La líder en ganancias en la industria, Zhaolian Consumer Finance, se encuentra atrapada en un pantano de quejas por cobros y altas tasas de interés

“Las llamadas de cobranza ya se han hecho a familiares y colegas, con un tono que lleva intimidación y amenazas…” Wang Li expresó a los periodistas que, en 2023, debido al fracaso de su emprendimiento y la ruptura de su cadena de financiamiento, solicitó un préstamo a través de la APP del Banco招商银行 para el producto de préstamos de 招联消费金融, y desde entonces ha estado usando ese límite de crédito para mantener su gasto diario. A principios de 2026, varios de los préstamos de Wang Li comenzaron a estar en mora, y las acciones de cobranza que siguieron tuvieron un impacto severo en su vida.

​Mensajes de cobranza proporcionados por el consumidor

“Estar en mora no es una pesadilla, la cobranza es simplemente una pesadilla.” Wang Li recuerda que, al inicio de la mora, recibía diariamente llamadas y mensajes de cobranza de todo el país, con las llamadas concentradas entre las 8 a.m. y las 6 p.m., casi sin interrupción. Los cobradores posteriores incluso llamaron a sus familiares y colegas, “ahora toda la empresa sabe que estoy en mora, mi esposo también está discutiendo conmigo todos los días por esto.” Wang Li expresó su descontento con el “comportamiento fuera de lugar” de la cobranza.

​Fuente: Plataforma de quejas 黑猫投诉

La cobranza fuera de lugar se convierte en una zona de alta queja, la gestión de terceros colaboradores recibe atención

Los periodistas revisaron la información pública de la plataforma 黑猫投诉 y descubrieron que, hasta el 15 de marzo de 2026, la cantidad total de quejas contra 招联金融 había superado las 29,400, con 351 quejas adicionales en los últimos 30 días, la mayoría de las cuales se centraban en amenazas de cobranza y acoso violento.

​Algunos defensores de derechos en la plataforma 黑猫投诉 han presentado quejas contra 招联消费金融.

En la plataforma 黑猫投诉, el contenido de los comentarios de varios usuarios que se quejaron es muy similar a la experiencia de Wang Li, todos mencionan que los cobradores hacen llamadas de cobranza de manera frecuente y envían mensajes de cobranza, y algunos cobradores revelan información personal de mora del usuario a terceros no involucrados al llamar a los teléfonos de familiares, colegas y oficinas, lo que interfiere con el trabajo y la vida normal del usuario.

​Información sobre instituciones colaboradoras de préstamos de 招联消费金融股份有限公司

Los periodistas vieron en la información de instituciones colaboradoras divulgada en el sitio web de 招联消费金融 que actualmente la empresa cuenta con 12 proveedores de servicios de cobranza, entre los que se incluye 四川莫名信息科技有限公司.

​Fuente: 天眼查

La información comercial pública y los anuncios de adjudicación muestran que esta empresa es un proveedor de servicios BPO nacional, cuyo negocio principal incluye servicios de cobranza externalizada para instituciones financieras, habiendo ganado licitaciones para proyectos de cobranza de tarjetas de crédito y préstamos en mora de varios bancos estatales y bancos de capital de acciones.

El trasfondo de ganancias de instituciones líderes con licencia y su modelo de negocio

La información pública muestra que 招联消费金融股份有限公司 es una compañía nacional de financiamiento al consumo con licencia, establecida con la aprobación de la Administración Nacional de Regulación Financiera, y fue fundada conjuntamente por el Banco 招商银行 y China Unicom, comenzando oficialmente sus operaciones en marzo de 2015, con un capital registrado de 10 mil millones de yuanes, y su sede ubicada en Shenzhen.

El modelo operativo central de la empresa es el negocio de crédito al consumo en línea y sin garantía, aprovechando los recursos de canales de sus dos principales accionistas, utilizando la APP del Banco 招商银行 y otros métodos para captar clientes, proporcionando servicios de crédito al consumo sin garantía y completamente en línea a grupos de clientes que no son atendidos por los servicios de crédito tradicionales del banco, siendo sus productos centrales como “好期贷” entre otros.

