La creciente batalla de datos entre bancos y fintechs

JPMorgan Chase sacudió la industria el año pasado cuando anunció planes para cobrar a las empresas fintech por el acceso a los datos de los clientes. Esto marcó un cambio importante en un modelo donde los proveedores de terceros han ido cerrando la brecha entre los bancos tradicionales y los servicios digitales.

Las empresas financieras han proporcionado las interfaces de programación de aplicaciones (APIs) que son ahora centrales para servicios como los pagos entre pares o la agregación de cuentas. Muchas de estas empresas prosperaron porque históricamente tenían acceso gratuito a los datos de los clientes.

Después del anuncio de Chase, las fintechs argumentaron que la introducción de tarifas podría costarles millones a sus empresas e incluso interrumpir el ecosistema moderno de servicios financieros en EE. UU. Sin embargo, como señala Matthew Gaughan, Analista de Pagos en Javelin Strategy & Research, en el informe Cómo los bancos y las fintechs están luchando por una posición en la nueva economía de acceso a datos, este cambio no necesariamente presagia la ruina para los agregadores de pagos o las fintechs.

Las instituciones financieras ahora se encuentran en un paisaje en rápida evolución donde el equilibrio de poder—arraigado en el control sobre los datos financieros de los clientes—está aún por determinarse.

Comoditización de la Conectividad

Estos datos son el alma del modelo de banca abierta, donde las APIs de terceros dan a los clientes visibilidad total sobre sus finanzas y la capacidad de cambiar de institución cuando aparece un mejor producto.

Regiones como el Reino Unido y la Unión Europea han enfatizado la banca abierta como un componente crítico del crecimiento económico futuro, desarrollando marcos regulatorios para apoyarla. Por ejemplo, la UE emitió su Directiva de Servicios de Pago Revisada (PSD2), con PSD3 en el horizonte. PSD2 tenía como objetivo mejorar la competitividad entre los bancos y eliminar prácticas insostenibles.

“La forma en que empresas como Plaid y Trustly llegaron al mercado al principio fue en gran parte porque obtuvieron estos datos a través de screen scraping, que es menos seguro”, dijo Gaughan. “Inicialmente, llenaron la necesidad, junto con la aparición de herramientas de gestión financiera personal. Este fue probablemente uno de los primeros casos de uso reales para este tipo de agregación de datos, obteniendo diferentes información financiera en un solo lugar.”

Si bien el screen scraping fue común en su momento, planteó preocupaciones sobre la privacidad y el fraude. Por lo tanto, PSD2 estableció las APIs como el método preferido para conectar a los bancos con terceros.

En EE. UU., las fintechs también se han alejado del screen scraping—pero no a través de un mandato regulatorio. En cambio, el mercado ha impulsado el cambio. El enfoque de EE. UU. refleja tanto filosofía como practicidad: con miles de instituciones financieras, la regulación amplia es más compleja que en los mercados consolidados del Reino Unido y la UE.

A pesar de estas diferencias, EE. UU. se está moviendo constantemente hacia un modelo de banca abierta, lo que significa que las fintechs—particularmente los agregadores—juegan un papel crítico a nivel nacional como lo hacen a nivel internacional.

“Estos chicos comenzaron haciendo screen scraping, luego se pasaron a las APIs y servicios de banca abierta como una capa de API para ayudar a conectar a los bancos con todos los diferentes fintechs—ya sea gestión financiera personal o gestión laboral—para conectarlos y que puedan acceder a los datos”, dijo Gaughan.

“Ese modelo ha funcionado durante mucho tiempo, pero a medida que las cosas avanzan, se está volviendo más comoditizado. Al menos ese aspecto de conectividad, que es cómo estos agregadores esencialmente ganan su dinero, se ha vuelto más comoditizado porque están proporcionando esencialmente una infraestructura similar”, dijo.

Un Esfuerzo Concertado para Afirmar el Control

A medida que las herramientas de acceso y gestión de datos han mejorado, los agregadores líderes han ajustado sus modelos de negocio en consecuencia.

“Han aumentado sus ofertas proporcionando más servicios de valor añadido”, dijo Gaughan. “Para alguien como Plaid, eso ha sido en la forma de mejorar la toma de decisiones de préstamos para ciertas instituciones, simplemente proporcionando datos más útiles que les ayudan a tomar esas decisiones. Para MX, se trata de limpiar esos datos y mejorarlos y hacerlos más útiles para las herramientas de gestión de relaciones con clientes dentro de un banco.”

Este cambio está ocurriendo en medio de un paisaje de servicios financieros en el que los bancos buscan un control más estricto sobre los datos de los clientes.

“Akoya es otro de estos agregadores de datos financieros. Les gusta llamarse una red de agregadores de datos financieros, pero hacen muchas de las mismas cosas que estos otros”, dijo Gaughan. “La diferencia es que son una empresa independiente, pero están parcialmente propiedad de 11 bancos e instituciones financieras diferentes, incluidos algunos de los bancos más grandes.”

“Salieron al mercado en 2020, pero con los recientes desarrollos con JPMorgan saliendo y diciendo que iban a cobrar por acceder a sus datos financieros, PNC y Wells Fargo dirigieron a sus clientes a usar más Akoya—el de propiedad bancaria—”, dijo. “Estás viendo un esfuerzo más concertado por parte de los bancos para afirmar el control sobre este espacio, especialmente de cara a un escenario donde hay pautas regulatorias más definidas.”

Una Tensión Inherente

La montaña rusa regulatoria en EE. UU. también ha complicado el espacio. La Oficina de Protección Financiera del Consumidor finalizó las reglas de la Sección 1033 para la banca abierta hace más de un año, y aunque el período de comentarios ha pasado, quedan preguntas sobre el marco final.

En ausencia de directrices claras, los bancos han actuado para abordar lo que perciben como el desequilibrio con las fintechs. Este tema va más allá del acceso gratuito a datos—JPMorgan Chase también destacó que muchas llamadas a APIs de los agregadores no eran iniciadas por los clientes, sino impulsadas por los agregadores que buscaban información de marketing o mejoras de productos.

“Permanece una tensión inherente entre los bancos y los agregadores, porque si piensas en los agregadores, cómo ganan dinero es cobrando por el acceso a esos datos financieros del consumidor. Ya sea a través de una tarifa única, tarifas basadas en uso o tarifas de suscripción. Están ganando dinero con los datos que esencialmente se obtienen de la institución financiera”, dijo Gaughan.

A pesar de estas tensiones, los agregadores siguen siendo indispensables. Sin embargo, a medida que los bancos estrechan el control sobre los datos y la claridad regulatoria se retrasa, es probable que surjan nuevos jugadores, buscando operar dentro de modelos donde los bancos sean compensados por los datos financieros.

Todos estos factores apuntan a un sector preparado para un cambio significativo en los próximos años.

“Es difícil decir exactamente, pero diré que no creo que haya un escenario en el que los agregadores de datos financieros desaparezcan”, dijo Gaughan. “Hay un poco de codependencia entre los bancos y los agregadores. La gente probablemente se pregunte: ‘¿Es esto algo que los bancos podrían simplemente hacer ellos mismos?’ Tienen sus propias APIs de productos y cosas por el estilo.”

“En algunos casos, tal vez podrían”, dijo. “Pero el beneficio de un Plaid o un MX es que permiten al banco conectarse a muchos de estos proveedores de servicios de terceros, mientras que un banco podría tener que desarrollar su propia capa de abstracción de API que haga eso o hacer un montón de diferentes conexiones uno a uno con todos estos diferentes proveedores, lo cual es intensivo en tiempo y recursos. Simplemente no es realista.”