Turquía vende sus reservas de oro, el precio del oro no cae sino que sube, el panorama monetario mundial cambia

Cuando un país anuncia que planea inyectar 135 mil millones de dólares en reservas de oro en el mercado, el precio internacional del oro no solo deja de caer por la venta, sino que, por el contrario, se recupera y vuelve a los 4500 dólares.

¿Por qué, cuando los metales preciosos estaban en caída hace unos días, al ser vendidos nuevamente, el precio no cae sino que sube? ¿Qué impacto importante tiene esto en el panorama monetario global?

La venta de 135 mil millones

Según informes de la agencia de noticias Bloomberg, debido al impacto que la guerra entre EE. UU. e Irán ha tenido en el sistema financiero global, el Banco Central de Turquía está en negociaciones con Londres para realizar un canje de moneda utilizando oro, con el fin de estabilizar la lira turca.

Actualmente, Turquía posee aproximadamente 135 mil millones de dólares en reservas de oro, siendo uno de los mayores tenedores soberanos de oro del mundo, de los cuales alrededor de 30 mil millones de dólares están almacenados en el Banco de Inglaterra y pueden ser utilizados en cualquier momento para obtener liquidez.

En el pasado, para estabilizar el mercado financiero, el banco central de Turquía ha vendido aproximadamente 16 mil millones de dólares en reservas de divisas para estabilizar la lira.

La mayor reducción se ha dado en la tenencia de bonos del gobierno estadounidense. Los datos muestran que, en 2015, Turquía poseía 82 mil millones de dólares en bonos del gobierno de EE. UU., y a finales de enero, su tenencia se redujo a solo 17 mil millones de dólares.

Para el capital global, la alta inflación, la alta deuda externa y la devaluación de la moneda en Turquía han tenido un gran impacto, especialmente cuando el cierre del estrecho de Ormuz ha provocado un aumento en los precios del gas natural.

Según datos del Consejo Mundial del Oro, los bancos centrales del mundo han aumentado sus reservas de oro durante varios años consecutivos, especialmente después de 2022, donde las compras anuales de oro han roto récords históricos. China, Polonia, Singapur, India y hasta los países productores de petróleo de Oriente Medio están aumentando regularmente sus reservas de oro.

Esto ha sido una de las principales razones del continuo aumento del precio del oro en los últimos años, ya que todos ven el oro como un estabilizador de las reservas de divisas del país, en lugar del dólar.

En informes anteriores sobre el oro, algunos analistas han afirmado que la principal razón es el cierre del estrecho de Ormuz, que ha impedido la exportación de petróleo y gas de los países del Golfo, pero estos países necesitan fondos para cubrir sus gastos cotidianos.

Por lo tanto, el precio del oro cayó de 5400 dólares a un mínimo de 4100 dólares, y ahora Turquía también necesita utilizar oro para obtener flujos de efectivo para hacer frente a la crisis.

Esto resalta aún más la gran ventaja de la liquidez del oro y demuestra la corrección de los bancos centrales del mundo al haber acumulado oro para enfrentar la crisis anticipadamente.

Una vez que la crisis haya pasado, aumentar las reservas de oro se convertirá en la opción de más bancos centrales, e incluso se puede considerar que la intensidad de la acumulación irá en aumento.

Aunque el sistema del dólar sigue siendo fuerte, su uso “armado” ha generado una gran alerta entre todos.

Los bonos pueden incumplir, las monedas pueden sobreemitirse, pero solo el oro no habla, no se alía y no se preocupa por la política monetaria de ningún país, simplemente yace allí, siendo un certificado de crédito supremo que trasciende fronteras y épocas.

El aumento de las reservas de oro por parte de los bancos centrales no es una predicción de un aumento vertiginoso del precio del oro, sino una forma de asegurar su crédito soberano, comprando un “seguro contra el riesgo político”.

El oro puede proteger a un país, el oro puede comprar amigos, el oro puede saldar deudas. En el juego del poder del mundo real, esta frase está siendo respaldada por los ministros de finanzas de varios países.

Así que, la noticia de Turquía, más que un evento aislado, es un prisma que refleja el profundo cambio en la lógica monetaria global.

El papel del oro está regresando silenciosamente a una posición más central en el sistema monetario internacional, alejándose de ser un activo de refugio marginal y de especulación.

Cuando las reservas de divisas regulares de un país se consumen demasiado rápido en la fuga de capitales y los pagos de importación, y cuando los canales de financiamiento externo se estrechan por diversas razones, las reservas de oro se convierten en una de las pocas “cartas ganadoras” que pueden ser rápidamente convertidas en moneda fuerte internacional.

Las acciones de Turquía y OPEP también subrayan que el sistema monetario global ha cambiado radicalmente; anteriormente, muchos países, al enfrentar choques financieros, siempre esperaban recibir ayuda de EE. UU., buscando endeudarse en dólares desde diversas partes del mundo.

Ahora, no solo hay una escasez de liquidez en dólares, sino que lo más importante es que las tasas de interés son demasiado altas, un costo que no puede soportar un país promedio.

Por lo tanto, acumular oro anticipadamente y utilizarlo para enfrentar crisis se ha convertido en la mejor opción.

Pero la premisa es que en tiempos de seguridad, estos países deben aumentar sus reservas de oro.

Este evento también sirve como un recordatorio para algunas grandes naciones asiáticas y como una oportunidad excelente para aumentar las reservas de oro y construir centros de intercambio de oro, para poder obtener más reservas a precios mucho más bajos durante las crisis.

Declaración del autor: opinión personal, solo para referencia.