El sector de alquiler de potencia de cálculo se calienta, las empresas cotizadas aceleran su estrategia

Diario de Valores Reportera Xu Linyan

Actualmente, el proceso de comercialización de agentes de inteligencia artificial se está acelerando, y la demanda de escenarios de aplicación en la parte inferior se está liberando de manera concentrada, lo que lleva a un aumento explosivo en la demanda de potencia informática, y el interés en el alquiler de potencia informática ha aumentado significativamente.

El 12 de marzo, el sector de conceptos de alquiler de potencia informática mostró un desempeño activo. Hasta el cierre de ese día, varias acciones conceptuales, como las de Hongjing Technology Co., Ltd. y China Energy Engineering Corporation, alcanzaron el límite superior de su precio, mientras que las acciones de Beijing Guolian Vision Information Technology Co., Ltd. y Beijing Huichen Zidao Information Co., Ltd. (en adelante, “Huichen Co., Ltd.”) también subieron.

“El alquiler de potencia informática tiene el potencial de convertirse en una solución importante para aliviar la actual brecha en la oferta de potencia informática para IA, ya que puede coincidir rápidamente con la demanda a corto plazo de las empresas de IA, especialmente para las pequeñas y medianas empresas que carecen de suficientes fondos y capacidades técnicas para construir sus propios centros de datos, lo que puede reducir significativamente los costos de inversión iniciales. Al mismo tiempo, también puede mejorar la eficiencia general en la utilización de recursos de potencia informática, evitando el desperdicio de potencia informática”, comentó Yuan Shuai, subsecretario general de la Alianza de Industria de IoT de Zhongguancun, a la reportera de Diario de Valores.

Al mismo tiempo, el aumento de los precios de alquiler se ha convertido en un problema clave que el mercado debe abordar en su desarrollo futuro.

Un informe de investigación de KSY Securities muestra que, según el monitoreo de la industria, la demanda de potencia informática para IA se disparará al inicio de 2026, lo que llevará al mercado de alquiler de potencia informática a un ciclo de aumento de precios. Hasta finales de febrero, las tarifas de alquiler de GPU de alto rendimiento como la H200 y H100 de NVIDIA aumentaron entre un 15% y un 30% en comparación con el mes anterior, con un alquiler por hora de H200 que alcanzó entre 7.5 y 8.0 yuanes por tarjeta, y un alquiler mensual de entre 60,000 y 66,000 yuanes, con un aumento del 25% al 30%; el alquiler mensual de H100 aumentó entre 55,000 y 60,000 yuanes, con un aumento del 15% al 20%. El ciclo de entrega se ha extendido hasta el Q2 de 2027 (H200) y el Q1 (H100).

Ante esta tendencia, Bai Wenxi, presidente de Zhonghe Kunlun (Beijing) Asset Management Co., Ltd., indicó en una entrevista con la reportera de Diario de Valores que, desde el punto de vista de la operación empresarial, se puede mitigar la incertidumbre operativa causada por la fluctuación de precios a corto plazo mediante el bloqueo de contratos a largo plazo, firmando acuerdos de alquiler fijos de 3 a 5 años. Desde la perspectiva del desarrollo a largo plazo de la industria, se debe acelerar la mejora del sistema de estándares de la industria, aclarar los indicadores clave como el rendimiento de potencia informática y el nivel de seguridad, y guiar a los actores del mercado hacia una competencia ordenada. Las políticas de subsidios deben dirigirse de manera precisa a las pequeñas y medianas empresas de la industria y a las instituciones de investigación, evitando la concentración excesiva de recursos en las empresas líderes.

En el contexto del aumento de precios en la industria y el intensificarse de la competencia, las empresas de alquiler de potencia informática deben evitar la competencia de precios destructiva, construyendo barreras de diferenciación a través de la mejora de la calidad del servicio y la capacidad técnica. “Al mismo tiempo, las empresas de alquiler de potencia informática deben tener en cuenta la presión de costos de la transformación de IA en la industria real, promoviendo paquetes de potencia exclusivos para la industria real y llevando a cabo medidas como la construcción conjunta de escenarios de aplicación de potencia con empresas del sector real, fomentando una configuración de desarrollo colaborativo entre la industria de alquiler de potencia y la industria real, en lugar de simplemente obtener beneficios a corto plazo a través del aumento de precios”, indicó Yuan Shuai.

La alta rentabilidad del mercado de alquiler de potencia informática también ha atraído a las empresas cotizadas a adoptar diversas formas para acelerar la disposición de negocios relacionados. Recientemente, en la plataforma de interacción con inversores, el progreso del negocio de alquiler de potencia informática de las empresas cotizadas se ha convertido en un tema candente de interés para los inversores.

Huichen Co., Ltd. ha lanzado un producto integral de “plataforma de gestión de servicios de potencia integrada” para la operación y gestión de recursos de inteligencia computacional, basado en su propia aplicación de potencia. Esta plataforma admite la gestión integrada de recursos de potencia heterogénea, proporcionando transacciones de recursos de potencia, operación de servicios, etc., y puede satisfacer mejor las necesidades de diferentes escenarios de alquiler de potencia para IA.

“Actualmente, esta plataforma ya se ha implementado en la empresa y en centros de datos relacionados. En términos de hardware de potencia, también se han alquilado una cantidad limitada de recursos de potencia a clientes relacionados para su uso”, comentó un responsable de Huichen Co., Ltd. a la reportera de Diario de Valores.

Hunan Aibulu Environmental Protection Technology Co., Ltd. anunció que el inicio de su negocio de alquiler de potencia en el centro de potencia está programado para octubre de 2024, y se completará en diciembre de 2024. Desde el inicio de la construcción del centro de potencia, la empresa ha ido consolidando gradualmente su capacidad de negocio de alquiler de potencia, fortaleciendo la construcción del equipo y la reserva técnica, y mejorando aún más su capacidad de comercialización. Por lo tanto, se espera que las ventas y beneficios del negocio de alquiler de potencia de la empresa en 2025 crezcan de manera significativa en comparación con 2024.

Chuangxin Data Technology Co., Ltd. declaró en la plataforma de interacción con inversores que los servicios de potencia ya son una dirección importante de negocio para la empresa, y que ya ha firmado acuerdos de cooperación o servicio con múltiples clientes.

Mirando hacia el futuro, Guangda Securities considera que las empresas con tecnología de cooperación de potencia y electricidad, disposición de potencia verde y ventajas en recursos de clientes ocuparán una posición dominante en la competencia del mercado de alquiler de potencia, convirtiéndose en los principales beneficiarios del desarrollo de la industria de IA.

“Desde una perspectiva a largo plazo, el desarrollo del alquiler de potencia también debe abordar cuellos de botella como la dependencia tecnológica y la seguridad y el cumplimiento. En el futuro, la industria evolucionará hacia una dirección de sostenibilidad, estratificación de servicios y colaboración ecológica, y las empresas deben lograr un desarrollo sostenible a través de modelos de alquiler híbrido, reducción de costos técnicos y colaboración política”, dijo Bai Wenxi.