Informe rápido de investigación| Banco Ping An recibe investigación de varias instituciones, incluyendo inversores nacionales 2025 año con beneficio neto de 426 mil millones de yuanes, provisiones por préstamos incobrables de 48.2 mil millones de yuanes

Situación básica de la investigación

Recientemente, el Banco Ping An (en adelante “el banco”) llevó a cabo actividades de roadshow en Guangzhou y Shenzhen del 24 al 25 de marzo de 2026 en forma de reuniones presenciales, recibiendo la participación de varias instituciones, incluidos inversores nacionales. Durante el evento, el banco realizó una presentación detallada y un intercambio sobre los resultados operativos de 2025, control de riesgos, disposición de negocios y otros temas de interés para los inversores.

Datos operativos clave e interpretación de negocios

Operación general de 2025: Crecimiento estable de activos, ligera disminución de la utilidad neta

Como el año final del 14º Plan Quinquenal, 2025, el Banco Ping An se adhiere al propósito de servir a la economía real, mostrando un desarrollo operativo caracterizado por “progreso constante y mejora en calidad y eficiencia”. A finales de 2025, el total de activos del banco alcanzó los 59,258 mil millones de yuanes, un aumento del 2.7% en comparación con el final del año anterior.

En términos de rendimiento, influenciado por cambios en las tasas de interés del mercado y ajustes en la estructura de negocios, se logró un ingreso operativo de 131,400 millones de yuanes en 2025, lo que representa una disminución del 10.4% interanual; sin embargo, a través de la reducción continua de costos y la mejora de la eficiencia, la utilidad neta del año fue de 42,600 millones de yuanes, una disminución del 4.2% interanual, con una caída menor que los ingresos, y algunos indicadores operativos ya muestran tendencias positivas, sentando las bases para el desarrollo futuro.

Aumento en la disposición de préstamos dudosos, control de riesgos fortalecido

En cuanto a la calidad de los activos, el banco aumentó en 2025 los esfuerzos para recuperar y gestionar activos problemáticos, optimizando el mecanismo de gestión de activos no deseados. Durante el año, se cancelaron préstamos por 48,200 millones de yuanes, mientras que se recuperó un total de 36,800 millones de yuanes en activos no deseados, de los cuales se recuperaron 19,100 millones de yuanes en capital de activos no deseados cancelados (incluidos 17,000 millones de yuanes en préstamos dudosos cancelados), y el 97.2% de las recuperaciones de activos no deseados se realizaron en efectivo, mientras que el resto fue a través de métodos como la compensación con bienes.

De cara al futuro, el banco indicó que seguirá monitoreando de cerca la situación macroeconómica, optimizando continuamente la estructura de activos, fortaleciendo el control de riesgos en áreas clave y el monitoreo sistemático, aumentando los esfuerzos de recuperación y manteniendo un buen nivel de cobertura de riesgos, asegurando la calidad de los activos.

Ingresos por comisiones ligeramente a la baja, presión en la industria de tarjetas bancarias

En 2025, el ingreso neto por comisiones y tarifas del Banco Ping An fue de 23,900 millones de yuanes, con una disminución del 0.9% interanual. Desglosando, los ingresos por comisiones de liquidación fueron de 3,200 millones de yuanes, un aumento del 4.6% interanual; los ingresos por comisiones de agencia y delegación fueron de 6,100 millones de yuanes, un aumento del 12.7%, principalmente gracias al crecimiento de los ingresos por seguros personales; los ingresos por comisiones de tarjetas bancarias fueron de 12,400 millones de yuanes, una disminución del 5.9% interanual, afectada principalmente por el negocio de tarjetas de crédito.

Para hacer frente a los cambios del mercado, el banco ha profundizado continuamente en la gestión de clientes: por un lado, ha mejorado la adquisición de clientes de alta calidad, lanzando productos como la “Tarjeta Co-branded Ping An Luckin” y la “Tarjeta Platinum Ping An Yuegou”, actualizando la “Tarjeta de Propietario de Auto Ping An” y la “Tarjeta Platinum Ping An Centurión”, y fortaleciendo la habilitación de canales para mejorar la eficiencia de adquisición local; por otro lado, ha profundizado en la gestión segmentada de clientes, fomentando el consumo a través de actividades como “intercambio de viejos por nuevos con subsidios nacionales” y “1 yuan para viajar”, combinando políticas de subsidios nacionales para ofrecer soluciones diversificadas.

