La OPI de SpaceX podría asignar el 30% a inversores minoristas mientras Musk reestructura X con recortes de empleo

Elon Musk está considerando asignar hasta el 30% de la oferta pública inicial (IPO) de SpaceX a inversionistas minoristas, según un informe de Reuters, un cambio brusco frente a la asignación típica del 5% al 10% que se observa en la mayoría de los listados.

El movimiento refleja la estrategia de Musk de apoyarse en sus seguidores leales y en los inversionistas individuales para estabilizar la negociación después del debut de lo que podría ser una de las IPO más grandes de la historia.

La estructura propuesta también le da a Musk un control más estricto sobre la forma en que se distribuyen las acciones. En lugar de permitir que los bancos compitan de manera amplia, SpaceX está asignando a las firmas funciones específicas por regiones y segmentos de inversionistas. Se espera que Bank of America se enfoque en clientes estadounidenses de alto patrimonio neto, mientras que Morgan Stanley gestionará pedidos minoristas más pequeños a través de su plataforma E*TRADE. Otros bancos, incluidos UBS y Citi, están encargados de la distribución internacional.

La empresa apuesta a que su sólida base de seguidores minoristas, construida gracias al historial de Musk con Tesla y Starlink, se traducirá en accionistas de largo plazo en lugar de operadores de corto plazo. Se espera una demanda amplia, que va desde family offices hasta inversionistas más pequeños que han seguido a SpaceX en mercados privados durante años.

De acuerdo con un informe de Bloomberg, SpaceX se está preparando para realizar sesiones informativas para inversionistas en abril como parte de las primeras conversaciones sobre la IPO, con planes de presentar la documentación de manera confidencial tan pronto como este mes. La oferta podría recaudar hasta $75 mil millones, lo que potencialmente valoraría a la empresa cerca de $1.75 billones y la convertiría en uno de los listados públicos más grandes de todos los tiempos.

Al mismo tiempo, se está llevando a cabo una reestructuración en todo el ecosistema más amplio de Musk de cara al listado. Un informe del Wall Street Journal dijo que X redujo personal y eliminó puestos de alta dirección después de su integración con xAI. Los cambios buscan reducir costos y mejorar la generación de ingresos mientras la entidad combinada alinea sus operaciones antes de la IPO.

SpaceX no ha finalizado el cronograma ni el tamaño de la oferta, y la estructura sigue estando sujeta a cambios. Sin embargo, la asignación con mucho peso en minoristas y los mandatos bancarios estrictamente controlados señalan un enfoque poco convencional que podría cambiar la manera en que se ejecutan las grandes IPO de tecnología.

                    **Divulgación:** Este artículo fue editado por Estefano Gomez. Para más información sobre cómo creamos y revisamos contenido, consulte nuestra Política Editorial.