50 billones de yuan en depósitos a plazo vencen, ¿dónde está la estrategia de gestión financiera en una era de bajas tasas de interés?

La cortina de la era de los depósitos ha caído silenciosamente, y el capítulo de la gestión profesional de patrimonio se está desplegando lentamente.

En una reunión familiar, un amigo mencionó la nueva necesidad de planificación de fondos: un certificado de depósito a plazo fijo de cinco años realizado en 2021, con una tasa de interés superior al 4% en ese año, cuyos intereses podían cubrir los gastos de clases extracurriculares del niño. Ahora, al consultar la tasa de renovación, que es de aproximadamente 1.5%, los rendimientos se han reducido significativamente. Encontrar una forma de gestionar fondos que sea “segura y razonablemente rentable” se ha convertido en una demanda común para muchas familias.

Según cálculos de Huatai Securities, el volumen de vencimiento de depósitos a plazo fijo de un año o más alcanzará los 50 billones de yuanes en 2026, siendo en su mayoría fondos de ahorro de familias depositados durante los ciclos de alta tasa de interés de 2020 a 2021. En la última década, la tasa de interés de los depósitos a plazo fijo de cinco años en los principales bancos estatales ha caído del 5% a menos del 1.3%, y la tasa máxima de los certificados de depósito a gran escala difícilmente supera el 1.6%. La disminución de las tasas es una tendencia a largo plazo bajo la transformación económica, y las tasas bajas pueden haber llegado para quedarse.

En la actualidad, los fondos monetarios y los productos de gestión de efectivo continúan viendo caer sus rendimientos, el mercado de acciones A experimenta una mayor volatilidad, el equilibrio en la relación costo-beneficio entre acciones y bonos regresa, y después de un gran aumento, el oro también muestra una mayor fluctuación. Los rendimientos de la gestión de patrimonio bancaria son mediocres y todavía hay oscilaciones en el valor neto. Muchos fondos que están por vencer están buscando direcciones de asignación más adecuadas. Bajo la demanda central de “estabilidad y crecimiento razonable”, buscar productos de “renta fija+” y FOF (fondos de fondos) que sean tanto estables como elásticos en rendimiento se espera que se convierta en una opción de calidad para la asignación de activos familiares.

Renta fija+ de baja y media volatilidad para estabilizar y avanzar

En los últimos años, muchos fondos están fluyendo gradualmente hacia productos de derechos de baja y media volatilidad. Datos de Wind muestran que, a finales de 2025, el tamaño de los fondos de bonos de primer nivel, fondos de bonos de segundo nivel, fondos mixtos de deuda y fondos de bonos convertibles ha alcanzado los 2.74 billones de yuanes, con un crecimiento anual de aproximadamente el 60%, alcanzando un máximo histórico. En este contexto, compañías de fondos líderes como ICBC Credit Suisse son participantes importantes en esta tendencia.

Tomando como ejemplo el bono de 6 meses de ICBC Dual Xi (Clase A: 011091), este producto es dirigido por He Xiuhong, directora de inversiones de renta fija en ICBC Credit Suisse, quien cuenta con 18 años de experiencia en el sector de valores y 14 años en gestión de inversiones. Es experta en ajustar la duración de manera flexible a través de análisis macroeconómicos, y se adhiere firmemente a las pautas de control de riesgos en la asignación de bonos de crédito. El producto sigue el enfoque “acciones y bonos en armonía, impulsados por dos motores”, buscando aumentar la elasticidad de los rendimientos mientras controla la volatilidad, alineándose con la demanda central de “avanzar con estabilidad” de los fondos. Además, el producto utiliza un diseño de “período de tenencia + renta fija”, construyendo una base de rendimiento relativamente estable con activos de bonos y reduciendo el impacto de las redenciones frecuentes a través de una regla de período de tenencia de 6 meses, utilizando la disciplina para contrarrestar las debilidades humanas y ayudando a los inversores a evitar interferencias de volatilidad a corto plazo. Los datos del informe trimestral muestran que, en el último año, la rentabilidad de la Clase A de este fondo alcanzó el 4.05%, superando el índice de referencia en aproximadamente 1.2 puntos porcentuales, con un tamaño total al final del año de 2.119 millones de yuanes, un gran aumento en comparación con los 167 millones de yuanes a finales de 2024.

