Jiang Muyang: ¿Cuánto tiempo más tardará en subir el precio del oro? Análisis de la tendencia del oro hoy y proyección de la estructura del mercado futuro

27 de marzo, hoy el oro se debilita principalmente debido a múltiples malas noticias que resuenan, dominando el sentimiento de mercado de ventas cortas. Primero, las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal se han pospuesto, las señales agresivas no se han disipado, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se estabilizan en niveles altos, el índice del dólar opera en un rango fuerte, lo que eleva directamente el costo de mantener el oro, la atractividad de los activos de oro sin intereses disminuye considerablemente, y hay signos claros de fuga de capitales, el ETF de oro SPDR ha reducido ligeramente su posición nuevamente, lo que agrava aún más la presión de venta. En segundo lugar, la emoción de refugio geopolítico en el Medio Oriente ha disminuido temporalmente, el mercado ha desacelerado su preocupación por la escalada de conflictos regionales, los fondos de refugio que anteriormente sostenían el precio del oro han salido en masa, y tras perder el soporte de refugio, el precio del oro ha perdido rápidamente su impulso ascendente. Además, las preocupaciones sobre la inflación en el mercado se han moderado ligeramente, la volatilidad de las materias primas en general es baja, lo que también debilita indirectamente la demanda de asignaciones de oro como protección contra la inflación, la acumulación de malas noticias ha llevado directamente a una caída unilateral del precio del oro durante el día.

Desde la estructura de ondas, el mercado ha comenzado una estructura de ajuste en tres ondas ABC desde el máximo de 5597,

1. Caída de la onda A: de 5597 dólares → 4402 dólares, es la primera ola de presión bajista, con una caída profunda y un ritmo rápido, rompiendo completamente el patrón de subida unilateral anterior, liberando la presión de venta de posiciones atrapadas y ganancias, estableciendo un tono bajista a medio plazo.

2. Rebote de la onda B: de 4402 dólares → 5419 dólares, pertenece a una ola de recuperación débil, el impulso del rebote es débil, nunca pudo superar el máximo anterior de 5597 dólares; la energía alcista se agota completamente, confirmando que este movimiento es un ajuste a medio plazo y no un retroceso menor a corto plazo.

3. Actualmente, el precio del oro está en la fase de caída principal de la onda C, que es la onda con la mayor caída y la mayor continuidad en todo el ajuste ABC, actualmente, se puede subdividir en 5 ondas, y ya ha entrado en la segunda mitad. Hasta el 26 de marzo, la onda C ha completado la caída de la onda C-1 (de 5419 → 4996), un pequeño rebote de la onda C-2 (de 4996 a 5238), y una aceleración de la caída de la onda C-3 (de 5238 a 4098). Esta semana, el oro tocó fondo en 4098 y rebotó hasta la línea de 4603, existiendo dos posibles cambios en el futuro; como se muestra en la figura a continuación:

Una posibilidad es que la onda C ya ha terminado, como se indica con la línea blanca en el gráfico, el oro comenzará una nueva fase alcista desde 4098; esta semana, el oro subió a 4603 y luego cayó en un rango, si en el futuro no se rompe el soporte de 4063, comenzará a subir, con una alta probabilidad de romper 4603, formando una cuña de guía en términos de patrón.

Otra posibilidad es que la onda C no ha terminado, como se indica con la línea amarilla en el gráfico, actualmente el mercado está en la recuperación de la onda C-4; después de que la recuperación de la C-4 termine, comenzará la caída de la onda C-5, completando así toda la onda C. Es muy probable que baje de 4603, pero no rompa 4098 (si se rompe 4098, entrará anticipadamente en la C-5), luego el rebote probablemente no superará 4603 y comenzará a caer, iniciando la caída de la onda C-5.

En el corto plazo, el oro muestra un patrón de oscilación bajista, en el aspecto técnico, a nivel diario, está bajo la presión de la alineación bajista de las medias móviles de 10 y 20 días, y no hay señales de contracción en las bandas de Bollinger, lo que sugiere que la energía bajista aún se está liberando; anteriormente, el precio del oro rompió el soporte clave de 4500 dólares, activando una gran cantidad de órdenes de stop-loss programadas, lo que refuerza aún más el patrón bajista. En el gráfico de 1 hora: aunque el indicador RSI está en niveles bajos, el indicador KDJ muestra señales de reversión, presentando cierta necesidad de recuperación por sobreventa, pero el volumen no ha aumentado notablemente, el soporte de compra es insuficiente, y la fuerza del rebote es débil. El primer nivel de soporte se concentra en el rango de 4360-4370 dólares/onza, el fuerte nivel de soporte es de 4306 dólares/onza; el primer nivel de resistencia superior es de 4450 dólares/onza, y el fuerte nivel de resistencia es de 4500 dólares/onza; si se toca el fondo en 4350 dólares y se estabiliza, podría haber una oportunidad de rebote a corto plazo; si se rompe 4306 dólares, se abrirá un espacio adicional de caída para probar el mínimo anterior de 4100; si el precio rebota hasta cerca de 4450 dólares, probablemente enfrentará presión de venta y retrocederá, siendo difícil romper la restricción del intervalo clave a corto plazo.

Estrategia de operación: la recomendación de operación es enfocarse en la estabilidad, controlando estrictamente la posición y el riesgo: si el precio rebota hasta 4440-4450 dólares/onza y encuentra resistencia, se puede hacer una venta corta con poco capital, colocando un stop-loss por encima de 4460 dólares, con un objetivo de 4400-4370 dólares; si cae a 4370-4380 dólares/onza y se estabiliza, se puede intentar una compra con poco capital, colocando un stop-loss por debajo de 4340 dólares, con un objetivo alrededor de 4420 dólares.

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Editor: Chen Ping