eli Lilly en China, pasando de un modelo de “ventas + I+D” a una cadena de valor completa de “I+D + producción + cadena de suministro”, con China como un nodo clave en su cadena de suministro global. “Las empresas farmacéuticas multinacionales están pasando de ‘exportar productos’ a una localización integral de ‘tecnología + capacidad + ecosistema’, y China está transformándose de ser el mayor mercado de consumo mundial en un importante centro de innovación y capacidad productiva global”, señaló.

Apuesta por las moléculas pequeñas orales

Tras el anuncio de AstraZeneca de planear invertir más de 100 mil millones de yuanes (1500 millones de dólares) en China antes de 2030 para ampliar su presencia en producción e investigación, Eli Lilly también anunció su plan de invertir en total 3 mil millones de dólares en China en los próximos diez años. Dentro de este plan, la compañía se centra principalmente en establecer un sistema de producción y suministro local de formulaciones sólidas orales.

El vicepresidente y director general de Eli Lilly en China, Dehiran, afirmó: “Invertir más en Beijing simboliza nuestro compromiso de perfeccionar continuamente toda la cadena de suministro en China para satisfacer mejor las crecientes necesidades de los pacientes chinos. Basándonos en la sólida capacidad acumulada en la fábrica de Suzhou y en la colaboración profunda en Jiangsu, continuaremos expandiendo la capacidad de producción de inyectables de incretinas en Suzhou, y además, añadiremos capacidad de producción de formulaciones sólidas orales en Beijing, promoviendo la fabricación y el suministro local de innovaciones clave.”

Orforglipron representa un avance histórico en el campo cardiovascular y metabólico, resolviendo una necesidad no satisfecha en la experiencia real de los pacientes: la conveniencia del tratamiento. Aunque Eli Lilly posee Tirzepatide, con resultados sorprendentes en pérdida de peso, el miedo a las inyecciones, las dificultades para desplazarse y la necesidad de cadena de frío para su conservación han sido obstáculos persistentes para la adherencia a largo plazo. Orforglipron busca reducir las barreras para iniciar y mantener el tratamiento, especialmente para pacientes que prefieren medicamentos orales o que viven en regiones con condiciones de cadena de frío inadecuadas, ayudándolos a intervenir más temprano y a gestionar de manera más coherente la enfermedad.

En el contexto competitivo actual, esta estrategia es sin duda clave para consolidar la ventaja competitiva. Con la expiración de la patente principal de Semaglutide de Novo Nordisk en China en marzo de 2026, una gran cantidad de genéricos locales están en camino de ingresar al mercado. Empresas como GeneScience, Huadong Medicine (000963), Qilu Pharmaceutical y otras más de diez firmas nacionales ya tienen productos similares en proceso de aprobación o en fase 3 de ensayos clínicos, y la industria en general predice que el mercado de GLP-1 entrará en una era de “precios bajos”.

Otro aspecto destacado de esta inversión es su modelo de ejecución innovador, con una doble vía de expansión interna y colaboración externa. Por un lado, Eli Lilly aprovechará la tecnología y talento de su planta en Suzhou para coordinar capacidades; por otro, anunció por primera vez una colaboración con varias empresas locales, incluyendo una asociación estratégica con Kanglong Chemical (300759), con una inversión inicial de 200 millones de dólares para apoyar su desarrollo tecnológico, con planes de ampliar gradualmente en función del crecimiento.

Desde una perspectiva más profunda de la industria, esto marca la transformación de las empresas multinacionales en China, de “exploradores de mercado” a “co-creadores de ecosistemas de innovación local”.

En el pasado, la presencia de multinacionales en China se centraba en cumplir requisitos de envasado local o políticas arancelarias, operando con un modelo de “bajo activo”. Los analistas mencionan que la estrategia de Eli Lilly de colaborar con socios como Kanglong Chemical para planificar capacidades de producción a gran escala, incluyendo orforglipron, representa una profunda “empoderamiento tecnológico” y “vinculación de capacidad”.

“Las inversiones de las farmacéuticas multinacionales en China están pasando de ‘expansión de escala’ a ‘profundización estratégica’, con cambios en las formas de cooperación de control total a alianzas estratégicas y joint ventures”, afirmó el analista.

El 8 de febrero por la noche, Cinda Biotech (01801.HK) anunció una colaboración estratégica con Eli Lilly para impulsar conjuntamente la investigación y desarrollo global de medicamentos innovadores en oncología e inmunología. Según el acuerdo, Cinda, con su plataforma de anticuerpos y capacidad clínica eficiente, liderará los proyectos desde el descubrimiento hasta la validación clínica en China (fase 2); Eli Lilly tendrá derechos exclusivos de desarrollo y comercialización en todo el mundo fuera de China, mientras que Cinda retendrá todos los derechos en la región de China.