El fondo de bonos industriales de ICBC (Clase A: 000045), enfocado en el mercado de bonos industriales, también es gestionado por He Xiuhong. Este producto selecciona bonos emitidos por entidades industriales de alta calidad en un entorno de reducción de la oferta de bonos de crédito y demanda fuerte, y también asigna moderadamente acciones de alta calidad de diversas industrias, buscando oportunidades con certeza y esforzándose por lograr un aumento en la rentabilidad con bajo volumen de transacciones. El informe trimestral del producto indica que, hasta finales de 2025, la rentabilidad del fondo de bonos industriales de ICBC A desde su creación ha sido del 109.51%, logrando un rendimiento superior al índice de referencia de más del 50%. Además, las tasas de retorno en los últimos seis meses, el último año y los últimos tres años también superan significativamente al índice de referencia.

Otro fondo gestionado por He Xiuhong, conocido como el “fondo maratonista” —el bono de rendimiento de cuatro estaciones de ICBC A (164808)— también ha tenido un desempeño sobresaliente. Desde su transformación en febrero de 2014, este producto ha pasado por múltiples ciclos de mercado, demostrando una fuerte capacidad de resistencia a la volatilidad y capacidad de generación de rendimientos. Los datos de rendimiento respaldan su fortaleza: el informe trimestral indica que, hasta finales de 2025, la rentabilidad de la Clase A de este fondo desde su transformación el 10 de febrero de 2014 ha alcanzado el 94.07%, superando en gran medida el 61.67% del índice de referencia; en el último año, la rentabilidad fue del 2.87%, superando el índice en 1.12 puntos porcentuales, y en los últimos cinco años su rentabilidad se encuentra entre las mejores de su categoría. Al mismo tiempo, los datos de Wind muestran que, hasta finales de 2025, la máxima caída en el último año, los últimos tres años y los últimos cinco años fue mejor que el promedio de su categoría.

Los datos de rendimiento reflejan la clara percepción y comprensión prospectiva del equipo de renta fija de ICBC Credit Suisse sobre las tendencias macroeconómicas. El equipo de renta fija, representado por He Xiuhong, ha observado que algunos inversores prefieren productos con mecanismos de dividendos, que pueden satisfacer las necesidades de efectivo diario además de la gestión de patrimonio; otros inversores valoran más los rendimientos a largo plazo basados en baja volatilidad. Por lo tanto, los productos de renta fija+ de baja y media volatilidad que ella dirige tienen enfoques estratégicos y operativos distintos, logrando una adaptación precisa a diferentes necesidades. En general, desde una base de pura deuda hasta un aumento de acciones, la matriz de productos “renta fija+” de ICBC Credit Suisse, con su posicionamiento diferenciado y rendimiento sólido, actúa como un “arca de riqueza” hecha a la medida para diferentes necesidades de fondos, ofreciendo opciones de asignación diversificadas para los fondos que vencen.

FOF para una adaptación sin preocupaciones

Desde principios de este año, la emisión de fondos FOF ha sido explosiva. Datos de Wind muestran que, hasta el 20 de marzo de 2026, el volumen de nuevos FOF alcanzó los 651.25 millones de yuanes. El valor de asignación de los FOF está siendo rápidamente reconocido y aceptado. Para los inversores comunes, los FOF son seleccionados por equipos profesionales, lo que los hace una opción de asignación eficiente y sin preocupaciones después de que los depósitos vencen.

