¡Subasta con descuentos del 30% sin compradores! La participación del 2.77% de Huadong Bank no se vendió, y varios accionistas enfrentan riesgos de deuda.

问AI · ¿Qué preocupaciones hay detrás del fenómeno de la adjudicación fallida de acciones de bancos privados?

Reportero de Jiemian News | Zeng Lingjun

A pesar de que más de 15,000 espectadores estaban presentes, y el precio de salida ya había bajado un 30% respecto al precio de evaluación, una participación de decenas de millones de la Fujian Huatong Bank Co., Ltd. (en adelante, “Huatong Bank”) aún no pudo escapar del destino de la adjudicación fallida.

La plataforma de transacciones de activos de JD muestra que, hasta las 10 a.m. del 17 de marzo, la participación de Huatong Bank, que posee el Fujian Xintong Investment Group Co., Ltd. (en adelante, “Xintong Group”), finalmente quedó sin adjudicar después de un día de subasta debido a la falta de postores. El precio de salida de esta participación era de 42,182,000 yuanes, mientras que el precio de evaluación era originalmente de 60,260,000 yuanes, y el precio de salida con un descuento del 30% tampoco logró atraer a un “salvador”.

“Las acciones de Huatong Bank que no se adjudicaron en esta ocasión, así como las de la mayoría de los bancos privados que han quedado sin adjudicación anteriormente, son participaciones de pequeña escala, generalmente inferiores al 5%, lo que no puede influir de manera sustancial en la toma de decisiones del banco o en los asientos de la junta directiva, y no hay prima de control. Para los inversores, este tipo de acciones no pueden ofrecer dividendos estables ni realizar sinergias industriales ni operaciones de capital, por lo que naturalmente nadie está dispuesto a asumirlas”, dijo un analista del sector bancario a Jiemian News, además de señalar que los requisitos regulatorios para la calificación de los accionistas bancarios son bastante altos.

Xintong Group tiene una conexión profunda con Huatong Bank. Como el primer banco privado de la provincia de Fujian, Huatong Bank se estableció en enero de 2017, fundado conjuntamente por ocho empresas privadas de Fujian, entre ellas Yonghui Supermarket Co., Ltd. y Sunshine Holdings Co., Ltd.

En ese momento, Xintong Group, como uno de los fundadores, poseía el 8.85% de las acciones de Huatong Bank, ocupando el cuarto lugar entre los accionistas, y tenía un asiento en la junta. Sin embargo, la buena racha no duró mucho. Con la crisis de liquidez que enfrentaba Xintong Group, su participación en el banco comenzó a cambiar frecuentemente.

El punto de inflexión llegó en 2023. Según el informe financiero de Huatong Bank para 2023, la cantidad de acciones de Xintong Group disminuyó drásticamente, y la mayor parte de su participación fue transferida a Yonghui Supermarket, Fujian Panpan Biotechnology, Sankeshu Coating y Fujian Shengnong Food, entre otros accionistas. Tras este ajuste, la proporción de acciones de Xintong Group cayó del 8.85% al 2.77%, pasando del cuarto al octavo mayor accionista.

Las 66.5 millones de acciones puestas en subasta representan todas las acciones que Xintong Group tiene actualmente. Esta participación está actualmente en estado de pignoración, y debido a la existencia de información de ejecutado contra Xintong Group, fue objeto de disposición judicial por el Tribunal Popular del Distrito de Chaoyang de Beijing. Aunque la primera subasta no tuvo adjudicación, de acuerdo con el procedimiento judicial, normalmente habrá una segunda subasta a un precio con descuento.

Además de Xintong Group, otros accionistas de Huatong Bank también enfrentan problemas de deuda. Según la APP Tianyancha, el segundo mayor accionista, Sunshine Holdings Co., Ltd., es un ejecutado con incumplimiento; el sexto mayor accionista, Fujian Sansheng Real Estate Development Co., Ltd., también es un ejecutado. Actualmente, todas las acciones que posee el segundo mayor accionista, Sunshine Holdings, están congeladas, y el 7% de participación de Fujian Sansheng en el banco también ha sido congelado.

En abril de 2023, Huatong Bank recibió una multa de 1 millón de yuanes por parte de la antigua Comisión Reguladora de Banca y Seguros de Fujian por deficiencias en la gestión de acciones y en la diligencia debida de los préstamos de capital circulante.

Según el informe anual de Huatong Bank de 2024, el banco logró ingresos operativos de 750 millones de yuanes, un aumento del 3.6% interanual; logró un beneficio neto de 84 millones de yuanes, un aumento del 13.2% interanual; y su total de activos fue de aproximadamente 36,750 millones de yuanes, ocupando el cuarto lugar desde el final entre 19 bancos privados. En términos de calidad de activos, a finales de 2024, la tasa de préstamos morosos del banco era del 1.21%, y la tasa de cobertura de provisiones era del 211.22%. Aunque está dentro de un rango razonable, todavía hay una distancia en comparación con los bancos privados destacados en la misma industria.

De hecho, la adjudicación fallida de acciones de bancos privados ya se ha convertido en una norma. En los últimos dos años, ha habido múltiples casos de grandes participaciones de bancos privados en el país que han sido adjudicadas fallidamente. Por ejemplo, en diciembre de 2024, el cuarto mayor accionista, Guangdong Chaohua Technology, intentó subastar tres veces el 17.6% de las acciones del Meizhou Keshang Bank, con un precio de evaluación de 418 millones de yuanes, pero todas las veces fracasó debido a la falta de ofertas.

Además, un representante del departamento de planificación estratégica de un banco comercial urbano analizó para Jiemian News que en los últimos años, algunos bancos pequeños y privados han enfrentado problemas como la deterioración de la calidad de los activos, la ocupación indebida de fondos por parte de accionistas y la confusión en la gobernanza. Sumado a que los controles de riesgo en la industria financiera se han vuelto más estrictos, la preferencia de los inversores por el riesgo de las acciones de bancos privados ha disminuido drásticamente. Incluso si el objeto no presenta defectos evidentes, tienden a mantenerse al margen, sin querer involucrarse en activos de acciones de bancos no cotizados que tienen baja liquidez y difícil salida.