El Dow Jones cae casi 800 puntos, entrando en zona de corrección, los tres principales índices alcanzan mínimos del ciclo, y el petróleo Brent supera los 110 dólares

*El índice Dow cae en la zona de corrección

*Los sectores tecnológico y de consumo lideran las caídas

*Los tres principales índices bursátiles caen por quinta semana consecutiva

El mercado de valores de EE. UU. cayó bruscamente el viernes, con los tres principales índices cerrando en sus niveles más bajos en más de siete meses, el Dow ha retrocedido más del 10% desde el máximo histórico de cierre alcanzado el 10 de febrero, entrando oficialmente en zona de corrección, convirtiéndose en el segundo índice principal en romper este umbral, después del Nasdaq. El conflicto en Medio Oriente, que ha persistido durante más de un mes, ha perturbado continuamente el sentimiento del mercado, y la aversión al riesgo de los inversores ha disminuido notablemente. El índice de volatilidad de la Chicago Board Options Exchange (VIX), visto como un “indicador de pánico”, subió 3.61 puntos, cerrando en 31.05 puntos, marcando el nivel más alto desde finales de abril del año pasado.

Al cierre, el índice Dow Jones Industrial Average cayó 793.47 puntos, cerrando en 45166.64 puntos, una caída del 1.73%; el índice S&P 500 cayó 108.31 puntos, cerrando en 6368.85 puntos, una caída del 1.67%; el índice Nasdaq Composite cayó 459.72 puntos, cerrando en 20948.36 puntos, una caída del 2.15%. Los tres principales índices han caído por quinta semana consecutiva, y el S&P 500 ha establecido el récord de la racha de pérdidas semanales más larga en casi cuatro años.

En términos de rendimiento semanal, el S&P 500 acumuló una caída de más del 2.1% esta semana, el Nasdaq cayó más de un 3.2%, y el Dow cayó aproximadamente un 0.9%.

En cuanto a los sectores, de los once sectores del S&P 500, ocho cayeron y tres subieron. El sector de energía y el sector de bienes de consumo esenciales subieron en contra de la tendencia, con aumentos del 1.87% y 0.78%, respectivamente. Afectado por Amazon, el sector de bienes de consumo no esenciales cayó aproximadamente un 3.1%, convirtiéndose en el sector de peor rendimiento. Al mismo tiempo, las acciones de software también enfrentan una nueva ronda de presión de venta, y el índice de software y servicios del S&P 500 cayó al nivel más bajo desde noviembre de 2023.

【Desempeño de acciones populares】

Las grandes acciones tecnológicas cayeron en general. Nvidia cayó un 2.17%, Tesla un 2.76%, Meta un 3.99%, Microsoft un 2.51%, Apple un 1.62%, Amazon un 3.95%, las acciones clase A de Google un 2.34%, las acciones clase C de Google un 2.49%, Broadcom un 2.82%, y Advanced Micro Devices un 0.87%.

Las acciones chinas en EE. UU. enfrentaron presión general, el índice Nasdaq Golden Dragon China cerró con una caída del 1.9%. Alibaba cayó un 2.17%, Pinduoduo un 0.81%, Baidu un 1.63%, JD.com un 1.65%, Trip.com un 3.44%, Tencent Holdings (ADR) un 0.89%, NIO un 4.50%, y Futu Holdings un 1.76%.

【Resumen del mercado】

Según informes de CCTV, el 27 de marzo, un alto funcionario de seguridad de Irán advirtió que si EE. UU. lanza operaciones terrestres en la región de Medio Oriente, Irán tomará acciones de represalia equivalentes. El funcionario afirmó que una vez que EE. UU. entre en la fase de combate terrestre, Irán tendrá la autoridad correspondiente para contraatacar a las fuentes de amenaza. También enfatizó que cualquier acción militar “del enemigo” en el estrecho de Ormuz podría llevar al cierre total de dicho estrecho, sin límite de tiempo.

El secretario de Estado de EE. UU., Rubio, afirmó que EE. UU. aún puede lograr sus objetivos militares sin desplegar tropas terrestres. Anteriormente, el presidente Trump declaró que daría a Irán un plazo de 10 días, de lo contrario, sus instalaciones energéticas enfrentarían un ataque.

Ken Polcari, estratega jefe de mercado de SlateStone Wealth, declaró que el sentimiento general del mercado se ha vuelto pesimista, y los índices bursátiles han entrado en una fase de corrección. Considera que el ajuste actual podría ampliarse a un 15% a 20%.

El aumento de los precios de la energía y las materias primas ha intensificado la presión inflacionaria, debilitando las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal. Los futuros de tasas de interés muestran que el mercado ha descartado en gran medida la posibilidad de una reducción de tasas este año y ha comenzado a incorporar el riesgo de un aumento de tasas.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, actualmente el mercado estima que hay aproximadamente un 25% de probabilidad de que la Reserva Federal aumente las tasas en al menos 25 puntos básicos en la reunión de octubre.

En cuanto a los datos económicos, una encuesta realizada por la Universidad de Michigan de EE. UU. mostró que el índice de confianza del consumidor de marzo fue de 53.3, por debajo del 56.6 de febrero, el nivel más bajo desde diciembre de 2025.

En el mercado de bonos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. se situó en 4.444%, un aumento de 2.8 puntos básicos, alcanzando un máximo intradía de 4.482%; el rendimiento de los bonos a 2 años se situó en 3.918%, con una caída de 6.6 puntos básicos, habiendo superado previamente el 4%.

【Desempeño de materias primas】

En el mercado de energía, los precios del petróleo subieron drásticamente. Los futuros del petróleo crudo de Nueva York subieron un 5.46%, alcanzando 99.64 dólares por barril; el petróleo Brent subió un 4.22%, alcanzando 112.57 dólares por barril. La volatilidad general de esta semana fue relativamente limitada, pero desde la víspera del estallido del conflicto el 27 de febrero, el precio del petróleo Brent ha aumentado aproximadamente un 53%, y el petróleo crudo de EE. UU. ha subido aproximadamente un 45%.

La consultora de petróleo Ritterbusch & Associates indicó que el mercado se está “desensibilizando” a las declaraciones de desescalada, y las expectativas de oferta y demanda siguen dominando la dirección de los precios del petróleo.

La Agencia Internacional de Energía evaluó que el conflicto actual ha reducido el suministro mundial de petróleo en aproximadamente 11 millones de barriles diarios, y el grado de impacto supera incluso la suma total de la crisis del petróleo de la década de 1970.

Macquarie analizó que si el conflicto se resuelve rápidamente, los precios del petróleo podrían retroceder, aunque seguirían siendo más altos que los niveles previos al conflicto; si las hostilidades se prolongan hasta finales de junio, no se descarta que los precios del petróleo alcancen los 200 dólares por barril.

Los precios del oro subieron. Al cierre en Nueva York, el oro al contado subió un 2.6%, alcanzando 4491.78 dólares/onza, y en el transcurso del día tocó un máximo de 4554.39 dólares; los futuros de oro de COMEX subieron un 2.7%.

Daniel Pavilonis, estratega senior de mercado de RJO Futures, declaró que la reciente corrección del mercado ha brindado oportunidades de asignación para el oro.

Deutsche Bank ha elevado su objetivo de precio para el oro a finales de año a 5000 dólares/onza, y considera que las correcciones anteriores son difíciles de mantener.

La plata al contado subió un 2.2%, alcanzando 69.54 dólares/onza.

(Este artículo proviene de Yicai Finance)