El gigante de fertilizantes fosfatados, Cilt, enfrenta una multa superior a 18 millones de yuanes. ¡Sus acciones serán etiquetadas como “ST”! El expresidente creó un “pequeño fondo” que llevó a un gran caso de registros falsos

El 27 de marzo, Sierte (SZ002538, precio de las acciones 7.24 yuanes, capitalización de mercado 6.180 millones de yuanes) anunció que la empresa y varios de sus relacionados enfrentan una fuerte multa de la Comisión Reguladora de Valores de Anhui.

Los periodistas de “Daily Economic News” notaron que Sierte y las partes relacionadas podrían enfrentar multas de hasta 18.6 millones de yuanes, y el entonces presidente de la empresa, Jin Guoqing, y el entonces gerente general, Jin Zhenghui, podrían enfrentar una pena de prohibición en el mercado de valores de 5 años.

Además, las acciones de la empresa estarán sujetas a otras advertencias de riesgo a partir del 31 de marzo de 2026, y la abreviatura de las acciones cambiará a “ST Sierte”.

Sacar la zanahoria y dejar la tierra

El desencadenante del caso mencionado fue un caso de “apropiación indebida de funciones” dentro de Sierte.

A finales de 2023, Sierte descubrió durante un proceso de autoinspección interno que algunos directivos estaban involucrados en la apropiación indebida de grandes propiedades de su filial de propiedad total, Guizhou Lufan Industrial Co., Ltd. (en adelante “Guizhou Lufan”), aprovechando su posición. Ante las múltiples entrevistas de la empresa, las partes relacionadas no solo se negaron a cooperar con la autoinspección, sino que también renunciaron una tras otra.

Sierte presentó oficialmente una denuncia a la Oficina de Seguridad Pública de Ningguo el 17 de enero de 2024 y emitió un anuncio el 18 de enero de 2024 sobre la denuncia.

Con la intervención de las autoridades policiales, se fueron desvelando las oscuras tramas ocultas en el interior de Sierte. El 29 de septiembre de 2025, Sierte recibió un “Aviso de remisión para la revisión y acusación” de la Oficina de Seguridad Pública de Xuancheng, y el caso fue formalmente remitido a la Fiscalía del Pueblo de Xuancheng para su revisión y acusación. Según la información que la empresa ha recopilado, esta remisión involucra a exdirectores, altos ejecutivos y parte del personal de la empresa, así como a trabajadores de agencias de servicios de valores relacionadas.

El anuncio de Sierte indica que los principales hechos delictivos que se les atribuyen a estas personas incluyen: el uso indebido de sus funciones para apropiarse de grandes propiedades de la empresa y de su filial Guizhou Lufan durante un largo período; la simulación de transacciones de compra de urea para desviar fondos de la empresa, y la creación ficticia de ventas de fertilizantes orgánicos para recuperar parte de los fondos y obtener subsidios gubernamentales; la aceptación de facturas de IVA especiales falsificadas durante la simulación de las transacciones de compra de urea; el hecho de recibir sobornos de personas no estatales para llevar a cabo los delitos mencionados.

Durante la investigación del caso, Sierte enfrentó el riesgo de ser responsabilizada penalmente como unidad. Sin embargo, en enero de 2026, Sierte recibió el “Informe de decisión de no acusar” emitido por la Fiscalía del Pueblo del Distrito Xuanzhou de Xuancheng, Anhui.

La fiscalía, tras una revisión legal, determinó que el entonces presidente de Sierte, Jin Guoqing, había creado un “fondo negro” para desviar fondos, organizando a otros para firmar contratos de compra de urea falsos con una empresa de comercio de insumos agrícolas en Anhui, sin transacciones reales de bienes, y permitiendo que estas empresas emitieran facturas de IVA especiales a Sierte. Al mismo tiempo, Jin Guoqing y otros crearon flujos de ventas falsos de fertilizantes orgánicos para desviar fondos y obtener subsidios del gobierno, y durante el período de enero de 2020 a febrero de 2022, también realizaron actos similares de creación de contratos falsos para desviar fondos.