Entre las principales instituciones FOF con más de 6 billones de yuanes a finales de 2025, cuatro empresas, incluidas ICBC Credit Suisse, han crecido más del 100% durante todo el año, y el aumento en el cuarto trimestre superó el 60%. Si se establece un criterio de selección basado en rendimientos superiores al 10% entre 2022 y 2025, ICBC Credit Suisse tiene 8 fondos que cumplen, la mayor cantidad en la industria, siendo el FOF de valor estable de ICBC de 6 meses (Clase A: 013300) uno de los representantes clave.

Este fondo es gestionado conjuntamente por Zhao Zhiyuan, gerente del departamento de inversiones FOF, y Xu Xinyuan, gerente de fondos, y está posicionado como de riesgo medio con renta fija+, con un límite del 25% para activos de riesgo, utilizando un marco de asignación de “estrategia + táctica”: a nivel estratégico, se centra en acciones y bonos, complementado con activos de baja correlación como materias primas para construir una cartera diversificada de cobertura, controlando estrictamente las caídas; a nivel táctico, ajusta dinámicamente a través de modelos cuantitativos, seleccionando fondos con capacidad de generar rendimientos excesivos sostenibles. Según el informe trimestral, la rentabilidad de este fondo en el último año alcanzó el 7.27%, superando al índice de referencia en 4.63%, con un buen control de las caídas, y el diseño de un período de tenencia de 6 meses se alinea con la demanda de “avanzar con estabilidad” de los fondos de depósitos.

Para los inversores con menor tolerancia al riesgo y ciclos de uso de fondos más cortos, el FOF de ICBC Zhiyuan con un período de tenencia de 3 meses (Clase A: 008144) ofrece una opción flexible. Este fondo es gestionado por Zhou Yan, quien tiene 12 años de experiencia en valores y 9 años en gestión de inversiones, y está posicionado como de bajo riesgo, utilizando fondos de bonos como base y diversificando a través de acciones, bonos, materias primas y QDII. Bajo la premisa de controlar estrictamente la volatilidad, busca la preservación y aumento del valor; el período de tenencia de 3 meses no solo reduce las interferencias de redenciones frecuentes, sino que también proporciona un espacio operativo estable para el gerente de fondos, adaptándose a las necesidades transitorias de fondos de bajo y medio riesgo.

Otro producto gestionado por Zhou Yan, el fondo de pensiones de ICBC con tenencia de un año A (009335), se centra en escenarios de asignación a largo plazo. Gracias a una estrategia de asignación de activos estable, este producto puede satisfacer las necesidades de asignación a largo plazo después del vencimiento de depósitos, siendo especialmente adecuado como opción para fondos de pensiones y otras planificaciones a largo plazo.

Desde la asignación flexible a corto plazo hasta la planificación a largo plazo para la jubilación, la línea de productos FOF de ICBC Credit Suisse, con su posicionamiento diferenciado y desempeño sólido, actúa como una “autopista de riqueza” que planifica los fondos desde el presente hasta el futuro, de manera estable y eficiente, ofreciendo múltiples opciones de asignación para los fondos que vencen.

Investigación y control de riesgos como base

La estabilidad a largo plazo de los productos proviene del apoyo profesional de la cadena completa de “investigación y análisis - control de riesgos - productos” de ICBC Credit Suisse. La empresa ha establecido un sistema de investigación de tres niveles de “macro - meso - micro” en el área de investigación, fusionando estrategias de “arriba hacia abajo + abajo hacia arriba”, apoyando a los gerentes de fondos en el ajuste dinámico de la duración y la asignación de activos, respondiendo con calma a las oscilaciones del mercado; en el área de control de riesgos, ICBC Credit Suisse cuenta con un equipo de investigación de crédito especializado, con estándares de calificación interna más estrictos que los externos, construyendo un sistema integral de control de riesgos que cubre múltiples tipos de riesgos, controlando estrictamente la volatilidad a través de la gestión de duración y la diversificación de inversiones, siempre priorizando la seguridad de los fondos; en el nivel de productos, con el apoyo del sistema, ICBC Credit Suisse ha construido una matriz de productos que cubre múltiples tipos de estrategias, adaptándose con precisión a las necesidades de asignación diferenciadas de los inversores con diferentes tolerancias al riesgo.

