¿Se desvanece el halo de "Viagra nacional"? Baiyunshan Jinge vendió casi 8 millones de tabletas menos el año pasado, con una caída consecutiva en dos años. En su punto máximo de ventas, llegó a vender más de 100 millones de tabletas en un solo año.

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记者|陈星

编辑|程鹏黄胜杜波 校对|金冥羽

En los rincones ocultos de la salud masculina en China, una guerra de mercado que ha durado más de veinte años está dando paso a un nuevo cambio.

Una vez, una pequeña pastilla azul definió una era. Como el primer medicamento oral para el ED (disfunción eréctil) en el mundo, el Viagra de Pfizer apareció en 1998 y llegó a China en 2000, convirtiéndose en sinónimo de esta categoría. Poco después, Cialis de Eli Lilly entró en el mercado con una diferenciación de “36 horas de duración”, formando un equilibrio de poder con Viagra y Levitra de Bayer. Hasta 2014, el Jin Ge de Baiyunshan hizo su aparición como el primer genérico nacional, abriendo una brecha con su ventaja de precio, reescribiendo el mercado hacia una nueva situación de “marcas nacionales dominantes y medicamentos de referencia en retirada”.

Sin embargo, al llegar a 2026, las historias detrás de estos tres nombres están siendo reescritas. Viagra enfrenta una continua disminución después de la expiración de su patente, Cialis está siendo gradualmente despojado por su empresa matriz Eli Lilly, y el Jin Ge, que había avanzado rápidamente, también enfrenta su “crisis de mediana edad”.

“Viagra” se上市 en China durante 20 años:

El viejo medicamento ha llegado a una bifurcación en su destino

Viagra, Cialis y Jin Ge pertenecen a una clase de medicamentos: inhibidores de PDE5. Comparten el mismo mecanismo farmacológico, pero su origen, composición y estatus en el mercado son radicalmente diferentes.

Viagra es la fuente del término “Viagra”. Su ingrediente activo es el citrato de sildenafil, desarrollado por Pfizer, y es el primer medicamento oral para el ED en el mundo, así como el símbolo indiscutible de esta categoría. Durante más de una década después de su lanzamiento, casi monopolizó el mercado global.

Cialis, por otro lado, es el “número dos” que se levantó. Su ingrediente activo es el tadalafil, desarrollado por Eli Lilly, que llegó a China en 2005. La mayor diferencia con Viagra radica en la duración de su eficacia: Cialis dura hasta 36 horas y es el único inhibidor de PDE5 aprobado para el tratamiento tanto del ED como de la hiperplasia benigna de próstata (BPH).

Jin Ge es un recién llegado y un perturbador. Tiene el mismo ingrediente que Viagra, que es sildenafil, pero es un medicamento genérico nacional. Cuando se lanzó en 2014, Baiyunshan estableció una estrategia simple pero contundente: reducir el precio en un 30% para la misma dosis y reducir a la mitad la dosis por uso, haciendo que el costo por uso para los pacientes sea un 60% más bajo que el medicamento de referencia. Este corte definió la estructura del mercado durante la siguiente década.

Desde el lanzamiento de Viagra en China en 2000, el mercado de medicamentos para la salud masculina ha visto una historia comercial de “monopolio de capital extranjero” a “sustitución nacional” y luego a “lucha de muchos héroes”. El capital extranjero ha pasado de monopolizar a ser “despojado”, mientras que los medicamentos genéricos nacionales han pasado de un rápido crecimiento a una caída. Este viejo medicamento se encuentra nuevamente en una bifurcación en su destino.

Entre ellos, Viagra, como pionero, ha pasado de ser el “medicamento milagroso” de cien yuanes a ser un jugador en la guerra de precios, pero gracias a su acumulación de marca, todavía ocupa un lugar en el mercado de atención fuera del hospital.

Cialis, como competidor diferenciado, ha pasado de ser un activo central de Eli Lilly a ser un negocio no central despojado, pero después de que fue transferido a Menarini, se ha orientado hacia el mercado fuera del hospital y en 2024 aún mantiene aproximadamente 935 millones de yuanes en ventas.