Saldo de préstamos inmobiliarios corporativos en descenso, calidad de activos en general controlable

A finales de 2025, los préstamos inmobiliarios corporativos que asumieron riesgo de crédito por parte del banco sumaron 210,200 millones de yuanes, con una disminución de 35,000 millones en comparación con el final del año anterior. En términos de estructura, los préstamos para desarrollo inmobiliario fueron de 65,300 millones de yuanes, representando el 1.9% del total de préstamos y anticipos otorgados, todos respaldados por garantías efectivas, con una tasa de garantía promedio del 42.4%, y el 98.6% se distribuyó en áreas urbanas de ciudades de primer y segundo nivel, así como en la Gran Bahía y la región del Delta del Yangtsé; los préstamos para propiedades operativas, préstamos para adquisiciones y otros sumaron 144,900 millones de yuanes, principalmente garantizados por propiedades maduras, con una tasa de garantía promedio del 56.7%, y el 90.9% se distribuyó en las mencionadas áreas clave.

En términos de calidad de activos, la tasa de préstamos dudosos de los préstamos inmobiliarios corporativos fue del 2.22% a finales de 2025, un aumento de 0.43 puntos porcentuales en comparación con el final del año anterior, principalmente afectada por el alargamiento del ciclo de desinversión de algunas empresas inmobiliarias y la tensión en la financiación durante el proceso de estabilización del mercado inmobiliario. El banco indicó que ha mejorado las medidas de control de riesgos inmobiliarios, provisionando con prudencia, con un riesgo general controlable.

Desarrollo estable de negocios con clientes institucionales y empresas tecnológicas

En el ámbito de clientes institucionales, el banco se centra en tres áreas de negocio clave: finanzas sociales, construcción y bienestar, y el ecosistema judicial, acumulando un total de 1,232 calificaciones de negocio para fondos de seguridad social, fondos de vivienda y fondos de mantenimiento en 2025, con un saldo promedio diario de depósitos de clientes institucionales de 426,500 millones de yuanes, un aumento del 4.7% interanual.

En cuanto a los clientes de empresas tecnológicas, mediante la construcción de un sistema de operación “grupo de clientes + políticas + productos + canales + organización + recursos”, se ha incrementado el apoyo al desarrollo. A finales de 2025, el número de clientes de empresas tecnológicas alcanzó los 431,917, un aumento del 21.1% en comparación con el final del año anterior; el saldo de préstamos tecnológicos fue de 306,600 millones de yuanes, un aumento del 9.8% en comparación con el final del año anterior.

Los negocios interbancarios de fondos mantienen crecimiento

En 2025, el banco vendió deuda a través de canales interbancarios por un monto de 301,100 millones de yuanes, con un aumento del 3.8% interanual. En términos de distribución de productos, apoyándose en la plataforma “Hang E-Tong”, se enriqueció la matriz de servicios de productos para instituciones, mejorando el sistema de transacciones, y a finales de año, la plataforma contaba con un total de 2,785 clientes colaboradores, con un saldo de productos de gestión de activos de 267,100 millones de yuanes; en cuanto a la suscripción de bonos, se promovió conjuntamente un modelo integral de “adquisición + suscripción + creación de mercado”, estableciendo un puente de servicios para el mercado de bonos.

(Nota: Para más detalles sobre esta investigación, consulte el sitio web de Giant Tide Information o la sección de relaciones con inversores en el sitio web del Banco Ping An)

Declaración: El mercado tiene riesgos, las inversiones deben ser cautelosas. Este artículo ha sido publicado automáticamente por un modelo de IA basado en una base de datos de terceros y no representa la opinión de Sina Finance; cualquier información en este artículo es solo para referencia y no constituye asesoramiento en inversiones personales. Si hay discrepancias, consulte los anuncios reales. Si tiene alguna pregunta, comuníquese con biz@staff.sina.com.cn.

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Editor: Xiaolang Express News