Desde el sistema de investigación hasta el mecanismo de control de riesgos, y luego a la matriz de productos, ICBC Credit Suisse utiliza un sistema “plataforma, basado en equipos, integrado, multi-estrategia” en lugar de depender de un solo gerente, utilizando la certeza de los sistemas para contrarrestar la incertidumbre del mercado, actuando como un “administrador de riqueza” confiable y sereno que protege silenciosamente cada parte de los fondos, convirtiéndose en el receptor de los fondos que vencen.

Conclusión:

La reconfiguración de 50 billones de yuanes es una profunda transformación en la gestión de patrimonio de las familias chinas, pasando de la “dependencia única” a un “equilibrio diversificado”, y representa una “migración del siglo” en torno al futuro de la riqueza. La era en la que se podía superar fácilmente la inflación solo con depósitos ha quedado atrás; la profesionalidad, la disciplina y el enfoque a largo plazo se están convirtiendo en las claves fundamentales para la preservación y crecimiento del patrimonio.

Para los inversores comunes, en lugar de intentar cronometrar el mercado en medio del ruido, es mejor aprovechar herramientas sistemáticas y profesionales para lograr una transición estable del patrimonio. La línea de productos “renta fija+” y FOF, que cubre períodos cortos, medios y largos con una clara graduación de riesgos, persigue rendimientos moderados y predecibles bajo la premisa de controlar las caídas, lo que coincide con la demanda central de “avanzar con estabilidad” de los fondos que vencen.

Como dijo un inversor experimentado: “La verdadera sensación de seguridad patrimonial no es el aumento explosivo de los números de la cuenta, sino saber cómo se trata tu dinero”. En esta era de tasas en descenso y volatilidad normalizada, quizás la forma más inteligente de “mudarse” es confiar los fondos a aquellos que respetan el riesgo, comprenden los ciclos y están dispuestos a cumplir sus promesas con profesionalismo y tiempo: ICBC Credit Suisse es uno de los practicantes en este sentido.

Datos:

1. Los datos de clasificación de fondos provienen de Galaxy Securities, con datos hasta el 31 de diciembre de 2025. La rentabilidad del fondo de bonos de rendimiento de cuatro estaciones de ICBC en los últimos cinco años se clasifica en el puesto 65 de 186, dentro de la categoría de fondos de bonos ordinarios.

2. Los datos de rendimiento de los diferentes fondos provienen de los informes periódicos de fondos, con datos hasta el 31 de diciembre de 2025.

El fondo de bonos de rendimiento de cuatro estaciones de ICBC A se estableció el 10 de febrero de 2011, y He Xiuhong ha estado gestionándolo desde esa fecha. El fondo tuvo tasas de crecimiento neto de 7.01%, 1.08%, 3.17%, 5.36% y 2.87% en los años 2021-2025; las tasas de rendimiento del índice de referencia durante el mismo período fueron de 4.22%, 2.59%, 4.36%, 4.34% y 1.75%.

El fondo de bonos de 6 meses de ICBC Dual Xi A se estableció el 11 de junio de 2021, y He Xiuhong ha estado gestionándolo desde esa fecha. Las tasas de crecimiento neto en los años 2021-2025 fueron de 2.37%, -3.04%, 1.58%, 7.82% y 4.05%; las tasas de rendimiento del índice de referencia durante el mismo período fueron de 1.47%, 1.63%, 3.12%, 8.79% y 2.72%.

El fondo de bonos industriales de ICBC A se estableció el 29 de marzo de 2013, y He Xiuhong ha estado gestionándolo desde esa fecha. Las tasas de crecimiento neto en los años 2021-2025 fueron de 4.92%, -2.74%, 0.65%, 6.62% y 6.07%; las tasas de rendimiento del índice de referencia durante el mismo período fueron de 3.75% en cada uno de esos años. En los últimos 6 meses, el rendimiento neto fue de 4.80%, en el último año fue de 6.07%, y en los últimos tres años fue de 13.83%, superando las tasas de rendimiento del índice de referencia en 1.89%, 3.75% y 11.25%, respectivamente.