​Datos financieros de 招联金融 para la mitad del año 2025

Según los datos financieros de la primera mitad de 2025 de 招联消费金融, en la primera mitad de 2025, la empresa logró ingresos operativos de 7,899 millones de yuanes y un beneficio neto de 1,504 millones de yuanes. Hasta finales de junio de 2025, la escala total de activos de la empresa alcanzó los 157,722 millones de yuanes, posicionándose en primer lugar en la industria de financiamiento al consumo con licencia en términos de escala de beneficios netos.

Disputas por tasas de interés cercanas a la línea roja de regulación y capitalización de intereses provocan controversia entre los usuarios

Así, esta empresa, que se encuentra entre las más rentables en la industria de financiamiento al consumo, además de los problemas de cobranza, también ha generado una gran cantidad de quejas de usuarios sobre las tasas de interés de los préstamos y las penalizaciones por mora.

El consumidor Zhang Peng le dijo a los periodistas que su préstamo en 招联消费金融 era de apenas más de 7,000 yuanes, y después de un tiempo en mora, se le exigió pagar más de 1,000 yuanes adicionales en intereses por mora, además de los intereses del préstamo normal.

​Contrato de préstamo proporcionado por el consumidor

Los periodistas han comprendido que, para los préstamos en mora, 招联消费金融 establece en su contrato de préstamo que la tasa de interés por mora se calcula diariamente, siendo la tasa diaria de 0.0975%, y no se menciona la tasa de interés anual en el contrato.

Los periodistas calcularon que, si se usa la tasa diaria de penalización de 0.0975%, su tasa de interés anualizada (simple) sería del 35.59%, y la tasa de interés anualizada (compuesta) del 41.83%.

Sin embargo, la cantidad que se debe pagar después de la mora no solo incluye la penalización, sino también el capital y los intereses del préstamo. Además, el contrato de préstamo establece claramente que los intereses sobre los pagos atrasados se calculan diariamente a una tasa de penalización del 0.0975%, compuesta diariamente hasta que se pague el capital e intereses del préstamo. Esto muestra que la penalización aumentará en interés compuesto a medida que pase el tiempo, es decir, el efecto de “bola de nieve” que mencionan los usuarios.

​Situación de cálculo de reembolso en la interfaz del préstamo de 招联消费金融 proporcionada por el consumidor

Los periodistas revisaron las capturas de pantalla del préstamo proporcionadas por los usuarios y descubrieron que un préstamo de 50,000 yuanes, a pagarse en 36 meses, tiene un plan de reembolso que muestra que se deben pagar un total de 20,964.08 yuanes en intereses, con la tasa de interés anualizada (simple) en la interfaz del préstamo siendo del 23.9805%, cerca del estándar de regulación de tasas de interés del 24%. Si el prestatario se encuentra en una situación similar a la de Zhang Peng, la carga financiera total de este préstamo se incrementará significativamente debido a la acumulación de intereses por mora.

La línea roja de regulación sigue siendo clara, la gestión de cumplimiento de la industria aún necesita ser reforzada

En respuesta a los problemas que han surgido en la industria de préstamos, en abril del año pasado, la Administración Nacional de Regulación Financiera emitió un “Aviso sobre el fortalecimiento de la gestión de los servicios de préstamos por Internet de los bancos comerciales para mejorar la calidad y eficiencia de los servicios financieros” (abreviado como nueva regulación de préstamos), que requiere que los bancos comerciales fortalezcan la gestión de cobranzas posteriores a los préstamos de servicios de préstamos por Internet, y si se encuentran comportamientos de cobranza indebidos, deben corregirse a tiempo, y en casos graves, se deben tomar medidas como la terminación de la colaboración. Al mismo tiempo, se deben gestionar las plataformas de préstamos mediante un sistema de lista, aclarando el costo total de financiamiento.

Al mismo tiempo, la nueva regulación de préstamos emitida por la Administración Nacional de Regulación Financiera ha entrado en vigor el 1 de octubre de 2025 y establece que las tasas de interés anuales de las plataformas de préstamos deben controlarse estrictamente dentro del 24%.

Según los expertos de la industria, el “Aviso del Tribunal Supremo del Pueblo sobre el fortalecimiento del trabajo de juicio financiero” deja claro que: si un prestatario de un contrato de préstamo financiero solicita la reducción de la parte que excede el 24% de la tasa de interés anual total, basándose en que la tasa de interés, compuesta, penalización, multa y otros cargos son excesivos y se desvían significativamente de las pérdidas reales, se debe apoyar la solicitud para reducir dicha parte, a fin de reducir efectivamente el costo de financiamiento de la economía real.

