¡Sorpresa en la sesión de la tarde! El mercado A-shares pierde los 3900 puntos, y el aumento del precio internacional del petróleo se amplía

问AI · ¿Cómo afecta el estancamiento en las negociaciones entre EE. UU. e Irán a los precios globales del petróleo y al mercado de valores?

Aunque Estados Unidos desea negociar con Irán, las demandas de ambas partes son muy diferentes, y la parte que toma la iniciativa para el alto el fuego es Irán. Según informes, Irán ha rechazado las “15 condiciones para el alto el fuego” propuestas por Estados Unidos y ha presentado cinco condiciones para poner fin a la guerra, lo que significa que incluso si hay un cambio hacia negociaciones, estas serán tensas y todavía hay una gran incertidumbre. Hoy, durante la sesión, el precio del petróleo volvió a subir, mientras que el A-share tuvo un pequeño rebote al inicio pero luego cayó de manera unilateral, y el índice de Shanghai perdió los 3900 puntos.

El comportamiento del mercado de valores depende de la posición y las expectativas. Si ahora los niveles del mercado son bajos y las posiciones de todos son también bajas, entonces siempre que haya expectativas de reversión, habrá apuestas. Pero en realidad, tanto las instituciones como los inversionistas minoristas tienen posiciones bastante altas, así que si el mercado de valores sigue subiendo, no se quedarán fuera; en cambio, si el mercado continúa cayendo, la corrección será mayor. Especialmente después de la reciente caída acelerada, la mediana de los fondos ya ha pasado a ser negativa, y muchos inversionistas han retirado su dinero. Si no se controla bien la corrección, esto podría desencadenar reembolsos mayores.

Por lo tanto, hemos visto que en los últimos días las rebotes no han mostrado un gran volumen, y hoy se redujo a menos de dos billones, lo que indica que el capital grande está en general a la espera, esperando con paciencia a que la situación se aclare; solo entonces podría llegar un aumento en el volumen.

La mayoría de los inversionistas todavía creen que el problema de Irán solo tendrá un impacto a corto plazo en el mercado global de valores y no provocará estancamiento ni recesión, así que incluso si hay una corrección a corto plazo, tanto las instituciones como los inversores minoristas tienen posiciones en general altas, y todos están fuertemente invertidos en acciones tecnológicas de IA.

En los últimos días también hemos visto algunas opiniones pesimistas. Por ejemplo, Fu Peng cree que la liquidez en los mercados financieros globales se contraerá y que los activos de IA sufrirán una gran reducción en su valoración.

El analista jefe de Guotai Junan Securities, Lin Rongxiong, también cree que el entorno macroeconómico del mercado podría revertirse completamente. Al comparar la estructura de posiciones internas de las acciones A, que están desbalanceadas, con el cambio significativo en el entorno macroeconómico global, la cuestión de si esta caída se asemeja a principios de 2021 o 2022 se convierte en un tema importante. Si es 2021, significa que el índice del mercado aún tiene la oportunidad de alcanzar nuevos máximos en la segunda mitad del año; si es 2022, significa que el índice del mercado ya ha alcanzado su punto máximo en el primer trimestre, con una caída clara en casi todos los sectores, excepto en el carbón; en esencia, es una reducción de posiciones, lo que corresponde a un posterior estancamiento o incluso una valoración de recesión.

Escuchar diversas opiniones ayuda a entender mejor, mientras que confiar ciegamente puede llevar a la oscuridad, especialmente en el contexto actual del mercado global de valores en niveles altos y con un entorno de mercado especialmente complejo. Aunque las opiniones bajistas no necesariamente son correctas, no impide que puedan considerarse como un escenario hipotético, evitando así que uno se vuelva excesivamente confiado y pase por alto los riesgos.

Ahora veamos las noticias importantes de hoy:

• Las negociaciones entre EE. UU. e Irán son confusas. Irán ha rechazado claramente la propuesta de alto el fuego de EE. UU., mientras que el portavoz de la Casa Blanca afirma que las negociaciones siguen en curso y son efectivas. El presidente de la Cámara de Representantes, Johnson, afirma que la guerra en Irán “está cerca de terminar y los objetivos han sido alcanzados”. La concentración de fuerzas estadounidenses en Oriente Medio es una advertencia para Irán, y no habrá operaciones terrestres. Fuentes militares iraníes han declarado que si el enemigo intenta realizar acciones terrestres en islas iraníes u otros territorios, Irán podría abrir otros frentes. Irán está completamente preparado para una mayor escalada de la situación. Dos altos funcionarios del gobierno estadounidense han declarado que EE. UU. está tratando de organizar una reunión en Pakistán este fin de semana para discutir un “plan de salida” para poner fin a la guerra con Irán.

