Guanshi Technology responde a la consulta sobre financiamiento adicional: 700 millones de yuanes en recaudación de fondos destinados al proyecto de máscaras de luz

南京冠石科技股份有限公司（以下简称"冠石科技"）近日就上海证券交易所关于其向特定对象发行股票申请的审核问询函进行了回复。
La empresa Nanjing Guanshi Technology Co., Ltd. (en adelante, “Guanshi Technology”) recientemente respondió a la carta de consulta de revisión de la solicitud de emisión de acciones a un público específico por parte de la Bolsa de Valores de Shanghái.
公司拟募集资金不超过7亿元，主要用于"光掩膜版制造项目"及补充流动资金，其中5.3亿元将直接投入光掩膜版制造项目。
La empresa planea recaudar fondos por un máximo de 700 millones de yuanes, principalmente para el “proyecto de fabricación de máscaras de luz” y para complementar el capital circulante, de los cuales 530 millones de yuanes se destinarán directamente al proyecto de fabricación de máscaras de luz.
信永中和会计师事务所作为申报会计师，对相关事项进行了专项核查并出具意见，认为公司前次募集资金延期及变更具备合理性，本次募集资金投入内容与前次能够明确区分。
La firma de contadores Xin Yong Zhong He, como auditor de la declaración, realizó una verificación especial sobre los asuntos relacionados y emitió una opinión, considerando que la extensión y el cambio en la recaudación de fondos anterior de la empresa son razonables, y que el contenido de esta recaudación de fondos puede distinguirse claramente del anterior.

前次募投项目调整情况
Situación de ajuste del proyecto de recaudación anterior

冠石科技前次募集资金于2021年8月到位，原计划投入"功能性结构件、超高清液晶显示面板及研发中心"项目。
La recaudación de fondos anterior de Guanshi Technology se completó en agosto de 2021, y se planeaba invertir en el proyecto de “componentes estructurales funcionales, paneles LCD ultra HD y centro de I+D”.
受宏观环境及消费电子市场需求变化影响，公司分别于2023年4月和2024年3月两次将该项目实施期限各延长12个月，最终预定可使用状态日期调整至2025年3月。
Debido a cambios en el entorno macroeconómico y en la demanda del mercado de electrónica de consumo, la empresa extendió el plazo de implementación de este proyecto en 12 meses en dos ocasiones, en abril de 2023 y marzo de 2024, ajustando la fecha de estado utilizable final a marzo de 2025.
2024年10月，公司决定将原项目部分剩余募集资金本金25,886.79万元及利息净额2,155.09万元变更用于"光掩膜版制造项目"。
En octubre de 2024, la empresa decidió cambiar parte del capital restante de la recaudación de fondos del proyecto original, que asciende a 258,867,900 yuanes y 21,550,900 yuanes de intereses netos, para ser utilizados en el “proyecto de fabricación de máscaras de luz”.

截至2025年12月31日，前次募集资金已全部使用完毕，募集资金专户已销户。
Hasta el 31 de diciembre de 2025, todos los fondos recaudados anteriormente se han utilizado y la cuenta especial de fondos recaudados ha sido cerrada.
光掩膜版制造项目厂房已建设完成，55nm光掩膜版已实现交付，40nm光掩膜版生产线成功通线，28nm相关设备已交付。
Las instalaciones del proyecto de fabricación de máscaras de luz se han completado, se ha realizado la entrega de máscaras de luz de 55 nm, la línea de producción de máscaras de luz de 40 nm ha sido exitosa, y el equipo relacionado de 28 nm ha sido entregado.
公司表示，该项目建设进度符合预期，目前已与国内多家芯片企业开展合作并进行流片试产。
La empresa declaró que el progreso de la construcción del proyecto cumple con las expectativas y actualmente ha iniciado colaboraciones con varias empresas de chips nacionales y está realizando pruebas de producción.

本次募资必要性及资金安排
Necesidad de la recaudación de fondos y disposición de los fondos

公司称，本次继续募集资金投入光掩膜版制造项目主要基于两方面考虑：一是提高装备保障能力，增强现有业务竞争力，通过配置关键工艺环节备用设备提升生产连续性和稳定性；
La empresa afirmó que la recaudación de fondos adicional para el proyecto de fabricación de máscaras de luz se basa principalmente en dos consideraciones: primero, mejorar la capacidad de garantía de equipos y aumentar la competitividad del negocio existente, mejorando la continuidad y estabilidad de la producción mediante la configuración de equipos de respaldo en procesos clave;
二是引进中高端装备，推动掩膜版迭代升级，加快建设28nm掩膜版产线以实现进口替代。
y segundo, introducir equipos de gama media y alta para impulsar la actualización de las máscaras y acelerar la construcción de la línea de producción de máscaras de 28 nm para lograr la sustitución de importaciones.

