Banco de Comunicaciones: ingresos y beneficios netos en 2025 con doble crecimiento, rendimiento de ingresos netos por intereses fuerte, tasa de dividendos anual cercana al 5%

El Bank of Communications (交通银行) anunció recientemente su informe anual de 2025. Según el informe, los ingresos totales y el beneficio neto de todo el año de la entidad en 2025 registraron un crecimiento positivo de más del 2% en ambos rubros, mostrando un desempeño relativamente estable entre los bancos estatales de gran escala.

El informe anual indica que, gracias a la reducción efectiva del costo de los pasivos, los ingresos netos por intereses del banco durante el año crecieron un 1.91% interanual. Este desempeño destaca entre bancos similares y, además, ayuda a mantener firme el mayor “pilar base” de los ingresos operativos.

El informe anual también menciona que, durante el año fiscal 2025, el Bank of Communications completó sin contratiempos la implementación del plan de aumento de capital por 1200 mil millones de yuanes, reforzando en gran medida el capital central, y sentando una buena base para los desembolsos crediticios futuros y la resistencia al riesgo.

Ingresos y beneficio neto superan el 2%

Los datos de los estados financieros muestran que, en el conjunto de 2025, el Bank of Communications logró ingresos operativos por 2650.71 mil millones de yuanes, con un crecimiento del 2.02%; y un beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz de 956.22 mil millones de yuanes, con un crecimiento del 2.18%.

Al cierre del periodo del informe, el total de activos del Grupo superó la barrera de los 15 billones de yuanes, alcanzando 15.55 billones de yuanes, un 4.35% más que a finales del año anterior.

Durante el periodo del informe, el Bank of Communications completó sin contratiempos una colocación privada dirigida a objetos específicos como el Ministerio de Finanzas y el China National Tobacco Corporation, emitiendo 14.1 mil millones de acciones A. Los fondos netos efectivamente recaudados fueron casi 1200 mil millones de yuanes. Esta medida impulsó directamente que el coeficiente de adecuación de capital de nivel 1 básico aumentara significativamente 1.19 puntos porcentuales frente al cierre del año anterior, hasta 11.43%, sentando una buena base para el crecimiento futuro de la colocación crediticia y la resistencia al riesgo.

Logros notables en la gestión de pasivos

En el contexto de la presión general sobre el diferencial de intereses en la industria bancaria, el rendimiento de los ingresos netos por intereses del Bank of Communications en 2025 se ubicó en 1.20%, una disminución de 7 puntos básicos interanual. Aunque el valor absoluto del diferencial aún sigue en descenso, la magnitud de la caída ya se ha ido estabilizando gradualmente.

Los datos muestran que, debido a la reducción de la tasa LPR y a una competencia de mercado intensa, el rendimiento promedio de los préstamos a clientes del Bank of Communications en 2025 disminuyó 58 puntos básicos interanuales hasta 3.03%. No obstante, mediante el fortalecimiento de la gestión y el control para una mayor proporción de depósitos a plazo fijo y de mayor duración, el costo promedio de los depósitos a clientes del Bank of Communications cayó de manera significativa 38 puntos básicos hasta 1.74% durante el año. La reducción efectiva del costo de los pasivos hizo que los ingresos netos por intereses del Bank of Communications no se contrajeran; al contrario, crecieron 1.91% interanual hasta 1730.75 mil millones de yuanes, manteniendo firme el mayor “pilar base” de los ingresos operativos.

El crecimiento de los ingresos de gestión patrimonial es rápido

Bajo el doble impacto de la reducción de las comisiones de intermediación y la volatilidad del mercado de capitales, los ingresos del negocio de banca de intermediación del Bank of Communications muestran una resiliencia considerable.

En 2025, todo el banco obtuvo ingresos netos por comisiones y honorarios de 381.83 mil millones de yuanes, un aumento del 3.44%. Durante el periodo del informe, los ingresos por productos patrimoniales gestionados (wealth management), fondos y ventas de metales preciosos del Bank of Communications crecieron interanualmente 19.43%, 15.84% y 33.18%, respectivamente.

Al cierre del año, el AUM de banca minorista (escala de gestión patrimonial) alcanzó 5.98 billones de yuanes, 8.91% más que a finales del año anterior; el aumento de los ingresos de los negocios de gestión patrimonial y de los negocios de intermediación/gestión de agencia se convirtió en el motor central para impulsar el crecimiento de los ingresos no por intereses.