Según informes, Irán ha rechazado las “15 condiciones para el alto el fuego” propuestas por EE. UU. y ha presentado cinco condiciones para finalizar la guerra, insistiendo en que esta solo puede terminar de acuerdo con su propio cronograma.

Se ha informado que el presidente del Parlamento Islámico de Irán, Ghalibaf, y el ministro de Relaciones Exteriores, Araqchi, han sido temporalmente eliminados de la lista de eliminación de EE. UU. e Israel.

• Según informes, en la madrugada del 26, el presidente de la Comisión Civil del Parlamento Islámico de Irán declaró: “Estamos buscando una ley que pueda legalmente mantener la soberanía, el dominio y la supervisión de Irán sobre el estrecho de Ormuz, y que también pueda generar ingresos para el país a través de la recaudación de peajes”.

• Google ha lanzado un algoritmo de compresión TurboQuant especializado en inferencia de IA, que puede comprimir el caché KV de 32 bits a 3 bits, logrando una reducción de 6 veces en el uso de memoria; la eficiencia de la inferencia se ha mejorado significativamente, con una velocidad de inferencia en GPU única que aumenta hasta 8 veces.

Según datos de TrendForce, hoy algunos chips DDR4 y DDR5 continúan cayendo. Entre ellos, el DDR4 16Gb (2Gx8) 4800/5600 ha caído un 0.91%, con un precio promedio de 75.727 dólares.

Anoche, las acciones de almacenamiento en el mercado estadounidense cayeron, con Micron Technology y SanDisk cayendo más del 3%. Hoy, el sector de almacenamiento de A-share también tuvo una gran caída, con Zhiyuan Innovation y Baiwei Storage cayendo más del 5%. El algoritmo de compresión TurboQuant de Google para inferencia de IA impacta más en el sector de almacenamiento en términos de emociones; la corrección en el sector de almacenamiento se debe principalmente a que han subido demasiado.

• El presidente de EE. UU., Donald Trump, ha declarado que visitará China a mediados de mayo. El portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores, Lin Jian, respondió a preguntas en una conferencia de prensa regular el 26 de marzo, afirmando que la diplomacia de alto nivel desempeña un papel estratégico irremplazable en las relaciones entre China y EE. UU., y que ambas partes mantienen comunicación sobre la visita del presidente Trump a China.

• Hoy, el sector de baterías de litio mostró un fuerte desempeño, con Rongjie Co., Ltd. alcanzando el límite superior, y Haike Xinyuan y Tianji Co., Ltd. también alcanzando el límite superior en algún momento de la sesión.

Por un lado, las instituciones son optimistas sobre el aumento de la penetración de nuevas energías globales en un contexto de altos precios del petróleo; por otro lado, bajo el fuerte respaldo de los fundamentos de las baterías de litio, el interés se mantiene. Se espera que en abril y mayo haya un aumento en la demanda y los precios, con un crecimiento intermensual en la producción de baterías de litio en abril y mayo. El crecimiento de abril es algo que no se había visto en los últimos cuatro años, y todavía está bajo la expectativa de un aumento en la instalación en marzo, lo que indica una demanda muy fuerte de baterías de litio.

Finalmente, echemos un vistazo a los mercados: al cierre, el índice de Shanghai cayó un 1.09%, y el índice de ChiNext cayó un 1.34%; el índice Hang Seng cayó un 1.89%, y el índice de tecnología de Hang Seng cayó un 3.28%.

Por sectores, solo los tres sectores defensivos de carbón, petroquímica y bancos subieron, mientras que los sectores de computación, finanzas no bancarias, telecomunicaciones, construcción y decoración, y protección del medio ambiente lideraron las caídas.

Advertencia de riesgo:

El mercado de valores conlleva riesgos, la inversión debe hacerse con cautela. Este artículo no constituye un consejo de inversión, y los lectores deben pensar de manera independiente.