本次募集资金5.3亿元的具体投向如下：
La distribución específica de los 530 millones de yuanes recaudados es la siguiente:

项目效益与风险提示
Beneficios del proyecto y aviso de riesgos

根据披露，光掩膜版制造项目总投资额193,149.63万元，截至本次发行董事会前已累计投入约130,930.74万元，其中前募资金投入19,626.04万元，自有资金投入111,304.70万元。
Según la divulgación, la inversión total del proyecto de fabricación de máscaras de luz es de 1,931,496,300 yuanes, y hasta antes de la junta directiva de esta emisión se han invertido aproximadamente 1,309,307,400 yuanes, de los cuales 196,260,400 yuanes provienen de la recaudación anterior y 1,113,047,000 yuanes son fondos propios.
项目达产后预计年营业收入约85,532万元（不含税），所得税后内部收益率为10.61%，投资回收期为9.19年（含建设期5年）。
Se espera que, una vez en producción, el proyecto genere ingresos anuales de aproximadamente 855,320,000 yuanes (sin incluir impuestos), con una tasa interna de retorno después de impuestos del 10.61% y un período de recuperación de la inversión de 9.19 años (incluido un período de construcción de 5 años).

公司同时提示，项目达产后年均新增折旧摊销约14,854.62万元，约占新增营业收入的17.37%，在项目达到预期效益前可能对公司盈利水平产生一定压力。
La empresa también advierte que, una vez en producción, la depreciación y amortización anuales adicionales se estiman en aproximadamente 148,546,200 yuanes, lo que representa aproximadamente el 17.37% de los ingresos anuales adicionales, lo que podría ejercer cierta presión sobre el nivel de ganancias de la empresa antes de que el proyecto alcance los beneficios esperados.
此外，公司当前资产负债率为65.40%，有息负债规模130,993.49万元，面临一定偿债压力。
Además, la relación deuda-capital de la empresa es actualmente del 65.40%, con una deuda financiera de 1,309,934,900 yuanes, lo que representa cierta presión de pago de deudas.

业务经营情况说明
Descripción de la situación operativa del negocio

针对报告期内业绩波动，公司解释称，2022年至2025年1-9月营业收入分别为11.08亿元、8.94亿元、13.59亿元和10.26亿元，扣非归母净利润分别为6,134.39万元、4,626.95万元、-2,474.92万元和-3,031.59万元，主要受行业周期波动、产品结构调整及光掩膜版项目前期投入较大等因素影响。
En respuesta a las fluctuaciones en el rendimiento durante el período del informe, la empresa explicó que los ingresos operativos de 2022 a enero-septiembre de 2025 fueron de 1,108 millones de yuanes, 894 millones de yuanes, 1,359 millones de yuanes y 1,026 millones de yuanes, respectivamente, y las ganancias netas atribuibles a los propietarios de la empresa, excluyendo partidas no recurrentes, fueron de 61.343.900 yuanes, 46.269.500 yuanes, -24.749.200 yuanes y -30.315.900 yuanes, respectivamente, principalmente afectadas por la fluctuación del ciclo de la industria, el ajuste de la estructura de productos y la gran inversión inicial en el proyecto de máscaras de luz.
公司表示，光掩膜版业务作为战略布局，目前已实现55nm产品交付及40nm产线通线，随着客户认证推进和产能释放，将成为公司未来重要利润增长点。
La empresa indicó que el negocio de las máscaras de luz, como parte de su estrategia, ha logrado la entrega de productos de 55 nm y la operación de la línea de producción de 40 nm, y con la promoción de la certificación de clientes y la liberación de capacidad, se convertirá en un importante punto de crecimiento de ganancias para la empresa en el futuro.
截至2026年2月末，该项目已累计实现销售收入约2,190.64万元。
Hasta finales de febrero de 2026, el proyecto ha generado ingresos por ventas acumulados de aproximadamente 21,906,400 yuanes.

信永中和会计师事务所经核查认为，冠石科技本次募集资金规模具备合理性，与前次募集资金投入内容、效益测算能够明确区分，相关风险提示充分。
La firma de contadores Xin Yong Zhong He, tras la verificación, considera que la escala de la recaudación de fondos de Guanshi Technology es razonable, y que el contenido de la inversión de fondos recaudados anteriormente y la evaluación de beneficios pueden distinguirse claramente, y que las advertencias de riesgo son adecuadas.

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责任编辑：小浪快报
Editor: Xiao Lang Kuai Bao