La fiscalía consideró que Sierte no tenía la intención de defraudar al estado al emitir facturas de IVA especiales, por lo que no constituía un delito, y decidió no acusar a Sierte.

Multas totales que podrían superar los 18 millones

Aunque Sierte fue eximida de acusaciones, el comportamiento de los altos ejecutivos llevó directamente a la falsificación de informes periódicos de la empresa, lo que llamó la atención de los organismos de supervisión de valores.

En septiembre de 2025, Sierte fue investigada por la Comisión Reguladora de Valores de China por violaciones de la normativa sobre divulgación de información. El 27 de marzo de 2026, finalmente se emitió el fallo, y la Comisión Reguladora de Valores de Anhui envió a la empresa y a las partes relacionadas un “Aviso de sanción administrativa y prohibición de mercado” y una “Decisión de orden de corrección” para Sierte, la empresa de insumos agrícolas de Ningguo, y Xuancheng Dongchen Health Industry Management Co., Ltd.

Se determinó que las falsificaciones de Sierte se dividían en dos partes principales. La primera, simulación de negocios de construcción. En 2021, la filial de Sierte, Guizhou Lufan, elaboró un contrato de excavación ficticio y una lista de liquidación con la sucursal de Xi’an de un grupo de construcción de renombre, así como otros contratos de construcción con tres empresas, que no proporcionaron servicios reales.

La segunda parte se refiere a compras ficticias de urea y ventas de fertilizantes orgánicos. Sierte simuló compras de urea a varias empresas, inflando los costos operativos. Al mismo tiempo, la filial realizó ventas ficticias de fertilizantes orgánicos a 17 distribuidores, inflando los ingresos operativos.

En general, Sierte infló sus beneficios totales en aproximadamente 36.35 millones de yuanes en 2021, lo que representa el 6.76% del beneficio total divulgado en ese período; en 2023, redujo sus beneficios totales en aproximadamente 17.35 millones de yuanes, lo que representa el 10.35% del beneficio total divulgado.

Por lo tanto, la Comisión Reguladora de Valores de Anhui planea imponer multas: orden de corrección a Sierte, advertencia y multa de 6 millones de yuanes; advertencias y multas de 3 millones de yuanes cada una para Jin Guoqing y Jin Zhenghui; advertencia y multa de 2 millones de yuanes para Fang Jun; advertencias y multas de 1.5 millones de yuanes cada una para Wen Jibing y Huang Xili; advertencias y multas de 800,000 yuanes cada una para Ma Lei y Yao Jing. El total de las multas asciende a 18.6 millones de yuanes. Además, debido a la gravedad de las violaciones, Jin Guoqing y Jin Zhenghui podrían ser sujetos a una prohibición de 5 años en el mercado de valores.

Además de las falsificaciones, el “Informe de decisión sobre medidas de supervisión administrativa” de la Comisión Reguladora de Valores de Anhui también expone graves deficiencias en el control interno de Sierte. Entre 2016 y 2019, Sierte utilizó de manera ilegal fondos recaudados por emisiones no públicas.

Además, durante el período en que la filial de Sierte, Anhui Xinhongda Health Industry Management Co., Ltd. (en adelante “Xinhongda Health”) administró Xuancheng Dongchen Health Industry Management Co., Ltd. (en adelante “Dongchen Health”), el entonces presidente de Sierte, Jin Guoqing, ocultó su participación en las acciones de Dongchen Health, lo que llevó a una divulgación de información inexacta. Al mismo tiempo, Xinhongda Health proporcionó préstamos a Dongchen Health bajo el pretexto de administración, lo que resultó en la ocupación de fondos de la empresa que cotiza en bolsa de 110 millones de yuanes, y aún quedan 32 millones de yuanes sin devolver.

(Fuente: Daily Economic News)