Jin Ge, como pionero de la sustitución nacional, comenzó desde cero y alcanzó la cima de la industria, pero ha caído en la trampa de “caída de volumen y precio” en el mercado de genéricos. Mientras tanto, un nuevo lote de medicamentos innovadores nacionales está intentando salir del atolladero de la guerra de precios mediante la diferenciación en valor clínico.

La “salida” de Cialis:

De producto estrella a activo despojado

La historia de Cialis es un típico libro de texto sobre el ciclo de vida de los medicamentos de referencia.

En 2007, las ventas globales de Cialis superaron por primera vez los 1,2 mil millones de dólares, acercándose a las ventas de Viagra en su año. En 2017, sus ventas globales alcanzaron un pico de 2,323 millones de dólares. Pero luego, la expiración de la patente y el impacto de los medicamentos genéricos hicieron que esta curva de crecimiento cayera drásticamente.

En el mercado chino, Cialis también enfrentó un golpe adicional. En abril de 2020, la patente para su uso en ED expiró en China. Ese mismo año, las tabletas de tadalafil fueron incluidas en el segundo lote de la lista de compras de medicamentos nacionales, y Eli Lilly no logró ganar la licitación. Ese año, las ventas de Cialis en el sector hospitalario cayeron casi un 60%. Las consecuencias de perder la licitación fueron inmediatas: los datos de 2024 muestran que en las ventas de tadalafil en hospitales públicos, Chia Tai Tianqing ocupaba más del 30%, mientras que el Cialis original representaba menos del 20%.

En 2021, Eli Lilly vendió los derechos de Cialis en el mercado de China continental a la empresa biofarmacéutica italiana Menarini. En ese momento, Eli Lilly declaró en una entrevista que este movimiento era para concentrar recursos y acelerar el desarrollo de Eli Lilly en cinco áreas de tratamiento: diabetes, tumores, enfermedades autoinmunitarias, dolor y enfermedades neurodegenerativas. Un producto anteriormente importante se convirtió así en un “activo no central” de la empresa matriz.

Ahora, este proceso de despojo continúa. En marzo de 2026, Yuli Pharma anunció la adquisición de todos los derechos de Cialis en Hong Kong, Macao y Corea del Sur, incluidos los derechos de marca, aprobación de registro de productos y licencia de tecnología de producción. Con la finalización de esta adquisición, Yuli Pharma ha ampliado el número de mercados donde posee derechos sobre Cialis en Asia de 8 a 11.

Sin embargo, tras su paso al mercado fuera del hospital, Cialis ha encontrado un nuevo espacio de supervivencia. Los datos de Minet muestran que en 2024, las ventas de Cialis en hospitales se redujeron a solo 53,2 millones de yuanes, mientras que las ventas en farmacias y tiendas en línea alcanzaron 426 millones y 509 millones de yuanes, respectivamente, sumando un total de 935 millones de yuanes.

El 24 de marzo, el periodista envió preguntas sobre los derechos de mercado de Cialis en otras regiones a la dirección de correo electrónico de Eli Lilly, pero no recibió respuesta antes de la publicación.

La “crisis de mediana edad” de Jin Ge:

De un rápido crecimiento a un giro hacia abajo

Si la salida de Cialis es el destino de los medicamentos de referencia, la caída de Jin Ge refleja la crisis colectiva en el mercado de medicamentos genéricos.

Jin Ge es el producto central de Baiyunshan, con ventas que superaron los 700 millones de yuanes en su primer año, y en 2016, su cuota de mercado se disparó al 49%, superando a Viagra y convirtiéndose en el número uno de la industria. En 2017, su participación de mercado alcanzó el 55%, manteniendo su posición dominante. En 2019, Jin Ge superó oficialmente a Viagra en ventas y volumen, convirtiéndose en el líder en medicamentos anti-ED en China. En 2023, las ventas de Jin Ge alcanzaron un pico histórico de 1,29 mil millones de yuanes, y el volumen de ventas superó los 100 millones de tabletas, con un margen de beneficio bruto que se mantuvo por encima del 90%. No solo es el producto más rentable de Baiyunshan, sino que también se ha convertido en un caso emblemático de la recuperación de los medicamentos genéricos nacionales.