​Fuente: Administración Nacional de Regulación Financiera de la Región de Shenzhen

El 31 de diciembre de 2025, la lista de sanciones administrativas publicada por la Oficina de Supervisión Financiera de Shenzhen mostró que, debido a la gestión imprudente de las instituciones colaboradoras y la falta de gestión del uso de fondos después del préstamo, 招联消费金融股份有限公司 fue multada con 500,000 yuanes, y el responsable relacionado, Sheng Lian, recibió una advertencia.

Ya el 25 de enero de 2022, la antigua Comisión Reguladora de Banca y Seguros multó a 招联消费金融 con 2.9 millones de yuanes. Las violaciones específicas de la empresa fueron: la marketing y publicidad que contenía exageraciones y engaños; cobro de tarifas de servicio en la plataforma que no corresponden a su valor; gestión imprudente en la fijación de precios de productos; gestión de riesgos insuficiente en comerciantes colaboradores; no reportar las exposiciones de riesgo fuera de balance en préstamos conjuntos; comportamiento inapropiado de cobranza; auditoría de protección de derechos del consumidor no conforme; gestión de quejas de consumo inadecuada.

Un responsable del departamento de control de riesgos de un banco estatal informó a los periodistas que el modelo de negocio de las empresas de financiamiento al consumo es diferente al de los bancos comerciales, aunque ambos están bajo la supervisión de la Administración Nacional de Regulación Financiera, el financiamiento de las empresas de financiamiento al consumo proviene principalmente de inversiones de accionistas y financiamiento del mercado, con un costo de capital significativamente más alto que el de los bancos comerciales; además, las empresas de financiamiento al consumo sirven principalmente a grupos de clientes que no pueden ser cubiertos por el crédito tradicional de los bancos, centrándose en productos de crédito sin garantía, de pequeña cantidad y a corto plazo, lo que resulta en costos de adquisición de clientes y costos de control de riesgos relativamente más altos, y el proceso de recuperación judicial después de la mora es más largo, por lo que las instituciones dejan un margen de costos de riesgo en la fijación de precios.

El responsable también recordó que, cuando los consumidores se enfrentan a cobranza indebida de instituciones financieras, disputas sobre tasas de interés y cargos, pueden presentar una queja a través de la línea de atención al consumidor de la banca y seguros a nivel nacional 12378 para proteger sus derechos e intereses legales.

Hasta el momento de la publicación, Wang Li ha saldado todas sus deudas con 招联消费金融 a través de préstamos de familiares y amigos, pero su queja contra las acciones indebidas de cobranza continúa en proceso. Zhang Peng, por su parte, ya ha presentado una solicitud de defensa a través de la línea 12378 respecto a las reglas de cobro de intereses por mora y problemas de costos totales, exigiendo a 招联消费金融 que proporcione una explicación clara y conforme sobre las normas de cobro de intereses.

(Los entrevistados en el texto son seudónimos)

Notas del reportero:

La esencia del Día Internacional de los Derechos del Consumidor del 15 de marzo no se limita a la exposición de casos individuales y la defensa de los derechos de los consumidores, sino que se centra en promover la regulación y gobernanza sostenible de toda la industria del financiamiento al consumo.

Como una de las principales instituciones de financiamiento al consumo con licencia, las quejas recurrentes sobre la cobranza indebida y disputas sobre la fijación de tasas de interés de 招联消费金融 no son casos aislados, sino que reflejan claramente la falta de gobernanza en la industria del financiamiento al consumo con licencia en aspectos clave como el control de todo el proceso de las instituciones de cobranza externalizadas, la protección de la información personal de los consumidores y la gestión de la conformidad en las tasas de interés de los productos de crédito.

Para la industria del financiamiento al consumo, que se basa en la inclusión financiera y atiende a grupos de clientes que no son cubiertos por el crédito tradicional de los bancos, es fundamental mantener la línea de base de regulación y garantizar que la protección de los derechos del consumidor esté integrada en toda la cadena de negocios, para lograr un desarrollo saludable y sostenible en la industria.