El fondo de valor estable de ICBC A de 6 meses (FOF) se estableció el 9 de noviembre de 2021, y Jiang Hua’an ha estado gestionándolo desde esa fecha. Las tasas de crecimiento neto en los años 2022-2025 fueron de -1.34%, -1.72%, 4.95% y 7.27%; las tasas de rendimiento del índice de referencia durante el mismo período fueron de 0.71%, 3.23%, 8.30% y 2.64%.

Detalles de costos:

Las tarifas del fondo de bonos de rendimiento de cuatro estaciones A son: tarifa de gestión anual del 0.3%, tarifa de custodia anual del 0.1%. Tarifa de suscripción: si la cantidad de suscripción es M, cuando M < 1 millón de yuanes, la tarifa es del 0.6%; cuando 1 millón ≤ M < 3 millones de yuanes, la tarifa es del 0.4%; cuando 3 millones ≤ M < 5 millones de yuanes, la tarifa es del 0.2%; y cuando M ≥ 5 millones de yuanes, la tarifa es de 1000 yuanes por transacción. Tarifa de compra: si la cantidad de compra es M, cuando M < 1 millón de yuanes, la tarifa es del 0.8%; cuando 1 millón ≤ M < 3 millones de yuanes, la tarifa es del 0.5%; cuando 3 millones ≤ M < 5 millones de yuanes, la tarifa es del 0.3%; y cuando M ≥ 5 millones de yuanes, la tarifa es de 1000 yuanes por transacción. Tarifa de reembolso (fuera de mercado): si el período es < 7 días, la tarifa es del 1.50%; si 7 días ≤ período < 30 días, la tarifa es del 0.75%; si 30 días ≤ período < 365 días, la tarifa es del 0.10%; si 1 año ≤ período < 2 años, la tarifa es del 0.05%; si el período ≥ 2 años, la tarifa es del 0.00%. Tarifa de reembolso (en el mercado): si el período es < 7 días, la tarifa es del 1.50%; y si el período ≥ 7 días, la tarifa es del 0.10%. La Clase A de este fondo no cobra tarifa de servicio de venta.

Las tarifas del fondo de bonos de 6 meses de ICBC Dual Xi A son: tarifa de gestión anual del 0.6%, tarifa de custodia anual del 0.1%. Este fondo tiene un período mínimo de tenencia de 6 meses y no cobra tarifa de reembolso. Tarifa de suscripción: si la cantidad de suscripción es M, cuando M < 1 millón de yuanes, la tarifa es del 0.40%; cuando 1 millón ≤ M < 5 millones de yuanes, la tarifa es del 0.20%; y cuando M ≥ 5 millones de yuanes, la tarifa es de 1000 yuanes por transacción. Tarifa de compra: si la cantidad de compra es M, cuando M < 1 millón de yuanes, la tarifa es del 0.50%; cuando 1 millón ≤ M < 5 millones de yuanes, la tarifa es del 0.30%; y cuando M ≥ 5 millones de yuanes, la tarifa es de 1000 yuanes por transacción. La Clase A de este fondo no cobra tarifa de servicio de venta.