Indicadores de activos mejoran

En términos de calidad de activos, el Bank of Communications en general mostró una tendencia de “mejorar con estabilidad”. Al cierre de 2025, la tasa de préstamos morosos del Grupo fue del 1.28%, 0.03 puntos porcentuales menos que a principios de año; el ratio de cobertura de provisiones siguió mejorando en 6.44 puntos porcentuales hasta 208.38%.

Según la distribución por sectores, los desafíos en el sector inmobiliario se resolvieron de manera gradual. El saldo de préstamos morosos para bienes raíces corporativos pasó de 256.12 mil millones de yuanes a finales del año anterior a 216.56 mil millones de yuanes; la tasa de morosidad bajó de manera notable de 4.85% a 4.20%. Pero al mismo tiempo, en el ámbito de los activos crediticios minoristas, especialmente la tasa de morosidad de préstamos personales, se observó un aumento.

La dirección señaló en el informe financiero que, en la industria bancaria doméstica, la calidad de los activos crediticios minoristas enfrenta presión en general, y la tendencia del Bank of Communications es básicamente consistente con la de sus principales pares. En el futuro, continuará fortaleciendo el acceso al negocio y la gestión de la base de clientes, iterará y optimizará las estrategias de acceso, reforzará la gestión del riesgo de fraude, mejorará la capacidad de cobro y recuperación de activos en el negocio de crédito minorista, y hará un buen trabajo en el control de la calidad de activos.

Reimaginar todo el flujo del negocio con tecnología de IA

De cara a 2026, la dirección del Bank of Communications dio orientaciones estratégicas claras en el informe financiero. Con el servicio de “cinco grandes artículos” como guía general, y con el fortalecimiento de la ventaja del “campo local” de Shanghái como punto de apoyo, promoverá de forma integral la reestructuración del negocio, la habilitación tecnológica, el control de riesgos y la devolución de valor.

Entre lo mencionado, se encuentra asumir la ola de “IA+”, reconfigurar un nuevo paradigma de desarrollo digital e inteligente, y promover la transformación de la tecnología financiera desde ser solo una herramienta de apoyo hacia convertirse en una capacidad productiva central y un motor de innovación. Al reconfigurar con tecnología de IA todo el flujo del negocio: por dentro, construir un núcleo inteligente “IA+operación”, mejorar integralmente la gestión inteligente del riesgo, y crear un sistema de gestión digital de riesgos que cubra todo el Grupo, todo el proceso, todos los escenarios y todos los productos; por fuera, construir un ecosistema abierto de “IA+servicios” para inyectar dinamismo inteligente a la economía real. Por ejemplo, mediante el análisis de datos de la cadena industrial con inteligencia artificial, ofrecer soluciones de financiación de la cadena de suministro dinámica y de servicios financieros inclusivos personalizados. Integrar profundamente la IA en la “sangre” de los servicios financieros, impulsando la evolución del modelo de negocio hacia el futuro de un banco más preciso, adaptable y de alto valor.

Según lo divulgado en el informe financiero, la inversión del Bank of Communications en tecnología financiera en 2025 alcanzó 123.42 mil millones de yuanes, y su proporción sobre los ingresos operativos aumentó hasta 5.78%. El banco ya ha desplegado acumulativamente más de 2500 asistentes de agentes inteligentes de IA, cubriendo escenarios como banca minorista y la inclusión financiera, otorgamiento de riesgos y servicio al cliente operativo, entre otros.

Dividendo anual de 28.7 mil millones de yuanes

En relación con el asunto de dividendos que el mercado sigue con gran atención, el consejo de administración del Bank of Communications indicó que, considerando mejorar aún más el sentido de ganancia para los inversores y a la vez equilibrar las necesidades de capital para el desarrollo a largo plazo, tras presentar la propuesta para aprobación de la junta de accionistas, la empresa completó en el primer trimestre de enero de 2026 la distribución del beneficio semestral 2025 a todos los accionistas ordinarios. El dividendo en efectivo asignado fue de 1.563 yuanes por cada 10 acciones (impuestos incluidos).

Además, en marzo de 2026, el consejo de administración del Bank of Communications revisó y aprobó otra propuesta para distribuir a los accionistas ordinarios las utilidades del ejercicio 2025. El dividendo en efectivo volvería a distribuirse a razón de 1.684 yuanes por cada 10 acciones (impuestos incluidos). Como resultado, en 2025, el Bank of Communications distribuyó en total dividendos en efectivo por 286.92 mil millones de yuanes a los accionistas ordinarios, lo que representa el 32.3% de la utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios de la sociedad cotizada.

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