Primero Futures: La debilidad del mercado spot arrastra, la soja en el corto plazo débil y en el largo plazo fuerte

Hoy, el contrato de soja en el mercado cercano ha caído, y el contrato de marzo, que se acerca a la entrega, llegó a caer más del 2% durante la sesión, mientras que el contrato de mayo también tuvo una leve caída. El sentimiento del mercado al contado es débil, con cotizaciones que bajan de 30 a 40 yuanes/tonelada. Actualmente, el mercado en general espera que los precios al contado de la soja caigan junto con los costos, y que los almacenes de la parte baja se abastezcan hasta marzo, mientras que las ganancias de la cría siguen siendo débiles, lo que impulsa a la parte baja a comprar según lo necesite. Sin embargo, con la reciente oscilación fuerte de la soja estadounidense y el estabilizamiento de la prima de Brasil, los precios a plazo están fuertemente respaldados por el costo teórico de la soja. Además, rumores recientes en el mercado sobre un retraso en la apertura de 25 días hasta mayo también han atraído a algunos fondos a entrar a comprar contratos de mayo. Sin embargo, aún existen muchas incertidumbres en cuanto al ritmo de suministro interno y los costos, y un aumento excesivo en el mercado representa una oportunidad de cobertura para el sector industrial, por lo que se sugiere mantener una postura cautelosa y observar. Al mismo tiempo, se recomienda seguir prestando atención a las noticias sobre las negociaciones entre China y EE. UU. y al ritmo de llegada de mercancías y liberación de reservas en el país. (CITIC Futures)