Las tarifas del fondo de bonos industriales de ICBC A son: tarifa de gestión anual del 0.6%, tarifa de custodia anual del 0.2%. Tarifa de suscripción: para el grupo de inversores comunes, si la cantidad de suscripción es M, cuando M < 1 millón de yuanes, la tarifa es del 0.6%; cuando 1 millón ≤ M < 3 millones de yuanes, la tarifa es del 0.4%; cuando 3 millones ≤ M < 5 millones de yuanes, la tarifa es del 0.2%; y cuando M ≥ 5 millones de yuanes, la tarifa es de 1000 yuanes por transacción. Tarifa de compra: para el grupo de inversores comunes, si la cantidad de compra es M, cuando M < 1 millón de yuanes, la tarifa es del 0.8%; cuando 1 millón ≤ M < 3 millones de yuanes, la tarifa es del 0.5%; cuando 3 millones ≤ M < 5 millones de yuanes, la tarifa es del 0.3%; y cuando M ≥ 5 millones de yuanes, la tarifa es de 1000 yuanes por transacción. Tarifa de reembolso: si el período es < 7 días, la tarifa es del 1.50%; si 7 días ≤ período < 30 días, la tarifa es del 0.75%; si 30 días ≤ período < 365 días, la tarifa es del 0.10%; si 1 año ≤ período < 2 años, la tarifa es del 0.05%; y si el período ≥ 2 años, la tarifa es del 0.00%. La Clase A de este fondo no cobra tarifa de servicio de venta.

Las tarifas del fondo de valor estable de ICBC de 6 meses (FOF) son: tarifa de gestión anual del 0.6%, tarifa de custodia anual del 0.15%. Tarifa de suscripción: para el grupo de inversores comunes, si la cantidad de suscripción es M, cuando M < 1 millón de yuanes, la tarifa es del 0.6%; cuando 1 millón ≤ M < 5 millones de yuanes, la tarifa es del 0.4%; y cuando M ≥ 5 millones de yuanes, la tarifa es de 1000 yuanes por transacción. Tarifa de compra: para el grupo de inversores comunes, si la cantidad de compra es M, cuando M < 1 millón de yuanes, la tarifa es del 0.8%; cuando 1 millón ≤ M < 5 millones de yuanes, la tarifa es del 0.5%; y cuando M ≥ 5 millones de yuanes, la tarifa es de 1000 yuanes por transacción. Para el grupo de inversores comunes, este fondo establece un período mínimo de tenencia de 6 meses por cada participación del fondo. Este fondo no cobra tarifa de reembolso. La Clase A de este fondo no cobra tarifa de servicio de venta.

Las tarifas del FOF de ICBC Zhiyuan de 3 meses (Clase A: 008144) son: tarifa de gestión anual del 0.5%, tarifa de custodia anual del 0.2%. Tarifa de suscripción: si la cantidad de suscripción es M, cuando M < 1 millón de yuanes, la tarifa es del 0.8%; cuando 1 millón ≤ M < 5 millones de yuanes, la tarifa es del 0.6%; y cuando M ≥ 5 millones de yuanes, la tarifa es de 1000 yuanes por transacción. Tarifa de compra: si la cantidad de compra es M, cuando M < 1 millón de yuanes, la tarifa es del 1%; cuando 1 millón ≤ M < 5 millones de yuanes, la tarifa es del 0.8%; y cuando M ≥ 5 millones de yuanes, la tarifa es de 1000 yuanes por transacción. Tarifa de reembolso: si el período es < 180 días, la tarifa es del 0.50%; y si el período ≥ 180 días, la tarifa es del 0.00%. La Clase A de este fondo no cobra tarifa de servicio de venta.

Las tarifas del fondo de pensiones de ICBC con tenencia de un año A (009335) son: tarifa de gestión anual del 0.6%, tarifa de custodia anual del 0.15%. Tarifa de suscripción: si la cantidad de suscripción es M, cuando M < 1 millón de yuanes, la tarifa es del 0.6%; cuando 1 millón ≤ M < 3 millones de yuanes, la tarifa es del 0.4%; cuando 3 millones ≤ M < 5 millones de yuanes, la tarifa es del 0.2%; y cuando M ≥ 5 millones de yuanes, la tarifa es de 1000 yuanes por transacción. Tarifa de compra: si la cantidad de compra es M, cuando M < 1 millón de yuanes, la tarifa es del 0.8%; cuando 1 millón ≤ M < 3 millones de yuanes, la tarifa es del 0.5%; cuando 3 millones ≤ M < 5 millones de yuanes, la tarifa es del 0.3%; y cuando M ≥ 5 millones de yuanes, la tarifa es de 1000 yuanes por transacción. Tarifa de reembolso: si el período ≥ 1 año, la tarifa es del 0.00%; para el grupo de inversores comunes, este fondo no cobra tarifa de reembolso. La Clase A de este fondo no cobra tarifa de servicio de venta.

