1 Razón por la cual Broadcom podría unirse al Club del Trillón $3 antes de lo que esperas

Broadcom (AVGO 2.66%) está demostrando ser uno de los mayores beneficiarios de la revolución de la inteligencia artificial (IA). Sin embargo, la magnitud de su oportunidad puede seguir siendo subestimada, especialmente a medida que el gasto en IA se está trasladando de la experimentación a implementaciones en tiempo real.

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Los ingresos de la compañía aumentaron un 29% interanual a $19.3 mil millones, mientras que el ingreso neto GAAP se disparó un 34% a alrededor de $7.3 mil millones en el primer trimestre de su año fiscal 2026 (que terminó el 1 de febrero). Sin embargo, los ingresos por semiconductores de IA, que incluyen ventas de chips de IA personalizados y componentes de red, aumentaron un 106% a $8.4 mil millones. La dirección ahora espera que los ingresos por chips de IA superen los $100 mil millones en 2027.

Con un impulso empresarial tan excepcional, la única razón por la que Broadcom puede alcanzar realísticamente una valoración de $3 billones antes de lo esperado es su profundo y creciente papel en la infraestructura de IA.

Dominio de la infraestructura de IA

Broadcom ha entrado en asociaciones de varios años con seis clientes estratégicos para co-desarrollar aceleradores de IA personalizados (XPUs). Estos compromisos tienen hojas de ruta claras, con implementaciones que escalan a gigavatios de capacidad de computación. La dirección ya ha asegurado cadenas de suministro hasta 2028. Sus chips de IA personalizados se utilizan cada vez más tanto para el entrenamiento como para la inferencia (implementación en tiempo real) de modelos de IA.

La red de IA también ha surgido como un motor de crecimiento prominente. En el primer trimestre, los ingresos por redes de IA aumentaron un 60% interanual y representaron un tercio de los ingresos totales de IA de la compañía. Broadcom espera que representen casi el 40% de sus ingresos por IA en el segundo trimestre.

Expandir

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Cambio de hoy

(-2.66%) $-8.23

Precio actual

$301.18

Puntos de datos clave

Capitalización de mercado

$1.4T

Rango del día

$298.88 - $307.50

Rango de 52 semanas

$138.10 - $414.61

Volumen

1.1M

Volumen promedio

26M

Margen bruto

64.96%

Rendimiento del dividendo

0.82%

Alcanzando una capitalización de mercado de $3 billones

Los analistas esperan que los ingresos de Broadcom sean alrededor de $104.7 mil millones en el año fiscal 2026 (que termina el 2 de noviembre) y $155.6 mil millones en 2027.

Las acciones actualmente se comercian a 22 veces las ventas, lo cual es elevado. Si la relación precio-ventas simplemente vuelve a su mediana de tres años de 18.8 para finales del año fiscal 2027, la valoración puede alcanzar $2.9 billones. Esto está muy cerca de $3 billones, incluso después de asumir una compresión del múltiplo de valoración.

Por lo tanto, considerando la inusualmente fuerte visibilidad de ingresos de Broadcom, la acción puede alcanzar realísticamente una valoración cercana a $3 billones en los próximos años.