3 acciones de crecimiento que podrían subir más que Nvidia

En los últimos cinco años, las acciones de la empresa de computación visual Nvidia Corporation (NVDA 1.88%) han aumentado drásticamente, ganando un asombroso 575%. Si bien este tipo de retorno sobre el capital es extremadamente raro en el mercado de valores, hay varias empresas que están trabajando en tecnologías y productos disruptivos que podrían eventualmente producir trayectorias de crecimiento similares – o quizás incluso mejores – al final del día.

Nuestros colaboradores, por ejemplo, piensan que Cara Therapeutics (CARA +0.00%), Argan Inc. (AGX +36.41%), y Sony (NYSE: SNE) tienen lo que se necesita para superar el impresionante historial de Nvidia. Sigue leyendo para descubrir por qué.

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Esta biotecnológica de pequeña capitalización está comenzando a calentar de una gran manera

George Budwell (Cara Therapeutics): Aunque 2017 solo tiene aproximadamente dos meses, las acciones de esta biotecnológica de pequeña capitalización ya han subido un asombroso 74%. La parte loca es que literalmente nada ha sucedido para desencadenar este impresionante rally – al menos no todavía.

Datos de CARA por YCharts

Dicho esto, el mercado aparentemente está comenzando a notar el potencial comercial del medicamento experimental para el dolor CR845 de Cara, que está en camino de producir un resultado en etapa pivotal en el contexto del dolor postoperatorio agudo en la primera mitad del año. Si tiene éxito, CR845 estaría un paso más cerca de desplazar los opioides estándar como la morfina y el fentanilo en situaciones de dolor agudo.

A menos que hayas vivido bajo una roca durante la última década, probablemente estés bien consciente de que EE. UU. está experimentando una grave epidemia de opioides que, según los informes, está afectando a más de 20 millones de estadounidenses en la actualidad. El punto es que la naturaleza altamente adictiva de los opioides – combinada con sus efectos secundarios severos, que pueden incluso ser mortales – está impulsando una búsqueda rigurosa de analgésicos alternativos dentro de la industria farmacéutica. Y ahí es donde entra en la historia el CR845 de Cara.

A diferencia de la morfina, que se dirige al receptor mu-opioide, CR845 es un agonista del receptor kappa opioide. Como tal, debería proporcionar teóricamente niveles comparables de alivio del dolor pero sin los efectos secundarios problemáticos. Y si esta hipótesis se confirma con los datos clínicos, este medicamento podría transformarse fácilmente en un producto megabloqueador dado que más de 60 millones de pacientes al año en EE. UU. se someten a procedimientos que requieren medicamentos analgésicos con receta.

El lado negativo de la moneda es que CR845 está lejos de ser el primer medicamento experimental para el dolor que apunta a esta enorme necesidad médica no satisfecha. Esta necesidad sigue existiendo porque ningún candidato a medicamento único ha producido un perfil clínico general (eficacia más seguridad) que sea superior al de la morfina.

En resumen, las acciones de Cara probablemente podrían superar incluso el monstruoso historial de Nvidia si CR845 logra tener éxito en su ensayo de fase tardía en curso, pero este escenario ideal está lejos de ser seguro dado que reemplazar a la morfina ha demostrado ser un desafío difícil de resolver.

Esta empresa de servicios energéticos poco conocida está creciendo a un ritmo rápido

Neha Chamaria (Argan Inc.): ¿Alguna vez has oído hablar de Argan, una empresa de ingeniería, adquisiciones y servicios de construcción que vale alrededor de $1.1 mil millones hoy? Bueno, si hubieras comprado acciones de Argan en este mismo día de 2011 y te hubieras olvidado de ello, hoy tendrías un 8-bagger. Eso supera los retornos de NVIDIA durante ese período.

El rendimiento pasado no garantiza retornos futuros, pero creo que Argan sigue siendo un potencial multibagger incluso a los precios actuales. Argan puede no pertenecer a una industria de rápido crecimiento como NVIDIA, pero su asombroso historial de beneficios y retorno sobre el capital, un balance limpio y una sólida posición en una industria esencial cuentan entre las cualidades clave de una acción multibagger.