Advertencia de riesgos:

El administrador del fondo gestiona y utiliza los activos del fondo de acuerdo con los principios de diligencia, honestidad, y cautela, pero no garantiza que el fondo obtenga beneficios, ni garantiza un rendimiento mínimo. El rendimiento pasado del fondo no predice el rendimiento futuro, y el desempeño de otros fondos gestionados por el administrador del fondo no garantiza el rendimiento de este fondo. El fondo de rendimiento de cuatro estaciones de ICBC, el bono de 6 meses de ICBC Dual Xi y el fondo de bonos industriales de ICBC son fondos de bonos, con un nivel de riesgo y rendimiento esperado inferior al de los fondos de acciones y fondos mixtos, pero superior al de los fondos del mercado monetario. Entre estos: el fondo de rendimiento de cuatro estaciones de ICBC invierte principalmente en bonos corporativos, bonos a corto plazo, bonos financieros de bancos comerciales y bonos subordinados, bonos respaldados por activos de empresas y bonos convertibles (incluyendo bonos convertibles de negociación separada), cuyos niveles de riesgo a largo plazo y tasas de rendimiento esperadas son superiores a las de los fondos de bonos ordinarios; el fondo de bonos industriales de ICBC puede incluir acciones del mercado secundario, por lo que su rendimiento y nivel de riesgo esperados son superiores a los de los fondos de bonos que no incluyen acciones del mercado secundario. El bono de 6 meses de ICBC Dual Xi establece un período de tenencia mínimo de 6 meses para cada participación del fondo, y durante este período no se puede reembolsar la participación. Los fondos de valor estable de ICBC de 6 meses, el FOF de ICBC Zhiyuan con un período de tenencia de 3 meses y el fondo de pensiones de ICBC con tenencia de un año A son fondos mixtos que tienen un nivel de rendimiento y riesgo esperado inferior al de los fondos de acciones, pero superior al de los fondos de bonos y fondos de mercado monetario. El fondo de valor estable de ICBC de 6 meses establece un período mínimo de tenencia de 6 meses por participación del fondo; el FOF de ICBC Zhiyuan con un período de tenencia de 3 meses establece un período mínimo de tenencia de 3 meses por participación del fondo; el fondo de pensiones de ICBC con tenencia de un año A establece un período mínimo de tenencia de 12 meses por participación del fondo. Los inversores solo pueden presentar solicitudes de reembolso en los días de apertura posteriores a la fecha de vencimiento del período mínimo, enfrentándose al riesgo de no poder reembolsar durante el período mínimo. Si el producto invierte en valores extranjeros, además de asumir los riesgos de fluctuaciones del mercado similares a los de los fondos de inversión en valores nacionales, también enfrenta riesgos de tipo de cambio y otros riesgos especiales del mercado de valores extranjeros. Si el fondo invierte en acciones del mercado de Hong Kong, deberá asumir los riesgos específicos derivados de las diferencias en el entorno de inversión, los activos de inversión, las normas del mercado y las reglas de negociación bajo el mecanismo de inversión a través de Hong Kong. Los fondos implican riesgos, y los inversores deben leer cuidadosamente el “Contrato de fondo”, el “Prospecto”, el “Resumen de productos del fondo” y otros documentos legales actualizados, y elegir los tipos de inversión adecuados a su capacidad de tolerancia al riesgo después de comprender completamente la situación del producto, la estructura de tarifas, los estándares de tarifas de todos los canales de venta y escuchar las opiniones de adecuación de las instituciones de venta.

Fuente: Instituto de Investigación de Fondos de Securities Times

Revisión: Liu Xingying