Pero el punto de inflexión llegó en 2024. El informe anual de Baiyunshan mostró que las ventas de Jin Ge cayeron casi un 20% en comparación con el año anterior, mientras que el volumen de ventas cayó más del 10% y el inventario se incrementó en casi un 50%. En 2025, la caída continuó: el volumen de ventas fue de aproximadamente 79,87 millones de tabletas, unas 800,000 menos que el año anterior, y los ingresos cayeron un 26.18% en comparación con el año anterior. Este fue el segundo año consecutivo en el que Jin Ge vio caer tanto el volumen como los ingresos después de la caída de 2024.

Hasta marzo de 2025, cerca de 50 empresas en China habían obtenido la aprobación para el medicamento genérico de sildenafil, con un total de 137 solicitudes de medicamentos genéricos; más de 70 empresas habían introducido medicamentos genéricos de tadalafil, con más de 100 aprobaciones (incluyendo múltiples especificaciones).

La llegada continua de nuevos participantes ha llevado a una guerra de precios. En 2020, las tabletas de citrato de sildenafil de Qilu Pharmaceutical se ofrecieron a 2.08 yuanes por tableta, una reducción del 92%, convirtiéndose en el único producto que ganó la licitación ese año, y Jin Ge y Viagra quedaron fuera de la competición. Para mediados de 2023, el mercado de hospitales públicos había visto que Qianwei tenía casi el doble de participación en el mercado que Viagra, mientras que las ventas de Jin Ge en hospitales públicos casi se redujeron a cero.

Incluso en el mercado fuera del hospital, la guerra de precios no se ha detenido. En las plataformas de comercio electrónico, el precio más bajo de Viagra de 50 mg ha caído a 29.8 yuanes, una reducción de más del 70% en comparación con el precio de más de cien yuanes al momento de su lanzamiento. Los productos de Jin Ge de la misma especificación también han dejado atrás la era de los precios de más de cien yuanes.

La “crisis de mediana edad” de Jin Ge es, en esencia, el resultado inevitable de que se haya alcanzado el límite de beneficios en el mercado de genéricos. Cuando se cierra la ventana de tiempo para los genéricos de primera línea, cuando la guerra de precios llega a su límite, y cuando la compresión del mercado existente se vuelve extrema, la historia de crecimiento deja de contarse. Sin embargo, desde la perspectiva de los productos principales de Baiyunshan, Jin Ge sigue siendo su producto de mayores ingresos.

¿Cómo salir de esta situación?

Si la “involución” del lado de la oferta es la línea clara de este cambio, entonces los cambios en el lado de la demanda son una corriente subterránea más profunda.

Frente a la crisis, los jugadores están buscando nuevas direcciones para salir. La innovación en formas farmacéuticas es uno de los caminos. La búsqueda en la base de datos de la Administración Nacional de Productos Médicos muestra que desde tabletas comunes hasta tabletas orodispersables y suspensiones secas, las formas se están diversificando. Nuevas formas como tabletas orodispersables, soluciones orales y películas solubles en la boca intentan robar usuarios de las tabletas tradicionales con experiencias de “sin necesidad de agua”, “se disuelve en la boca” y “uso discreto”.

Los medicamentos innovadores nacionales de clase 1 también han comenzado a aparecer en este año. El 8 y el 22 de julio de 2025, dos nuevos medicamentos ED nacionales fueron aprobados en un lapso de dos semanas: el Angweida (tabletas de clorhidrato de sildenafilo) de Wangshan Wangshui y el Taituotuo (tabletas de clorhidrato de tadornafil) de Yangtze Pharmaceutical, que intentan desafiar el patrón existente de los inhibidores de PDE5 con un mejor perfil de efectos secundarios y mayor selectividad.

Desde la era de la “pequeña pastilla azul” iniciada por Viagra, este juego está entrando en una nueva fase. Los medicamentos de referencia están siendo despojados, los genéricos están en involución, las nuevas formas están buscando salir, y el lado de la demanda está cambiando. Cuando los “Viagras” enfrentan colectivamente su crisis de mediana edad, la verdadera cuestión puede no ser “quién ganará”, sino qué nuevas historias puede generar este mercado.