Niveles técnicos de los índices de EE. UU.: Zonas clave de soporte a vigilar en medio de tensiones bélicas

(MENAFN- DailyFX (IG)) ​​​Los mercados de valores de EE. UU. se mantienen por encima de niveles de soporte críticos a medida que la guerra en Medio Oriente entra en su segundo mes

Los inversores y comerciantes han estado en ascuas durante las últimas semanas, pero se están preocupando cada vez más a medida que la guerra en Medio Oriente entra en su primer mes.

Dos escenarios dominan el pensamiento del mercado

Un escenario es la escalada, donde EE. UU. profundiza su participación, potencialmente extendiéndose de operaciones navales y aéreas a una presencia militar más directa. Los mercados probablemente interpretarían esto como un aumento significativo en el riesgo geopolítico, con los precios del petróleo subiendo aún más por los temores de un aumento en la interrupción del suministro, flujos hacia el refugio seguro en el dólar estadounidense y los bonos del Tesoro, y las acciones globales - particularmente en Europa - bajo presión adicional.

Las acciones de defensa probablemente superarán el rendimiento, mientras que los sectores sensibles a los costos de energía y al comercio global podrían rezagarse, pero en general, los índices bursátiles probablemente caerían aún más.

El escenario alternativo es la desescalada, donde EE. UU. señala moderación, ya sea a través de la diplomacia o limitando su compromiso militar. En ese caso, el apetito por el riesgo probablemente mejoraría, con las acciones estabilizándose o rebotando, los precios del petróleo retrocediendo y la volatilidad disminuyendo.

Los inversores verían esto como una reducción del riesgo extremo de un conflicto regional más amplio, permitiendo que factores macroeconómicos como la inflación y la política de los bancos centrales recuperen protagonismo en la conducción de los mercados.

La línea de tiempo de normalización del petróleo sigue extendida

Incluso si se llegara a un alto el fuego y si el estrecho de Ormuz se reabriera por completo, probablemente tomaría varios días a pocas semanas para que los flujos de envío normales se reanuden, dado el retraso creado. Los petroleros retrasados o redirigidos primero necesitarían ser secuenciados de nuevo a través del punto crítico, mientras que los puertos y terminales trabajan a través de la congestión en ambos lados de carga y descarga.

Los buques que ya están anclados o inactivos cerca podrían comenzar a transitar dentro de unos días, pero las cargas que habían sido desviadas o pospuestas extenderían el período de normalización. En la práctica, aunque algunos envíos de petróleo y gas natural licuado (GNL) podrían llegar a sus destinos dentro de una semana después de la reapertura, una limpieza completa de las colas y un regreso a los horarios de tránsito típicos tomaría más realísticamente varias semanas y quizás incluso meses.

Esto hace probable que el precio del petróleo – actualmente cotizando alrededor de un 40% más alto que cuando comenzó la guerra – se mantenga alto.

Los riesgos de inflación complican la política del banco central

Los precios del petróleo elevados están complicando la perspectiva para los bancos centrales, ya que corren el riesgo de reavivar la inflación justo cuando los responsables de políticas se estaban preparando para aliviar la política. Los costos de energía más altos se transfieren directamente a la inflación general e indirectamente a los precios básicos a través de costos de transporte, producción y insumos, aumentando el riesgo de un nuevo impulso inflacionario.

Como resultado, los mercados ya han reducido sus expectativas de recortes de tasas en 2026, con los bancos centrales adoptando probablemente una postura más cautelosa de “más alto por más tiempo” para asegurar que la inflación se mantenga anclada. Algunos, como el Banco Central Europeo (BCE), ahora se espera que aumenten las tasas y, en el caso de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed), los mercados ahora están valorando una probabilidad del 51% de un aumento de tasas de la Fed para octubre.

En este entorno, los persistentemente altos precios del petróleo actúan como una fuerza restrictiva por sí mismos, retrasando el alivio monetario y aumentando el riesgo de que la inflación se demuestre más persistente de lo que se anticipó anteriormente. El Banco de Inglaterra (BoE) enfrenta dilemas similares.

El S&P 500 se acerca al soporte crítico

En la actualidad, los índices bursátiles globales parecen haber encontrado un soporte temporal en los mínimos de esta semana. Dado que estos se produjeron en las proximidades de las zonas de soporte principales de octubre a noviembre, es posible que un rebote se materialice a partir de los niveles actuales.

Sin embargo, si se produjera una caída a través de los mínimos del lunes 20 de marzo, la imagen técnica se volvería mucho más negativa y podría convertir la reciente venta en un mercado bajista total.

El gráfico diario del S&P 500 ilustra este punto con una caída y un cierre del gráfico diario por debajo del mínimo del 20 de marzo en 6,474 probablemente conduciendo a la formación de un máximo a medio plazo.

Gráfico de velas diarias del S&P 500

Fuente: TradingView

Fuente: TradingView

Si se formara un máximo, el retroceso de Fibonacci del 38.2% de la avance de 2025 a 2026 en 6,173, junto con los máximos de diciembre de 2024 a febrero de 2025 en 6147 - 6100, podrían alcanzarse dentro de unas pocas semanas o meses.

Mientras que el mínimo actual de marzo en 6474 se mantenga, un rally de recuperación a corto plazo podría llevar al S&P 500 hacia la región de 6800 que podría actuar como resistencia, sin embargo.

