¿Superación de la competencia interna y el impulso de la fotovoltaica espacial? ¿La fotovoltaica enfrenta una ventana de reevaluación de su valor?

Recientemente, bajo la influencia de múltiples factores, como la continua implementación de la política de “anti-sobrecompetencia” en la industria fotovoltaica, un panorama prometedor para la fotovoltaica espacial y el fortalecimiento de la seguridad energética ante tensiones geopolíticas, la atención del mercado ha vuelto a aumentar. Desde el ajuste de exceso de oferta en el lado de la oferta hasta la activación de una nueva demanda, ¿la industria fotovoltaica está pasando de una “reparación del ciclo” a una “actualización de la lógica”?

Se evidencian los resultados de la política de “anti-sobrecompetencia” en fotovoltaica

El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información (MIIT) ha aclarado que 2026 será el “año clave” para la gobernanza de la industria fotovoltaica, y enfatizó que “gobernar la sobre-sobrecompetencia dentro de la industria” es lo más importante del trabajo de este año; se reforzará el desarrollo impulsado por la innovación, se moldearán ventajas competitivas tecnológicas de la próxima generación y se resolverán los puntos muertos de la sobre-sobrecompetencia en la industria. (Referencia: Sina Finance, “El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información: Wang Shijiang—2026 será el año clave para la gobernanza de la industria fotovoltaica, con énfasis en cuatro aspectos del trabajo”, 2025.2.5)

Personas del sector afirman que varios ministerios y comisiones han coordinado la creación de un mecanismo de trabajo de “anti-sobrecompetencia”, y hasta el momento se observa que el trabajo de “anti-sobrecompetencia” ya ha empezado a dar resultados.

En primer lugar, desde dentro de la industria, la comprensión común se ha formado inicialmente: la mayoría de las empresas comienza a abandonar la guerra de precios puramente y a cambiar hacia la innovación tecnológica y la creación de valor.

En segundo lugar, la expansión de la capacidad de producción de la industria ha sido contenida en cierta medida; las situaciones de captación excesiva de inversiones (招商引资) se están regulando progresivamente; la capacidad de producción atrasada y de bajo nivel está saliendo del mercado (出清); y en todos los eslabones de la cadena industrial los precios tienden a la racionalidad.

Además, se ha formado inicialmente la autorregulación de la industria; la situación de competencia excesiva ha mejorado; la integración orientada al mercado comienza a avanzar; la disposición a la cooperación entre las empresas aguas arriba y aguas abajo de la cadena industrial aumenta; y la cooperación se profundiza de manera continua en ámbitos como la investigación y desarrollo tecnológico y el diseño de la cadena de suministro.

(Referencia: China Entrepreneur Magazine, “Diálogo con Gao Junfan de Trina Solar: Cómo resolver la ansiedad de falta de electricidad en la era de la IA”, 2026.3.18)

La fotovoltaica espacial abre un espacio de demanda del mercado

La fotovoltaica espacial se refiere originalmente a desplegar sistemas de generación fotovoltaica en el entorno del espacio, como tecnologías fotovoltaicas usadas por satélites, naves espaciales y estaciones espaciales, etc. Su aplicación central es suministrar energía para la propia nave espacial; en el futuro también puede ampliarse a otros usos. En los últimos años, bajo la regla de “primero llegar, primero beneficiarse” de la Unión Internacional de Telecomunicaciones (ITU), todos los países deben completar el despliegue a gran escala antes de 2030; el número de satélites aumentará de forma exponencial, y los satélites de constelaciones en órbita baja entrarán en el nivel de “miles a decenas de miles”. (Referencia: Guoxin Securities, “La demanda de fotovoltaica espacial a mediano y largo plazo se amplía aún más: tres rutas tecnológicas futuras con un amplio espacio de valor de producción”, 2026.3.2)

Las instituciones señalan que, por un lado, los gigantes de la IA compiten en masa; “la computación llega al cielo” ya es un consenso. La fotovoltaica espacial, como una de las principales formas de suministro de energía, tiene la expectativa de beneficiarse profundamente; se estima que en el futuro podría generar un espacio de mercado de nivel de cientos de miles de millones para el acumulado de equipos fotovoltaicos. Por otro lado, los principales fabricantes chinos de equipos fotovoltaicos tienen una capacidad extremadamente fuerte de iteración eficiente y respuesta rápida; se espera que puedan integrarse en cadenas de suministro de equipos relacionadas con SpaceX, etc., y obtener pedidos de alto valor, abriendo un espacio de crecimiento completamente nuevo. Además, los equipos de fotovoltaica espacial podrían tener un efecto de inflación (inflación) relativamente evidente, y el monto de valor podría aumentar de forma tipo “salto”. (Referencia: Oriental Fortune Network, “¡Gran movimiento de Musk! ‘La computación llega al cielo’ ya es un consenso; la demanda de fotovoltaica espacial podría crecer de forma exponencial: estas compañías ya tienen planes relacionados”, 2026.3.23)

Las perturbaciones geopolíticas refuerzan la seguridad energética; el “lógica de sustitución” de la fotovoltaica vuelve a calentarse

Además, recientemente se ha intensificado la perturbación de la situación en Medio Oriente, y el problema de la seguridad energética se ha convertido nuevamente en el foco de atención global. En un contexto de alta dependencia de las fuentes regionales para la energía tradicional, aumenta la incertidumbre sobre los precios y el suministro de petróleo y gas natural, lo que impulsa a los países a acelerar la búsqueda de soluciones energéticas con mayor certidumbre. En este proceso, el valor estratégico de la fotovoltaica se está revalorando.

Con la mejora gradual de los fundamentos de la industria y el continuo fortalecimiento de la lógica a largo plazo, el valor de asignación del sector fotovoltaico podría ir haciéndose cada vez más visible. Para inversores optimistas sobre el futuro de la industria fotovoltaica, el ETF de fotovoltaica Yinhe (银华) de la Fundación Yinhe (516880) y su fondo de conexión (A: 012928; C: 012929) ofrecen una herramienta conveniente para seguir de un solo clic a los líderes de la industria fotovoltaica, lo cual podría ayudar a compartir los beneficios de la revolución de las nuevas energías.

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Responsable: Guo Yutong