Boliwei responde a la carta de consulta sobre la emisión adicional de acciones, con una recaudación de 611 millones de yuanes destinados a proyectos de fabricación inteligente de baterías y otros.

广东博力威科技股份有限公司（以下简称“博力威”）近日就上海证券交易所关于其向特定对象发行股票申请文件的审核问询函相关财务问题进行了专项回复。
La compañía Guangdong Boliv Technology Co., Ltd. (en adelante, “Boliv”) recientemente respondió de manera especial a la consulta de la Bolsa de Valores de Shanghai sobre el examen de su solicitud para emitir acciones a objetos específicos.

公司拟募集资金总额6.11亿元，用于全极耳大圆柱多场景轻型动力电池智能制造项目、AI驱动的新能源电池可靠性分析与研发能力提升项目及补充流动资金。
La compañía planea recaudar un total de 611 millones de yuanes, destinados al proyecto de fabricación inteligente de baterías de potencia ligeras con celdas cilíndricas de extremo completo, al proyecto de análisis de confiabilidad de baterías de nueva energía impulsado por IA y al aumento de la capacidad de investigación y desarrollo, así como a la adición de capital de trabajo.

根据回复，全极耳大圆柱多场景轻型动力电池智能制造项目总投资5.19亿元，拟使用募集资金4.24亿元，主要投向建筑工程费1.37亿元、软硬件设备投入3.70亿元等。
Según la respuesta, la inversión total del proyecto de fabricación inteligente de baterías de potencia ligeras con celdas cilíndricas de extremo completo es de 519 millones de yuanes, de los cuales se utilizarán 424 millones de yuanes recaudados, principalmente para costos de construcción de 137 millones de yuanes y una inversión en hardware y software de 370 millones de yuanes, entre otros.

该项目将建设大圆柱电芯一体化生产线、轻型动力消费类系统集成产线及固态电池研发试验线，设备投入分别为3.22亿元、3002万元和993.86万元。
Este proyecto construirá una línea de producción integrada de celdas cilíndricas grandes, una línea de integración de sistemas de consumo de potencia ligera y una línea de investigación y prueba de baterías sólidas, con inversiones en equipos de 322 millones de yuanes, 30.02 millones de yuanes y 9.9386 millones de yuanes, respectivamente.

项目建筑工程单位造价2915.70元/平方米，与胜蓝股份、利扬芯片等东莞地区可比募投项目单位造价水平基本一致，具有公允性。
El costo unitario de construcción del proyecto es de 2915.70 yuanes/m², que es básicamente consistente con el nivel de costo unitario de proyectos comparables en la región de Dongguan como Shenglan Co. y Liyang Chip, lo que demuestra su razonabilidad.

AI驱动的新能源电池可靠性分析与研发能力提升项目总投资5207.38万元，拟使用募集资金4707.38万元，主要包括场地装修46.80万元、软硬件设备投入3300.11万元及研发费用1827万元。
El proyecto de análisis de confiabilidad de baterías de nueva energía impulsado por IA tiene una inversión total de 52.0738 millones de yuanes, de los cuales se utilizarán 47.0738 millones de yuanes recaudados, que incluyen principalmente 460,000 yuanes para renovación de instalaciones, 33.0011 millones de yuanes en hardware y software y 18.27 millones de yuanes en gastos de investigación y desarrollo.

在融资规模合理性方面，截至2025年12月31日，公司可自由支配资金2.02亿元，资产负债率61.18%且呈逐年上升趋势。
En cuanto a la razonabilidad de la escala de financiamiento, hasta el 31 de diciembre de 2025, la compañía tendrá fondos disponibles de 202 millones de yuanes, con una relación de deuda a activos del 61.18% que muestra una tendencia ascendente anual.

经测算，公司未来三年资金缺口约6.91亿元，超过本次募集资金总额，融资规模具有合理性。
Se estima que la compañía tendrá un déficit de financiamiento de aproximadamente 691 millones de yuanes en los próximos tres años, superando el total de fondos recaudados, lo que justifica la escala de financiamiento.

同时，本次募集资金中非资本性支出占比25.14%，符合相关规定。
Además, el gasto no capitalizable representa el 25.14% de los fondos recaudados, lo que cumple con las regulaciones pertinentes.

关于募投项目效益测算，全极耳大圆柱项目达产后预计年产4.6GWh锂电池系统集成产品，平均单价1.11元/Wh，运营期毛利率15.08%。
En cuanto a la estimación de beneficios del proyecto de recaudación, se espera que el proyecto de celdas cilíndricas de extremo completo produzca anualmente 4.6 GWh de productos integrados de baterías de litio, con un precio promedio de 1.11 yuanes/Wh y un margen de beneficio bruto del 15.08% durante su operación.

该单价处于同行业可比公司0.65-1.15元/Wh的区间范围内，毛利率亦与鹏辉能源、亿纬锂能（维权）等公司同类项目水平基本一致，效益测算谨慎。
Este precio se encuentra dentro del rango de 0.65 a 1.15 yuanes/Wh de empresas comparables en la misma industria, y el margen de beneficio bruto también se alinea con los niveles de proyectos similares de empresas como Penghui Energy y Yiwei Lithium Energy (defensores de derechos), lo que indica una estimación de beneficios prudente.

中介机构核查认为，博力威本次募投项目投资构成合理，融资规模具备合理性，效益测算谨慎。
Las instituciones de intermediación consideran que la composición de inversión del proyecto de recaudación de Boliv es razonable, la escala de financiamiento es adecuada y la estimación de beneficios es prudente.

此外，公司还就经营业绩、财务性投资等问题进行了回复。
Además, la compañía también respondió sobre su rendimiento operativo, inversiones financieras y otros temas.

2025年公司实现营业收入27.35亿元，归母净利润5587.93万元，同比扭亏为盈，主要得益于收入增长、毛利率提升及信用减值损失减少。
En 2025, la compañía alcanzó ingresos operativos de 2.735 mil millones de yuanes, con una ganancia neta atribuible a los accionistas de 55.8793 millones de yuanes, convirtiéndose en rentable en comparación con el año anterior, gracias principalmente al aumento de ingresos, mejora del margen de beneficio bruto y reducción de pérdidas por deterioro crediticio.

公司外销收入主要来自欧洲、亚洲和北美洲，2025年境外收入占比37.65%，与海关报关数据、中信保数据匹配良好。
Los ingresos por exportaciones de la compañía provienen principalmente de Europa, Asia y América del Norte, y en 2025, la proporción de ingresos en el extranjero fue del 37.65%, que coincide bien con los datos de aduanas y de China Credit Insurance.

财务性投资方面，截至2025年12月31日，公司持有逸飞激光股权公允价值5839.97万元，私募基金投资405.97万元，合计占净资产比例7.85%，不存在金额较大的财务性投资。
En cuanto a inversiones financieras, al 31 de diciembre de 2025, la compañía posee acciones de Yifei Laser con un valor justo de 58.3997 millones de yuanes y una inversión en fondos privados de 4.0597 millones de yuanes, totalizando el 7.85% de los activos netos, sin inversiones financieras significativas.

本次发行董事会决议日前六个月至今，公司未新投入或拟投入财务性投资。
Desde la decisión del consejo de administración de esta emisión hasta la fecha, la compañía no ha realizado ni planea realizar nuevas inversiones financieras.

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Declaración: El mercado tiene riesgos, invierta con precaución.

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责任编辑：小浪快报
Editor: Xiaolang Express.