Para Kanglong Chemical, recibir una inversión de 200 millones de dólares y apoyo en capacidades tecnológicas no solo es beneficioso en términos de pedidos, sino que también respalda su sistema de calidad y cumplimiento a nivel internacional. Esta colaboración integral de “capital + tecnología + ecosistema” permite que las multinacionales no sean solo “extranjero”, sino que participen profundamente en la cadena industrial farmacéutica china. Buscar equilibrio en un mercado de miles de millones

Aunque el panorama estratégico es prometedor, no todo será fácil para Eli Lilly.

El mercado chino de medicamentos para la pérdida de peso ya se encuentra en una “guerra compleja”. Según Pharma Cube, hay 88 moléculas pequeñas GLP-1 en investigación en todo el mundo, de las cuales 6 ya están en fase 3. Además de competir directamente con Novo Nordisk, Eli Lilly enfrentará a rivales fuertes como Marzide de Cinda Biotech y la nueva generación de agonistas de receptor GLP-1 aprobados recientemente en China, como Ecnoglutide de Pfizer.

Según análisis de consultoras, para 2025, el mercado global de GLP-1 superará los 70 mil millones de dólares, con predominancia de las formulaciones inyectables, aunque las ventas de las orales no deben subestimarse. Por ejemplo, las ventas de Rybelsus de Novo Nordisk en 2025 alcanzarán aproximadamente 3,495 millones de dólares, y se espera que Orforglipron de Eli Lilly comience a aumentar su volumen de ventas desde 2026, con una predicción de pico de hasta 40 mil millones de dólares, según Citigroup.

Desde los datos clínicos, cada producto tiene sus ventajas y desventajas. Algunos expertos señalan que Tirzepatide produce la mayor pérdida de peso, pero su efecto supresor del apetito es moderado; Marzide tiene un efecto notable en la mejora de la esteatosis hepática, pero puede causar reacciones gastrointestinales intensas. La clave será establecer en médicos y pacientes una posición diferenciada de “eficacia-seguridad-adherencia” para Orforglipron, que será un tema central en la educación médica postlanzamiento.

Además, la competencia de precios se ha intensificado. En enero de 2026, Tirzepatide en su versión para diabetes fue incluido por primera vez en la lista de medicamentos cubiertos por el seguro nacional, con una reducción de precio de hasta el 80%. Novo Nordisk también anunció una reducción del 50% en el precio de Semaglutide para hacer frente a la competencia. En este contexto, cómo se fijará el precio de Orforglipron y cómo se convencerá a los pagadores del seguro mediante evidencia de valor, determinará la velocidad de su expansión en el mercado.

Un aspecto a seguir es que las políticas gubernamentales están respaldando estas apuestas. El informe de trabajo del gobierno de este año elevó la biomedicina de la categoría de “industria emergente” a “industria de pilar emergente”, promoviendo reformas en el sistema de inversión extranjera para garantizar igualdad de trato a las empresas extranjeras. Este diseño de alto nivel envía una señal clara: China da la bienvenida a inversiones extranjeras de alta calidad.

El vicepresidente ejecutivo global de GE Healthcare, Song Weiqun, afirmó que el sistema sanitario chino avanza de manera estable hacia la mejora de calidad, eficiencia y practicidad. “Durante el ‘Plan Quinquenal 14’, nos centraremos en el desarrollo de alta calidad en salud, aprovechando las ventajas de la innovación china y los recursos globales, fortaleciendo aún más la innovación local y la cadena de suministro, y promoviendo la innovación en dispositivos inteligentes, desarrollo de medicamentos, soluciones clínicas orientadas a enfermedades y ecosistemas médicos impulsados por IA, para impulsar la medicina de precisión.”

Con la implementación de esta inversión de 3 mil millones de dólares, la inversión total de Eli Lilly en China se acerca a los 6 mil millones, y esta profunda localización eventualmente beneficiará al mercado global. Como afirmó Edgardo Hernandez, vicepresidente ejecutivo y presidente de operaciones de producción, “en los últimos dos años, Eli Lilly ha estado mejorando continuamente su cadena de suministro en China, no solo para satisfacer las necesidades actuales, sino también para crear una capacidad de respuesta y resiliencia en producción para la próxima generación de medicamentos.”

Para la industria local china, esta colaboración profunda no solo genera empleo y crecimiento del PIB, sino que también, mediante la co-construcción en tecnologías de vanguardia como formulaciones sólidas orales y producción continua, elevará la capacidad técnica de las empresas CDMO nacionales, permitiéndoles participar en una división de trabajo farmacéutico global de mayor valor añadido.

Hace treinta años, las multinacionales farmacéuticas abrieron la puerta a China con medicamentos; ahora, con capital, tecnología y líneas de producción, junto a socios chinos, construyen un puente hacia la salud global. En esta batalla centenaria por el peso, la apuesta de 3 mil millones de dólares de Eli Lilly no solo es una apuesta comercial, sino también un reflejo de la profunda reestructuración de la cadena industrial farmacéutica mundial.

Con la aprobación de la comercialización de orforglipron en marcha, apenas comienza una guerra por la capacidad de producción y la penetración en el mercado de los medicamentos orales para perder peso.