La resonancia de múltiples demandas en la industria de fibra óptica podría continuar impulsando aumentos de precios. El concepto de fibra óptica sigue en alza, y varias acciones del sector alcanzaron el límite de subida.

24 de marzo, el concepto de fibra óptica continuó subiendo por la tarde, Changfei Fiber (601869.SH) alcanzó el límite de aumento, anteriormente Tongding Interconnection (002491.SZ) también alcanzó el límite de aumento, Hengtong Optic-Electric (600487.SH), Tefa Information (000070.SZ), Huamai Technology (603042.SH), Zhongtian Technology (600522.SH), entre otros, siguieron el aumento.

En el aspecto de noticias, el informe de investigación de Guotai Junan menciona que, recientemente, China Telecom de Heilongjiang publicó el anuncio de licitación para el proyecto de compra de emergencia de cables de fibra óptica al aire libre para 2026, donde el precio unitario sin impuestos del cable de fibra óptica al aire libre de especificación G.652D-24 núcleos alcanzó los 3737.43 yuanes por kilómetro, lo que corresponde a un precio de aproximadamente 155.7 yuanes por núcleo por kilómetro.

China Galaxy Securities señala que, con una demanda en fuerte crecimiento y un ciclo de expansión prolongado, la estructura de competencia en la industria se ha aclarado, siendo optimistas sobre la sostenibilidad del aumento de precios en los cables de fibra óptica: actualmente, el mercado de cables de fibra óptica se ve afectado por el rápido desarrollo de AI y redes de computación, y la dificultad de expansión, lo que ha llevado a un aumento continuo en los precios de la fibra óptica. En términos de demanda, la demanda de centros de computación inteligente para DCI y redes ópticas completas ha aumentado significativamente. Según datos de CWW y CRU, la demanda global de cables de fibra óptica en 2025 aumentará un 4.1% interanual, y la demanda total de cables de fibra óptica en centros de datos aumentará un 75.9% interanual, lo que impulsará la demanda global de fibra óptica a 880 millones de núcleos por kilómetro para 2027. Al mismo tiempo, en el lado de la oferta, debido a que el ciclo de expansión de las varillas de fibra óptica a nivel mundial es relativamente largo (el ciclo de expansión de las varillas preformadas de fibra óptica es de aproximadamente 2 años), pero bajo el contexto de presión de precios anterior, la expansión general es relativamente conservadora, y actualmente el mercado se inclina hacia fibras ópticas especiales. Combinando la demanda y la oferta, creemos que los precios de los cables de fibra óptica todavía tienen potencial de aumento.

Kuyuan Securities considera que “la construcción de AIDC, la interconexión DCI y la demanda de drones” forman una triple resonancia en la demanda de fibra óptica. Desde el lado de la oferta, las varillas de fibra óptica tienen características de ciclos de expansión largos y dificultades de expansión, lo que lleva a una posible continuación de la situación de escasez de oferta, y los precios de la fibra óptica podrían seguir aumentando.