El Nasdaq 100 enfrenta dinámicas similares

Para el Nasdaq 100, la imagen técnica es peor en el sentido de que se ha producido una caída y un cierre del gráfico diario por debajo del mínimo del 20 de marzo en 23,760 el jueves 26 de marzo. Esto podría desencadenar una rápida disminución hacia su retroceso de Fibonacci del 38.2% y los máximos de diciembre a febrero en 22,525 - 22,133 en las próximas semanas.

Gráfico de velas diarias del Nasdaq 100

Fuente: TradingView

En caso de que se produjera una reversión alcista la próxima semana, se necesitaría un aumento y un cierre del gráfico diario por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 24,405 para que se revisite la región de 25,000 - 25,800.

Dado que las acciones tecnológicas muestran una mayor sensibilidad al estrés geopolítico y con las acciones de crecimiento dominando el Nasdaq 100, no es sorprendente que el índice enfrente una presión particular por el aumento de las tasas de interés a medida que las tasas de descuento más altas reducen las valoraciones.

El Dow Jones se acerca al soporte clave

El gráfico del Promedio Industrial Dow Jones se ve diferente, sin embargo, ya que casi ha alcanzado su área de soporte clave de 45,197 - 45,054, compuesta por el retroceso de Fibonacci del 38.2% y sus máximos de diciembre a febrero.

Si se cayera, el retroceso del 61.8% de la avance de 2025 a 2026 y los mínimos de noviembre de 2024 a enero de 2025 en 41,919 - 41,647 podrían alcanzarse.

Gráfico de velas diarias del Promedio Industrial Dow Jones

Fuente: TradingView

Fuente: TradingView

El Russell 2000 de pequeñas capitalizaciones es vulnerable

En lo que respecta al índice de pequeñas capitalizaciones Russell 2000, el retroceso de Fibonacci del 38.2% y el mínimo de noviembre de 2025 en 2351 a 2303 podrían alcanzarse en caso de que el mínimo actual de marzo en 2,423 ceda. Este mínimo se hizo cerca de la media móvil simple (SMA) de 200 días que ofreció soporte.

Gráfico de velas diarias del Russell 2000

Fuente: TradingView

Fuente: TradingView

Niveles de soporte críticos en los índices

Niveles técnicos clave a monitorear:

** ​S&P 500:** Soporte en 6474 (mínimo del 20 de marzo)

** Nasdaq 100:** Mínimo del 20 de marzo en 23,760 ha sido superado

** Dow Jones:** Soporte en 45,054 - 45,197 (Fibonacci/máximos anteriores)

** Russell 2000:** Soporte en 2423 (mínimo del 20 de marzo)

** Todos los índices:** Los retrocesos de Fibonacci marcan objetivos potenciales

Lo que determina el próximo movimiento

Mientras que el próximo movimiento a corto plazo en los mercados de valores globales probablemente será determinado por los comentarios del presidente de EE. UU. Trump o publicaciones de Truth Social, así como la respuesta de Irán a estos, conocer dónde se encuentran los niveles clave de soporte de análisis técnico puede ser de inmenso valor.

Gestión de riesgos utilizando órdenes de stop-loss

Los inversores y comerciantes preocupados por una mayor escalada en Medio Oriente y por una nueva caída en los índices bursátiles de EE. UU. en formación pueden usar los mínimos de marzo mencionados anteriormente para colocar órdenes de stop loss ligeramente por debajo de estos niveles de soporte.

De esa manera, pueden proteger sus tenencias largas de nuevos golpes, especialmente cuando utilizan órdenes de stop loss garantizadas ofrecidas por ciertos corredores como IG. Estas, solo si se activan, incurren en un spread más amplio ya que el corredor asume el riesgo de deslizamiento o que los mercados estén cerrados durante la noche o durante el fin de semana.

Dado que las órdenes de stop-loss regulares pueden no ejecutarse a los precios especificados durante mercados en movimiento rápido o huecos de precios, los stops garantizados eliminan este riesgo de deslizamiento, dejando al inversor dormir tranquilo, sabiendo cómo se vería su cuenta de ganancias y pérdidas, si fueran detenidos de su(s) posición(es).

Cómo navegar la incertidumbre del mercado

Los inversores y comerciantes que gestionan posiciones durante crisis geopolíticas tienen varias opciones. Aquí hay cómo abordar el entorno actual:

​Investiga la situación geopolítica, los niveles técnicos y los precedentes históricos a fondo. Comprender la estructura del mercado ayuda a informar decisiones. El comercio para principiantes proporciona contexto.

​Elige si deseas mantener posiciones, cubrir o reducir la exposición. La apuesta de spread y el comercio de CFD ofrecen flexibilidad.

​Abre una cuenta con un corredor que ofrezca herramientas de gestión de riesgos, incluyendo stops garantizados.

​Revisa las posiciones en tu plataforma de comercio elegida. Considera niveles de stop-loss apropiados basados en análisis técnico.

​Implementa gestión de riesgos basada en análisis y tolerancia al riesgo. Coloca órdenes de stop-loss protegiendo contra movimientos adversos.

Recuerda, los eventos geopolíticos crean una incertidumbre sustancial. Solo mantiene posiciones dimensionadas apropiadamente para pérdidas potenciales, utilizando stops garantizados donde los huecos nocturnos te preocupen durante crisis en Medio Oriente.

Importante saber

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