Datos del retorno sobre el capital de AGX (TTM) por YCharts

Argan es una empresa holding que proporciona productos, servicios y soluciones a industrias clave como la energía y las telecomunicaciones a través de sus cuatro filiales, siendo la más grande Gemma Power Systems (GPS), que diseña, construye y comisiona proyectos de energía de gas natural y energía renovable. GPS, que contribuye

casi con el 83% de los ingresos de Argan, ha instalado más de 14,000 megavatios de capacidad, incluyendo 435 MW de eólica, 12 MW de solar y 370 millones de galones por año de capacidad de combustibles alternativos. Con la industria energética cambiando gradualmente del carbón al gas natural y la energía renovable ganando impulso, las reservas de proyectos de Argan podrían dispararse en los próximos años. No hay razón por la cual sus beneficios y el precio de sus acciones no deberían seguir esa tendencia.

De hecho, Argan parece haber acelerado ya, con su cartera alcanzando máximos históricos de $1.2 mil millones a partir del 31 de diciembre de 2016, creciendo a un ritmo promedio acumulado del 23% desde 2012. Eso es increíble y refleja el potencial de crecimiento en el negocio de Argan. Además, Argan es una empresa libre de deudas, lo que hace que su retorno promedio sobre el capital de cinco años del 20% se vea aún más sólido. Argan no es tan popular ni tan grande como NVIDIA, pero tales empresas de rápido crecimiento poco conocidas a menudo resultan ser grandes ganadoras para los accionistas a largo plazo.

¡Ve a Sony despegar!

Rich Smith (Sony): Solían hacer televisores, ¿verdad? Y, como, ¿el Walkman? ¿Y esta es una acción que se supone que va a despegar más que NVIDIA?

Bueno, sí, lo es. Ahora déjame decirte por qué.

Sony es más que solo televisores. También es uno de los nombres más grandes en los videojuegos – un negocio que generó $13.8 mil millones en ventas para Sony el año pasado, y fue su mayor productor de ingresos (incluso más que los televisores).

Según datos de Statista.com, Sony ha ganado definitivamente la guerra de consolas contra Microsoft (MSFT 1.93%) (y Nintendo, en este caso). El año pasado, Sony vendió 12.3 millones de unidades de la Playstation 4 – más del doble de los 5.8 millones de Xbox Ones que movió Microsoft, y nueve veces las 1.4 millones de ventas de Nintendo del Wii U. Esto abre una gran ventaja para Sony sobre Microsoft y Nintendo para las ventas posteriores de juegos y accesorios – y auriculares de realidad virtual, que pueden convertirse en la próxima gran cosa para los jugadores. Sin embargo, a pesar de este éxito, las acciones de Sony siguen siendo notablemente baratas, brindando a los inversores más oportunidades para obtener ganancias a medida que aumentan.

Actualmente, Sony cuenta con una capitalización de mercado de solo $39.1 mil millones (y un valor empresarial que es aún más barato – Sony tiene $4.8 mil millones más en efectivo que deudas en su balance). Y aunque la compañía técnicamente no tiene “beneficios” (ya que GAAP contabiliza tales cosas), no es del todo correcto llamar a Sony “no rentable”. De hecho, Sony generó un flujo de caja libre positivo de $3.1 mil millones el año pasado, lo que, al compararlo con la capitalización de mercado de la compañía, da una relación precio-flujo de caja libre de solo 12.6.

Los analistas que siguen la acción creen que Sony hará crecer sus beneficios alrededor del 18% anual durante los próximos cinco años, lo que resulta en una relación precio-flujo de caja libre a crecimiento de 0.7 – barato por cualquier medida. Y nuevamente, todo esto es antes de tener en cuenta el efectivo que ya tiene en su balance, lo que hace que la acción sea aún más barata. Para mi dinero, a pesar del famoso nombre, las acciones de Sony siguen siendo una joya de inversión, y una que podría despegar más que NVIDIA una vez que los inversores reconozcan su verdadero valor.