Después de la 1:00 de la madrugada, el mundo pensó que había sido salvado

Pregunta a la IA · ¿Por qué el rebote del mercado es solo una breve calma en medio de la tormenta?

Fuente: Círculo de inteligencia de Wall Street

El mercado ahora apuesta a que “la guerra terminará muy pronto”, pero esa apuesta es de alto riesgo.

Después de la 1:00 de la madrugada, el mercado se salvó:

• La bolsa estadounidense y el oro rebotaron al cierre, pero ambos cerraron en baja, con el precio del oro bajando 200 dólares.

• La subida del precio del petróleo se desaceleró, el Brent alcanzó momentáneamente los 119 dólares, luego retrocedió y finalmente cerró cerca de los 107 dólares.

• El índice del dólar se aceleró en su caída, perdiendo en un día toda la ganancia de una semana.

Por un lado, el precio del petróleo cambió a la baja, y por otro, el dólar se desplomó rápidamente, lo que alivió a todo el mercado.

Primero, la tendencia del mercado de ayer se dividió en tres fases:

· Antes de la apertura de Wall Street: el petróleo subió mucho, mientras que todo lo demás cayó (el conflicto en Oriente Medio se extendió a los recursos energéticos), y además, fue una caída fuerte, el precio del oro cayó más de 300 dólares en un momento;

· Después de la apertura: llegaron buenas noticias en cascada (se rumoreó que podrían cancelar las sanciones a las exportaciones de petróleo de Irán, negar la prohibición de exportación y permitir que el petróleo ruso ingrese), la tendencia a la baja se moderó;

· Cerca del cierre: el mercado rebotó aún más (Trump dijo que la guerra “terminará muy pronto”, y el primer ministro israelí Netanyahu afirmó que ayudará a Estados Unidos a abrir el estrecho de Hormuz). Aunque Netanyahu anunció la “apertura del estrecho” como una buena noticia, la situación real es mucho más compleja. Incluso si el estrecho está físicamente abierto, mientras Irán siga lanzando misiles, las grandes aseguradoras globales no se atreverán a asegurar, o las primas serán tan altas que hacer transporte de petróleo será inviable.

Sin embargo, aunque la caída al final del día se suavizó, la mayoría del mercado terminó en baja (el S&P 500 no logró volver a la media móvil de 200 días), lo que afectará la confianza del mercado el viernes, y la gente no tendrá tanto valor para mantener posiciones durante el fin de semana (el rebote al cierre en realidad es una “anticipación de operaciones”, no una promesa cumplida por las palabras de Trump y Netanyahu). El viernes es un día especial: “el día de las tres brujas”, con opciones por 57 billones de dólares por vencer, lo que significa que el mercado será impulsado por “fuerzas técnicas”, y la volatilidad puede ampliarse (ya sea una subida irracional o una caída repentina). La tendencia del viernes tiene poca validez predictiva, pero puede ser muy destructiva.

Además, no hay señales de que la guerra esté en declive; incluso después de que Trump llamara a la moderación, Irán continuó atacando activos energéticos. Bloomberg citó fuentes informadas que revelaron que el Pentágono solicitó al Congreso 2000 mil millones de dólares para pagar los costos de la guerra con Irán. Una solicitud de fondos tan grande indica que Estados Unidos está preparando una guerra prolongada.

Cuarto, el precio del petróleo sigue siendo la clave del mercado global; mientras siga siendo muy volátil, el mercado no podrá realmente calmarse. La llamada recuperación solo es una breve calma en medio de la tormenta.

También hay que tener en cuenta que el mercado ya empieza a valorar que en 2026 la Reserva Federal probablemente no bajará las tasas (y que incluso antes de mediados de 2027, las bajadas son muy improbables), lo cual es más importante que cualquier movimiento diario de subida o bajada.