2 Acciones que Planeo Mantener durante los Próximos 20 Años

Una de las mejores maneras de obtener grandes retornos en los mercados de acciones es comprar acciones de alta calidad y mantenerlas durante un largo período. Pero no siempre es sencillo saber qué corporaciones tienen lo que se necesita para desempeñarse bien durante un par de décadas. Las tesis de inversión evolucionan, el progreso tecnológico hace que algunos productos de las empresas queden obsoletos, las ventajas competitivas desaparecen y los cambios regulatorios amenazan con erosionar las ganancias en algunos sectores. A pesar de todos estos posibles desafíos (y muchos otros), tengo la intención de mantener varias acciones, notablemente en el sector de la salud, durante los próximos 20 años. Aquí hay dos de ellas: Johnson & Johnson (JNJ +0.44%) y Vertex Pharmaceuticals (VRTX 4.58%).

Fuente de la imagen: Getty Images.

1. Johnson & Johnson

Vale la pena señalar que Johnson & Johnson ha estado presente durante más de dos décadas. De hecho, los orígenes de la empresa se remontan a finales de 1800. Johnson & Johnson ha permanecido relevante y exitosa todos estos años gracias a las fortalezas que aún posee. Por ejemplo, la farmacéutica es una innovadora. Johnson & Johnson comercializa docenas de medicamentos y dispositivos médicos y lanza regularmente productos completamente nuevos en ambos segmentos. Eso permite a la empresa gestionar problemas como los acantilados de patentes mientras navega en una industria de atención médica profundamente competitiva.

A lo largo de su historia, Johnson & Johnson ha sobrevivido a cambios legales y regulatorios significativos – como la introducción de Medicare y Medicaid – así como guerras, recesiones y pandemias.

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NYSE: JNJ

Johnson & Johnson

Cambio de Hoy

(0.44%) $1.06

Precio Actual

$240.30

Puntos Clave de Datos

Capitalización de Mercado

$577B

Rango del Día

$239.21 - $242.66

Rango de 52 Semanas

$141.50 - $251.71

Volumen

368K

Volumen Promedio

8.7M

Margen Bruto

67.97%

Rendimiento de Dividendos

2.17%

En segundo lugar, Johnson & Johnson tiene un amplio foso. Se beneficia de patentes que otorgan a sus productos farmacéuticos un período de protección antes de que los biosimilares o genéricos ingresen al mercado, junto con cierto grado de poder de fijación de precios. Johnson & Johnson también tiene una fuerte presencia en el mercado, con una marca reconocible entre los médicos, un gran equipo de ventas, una profunda experiencia en fabricación y más. Johnson & Johnson ha perfeccionado estas partes de su negocio durante décadas, y no son cosas fáciles de replicar.

En tercer lugar, Johnson & Johnson tiene un sólido balance. La compañía tiene la calificación crediticia más alta de S&P, lo que demuestra que puede cumplir con sus obligaciones financieras mientras retiene suficientes fondos para invertir en el negocio. Estos (y otros) aspectos hacen que Johnson & Johnson sea probable que prospere en las próximas dos décadas, y los inversores también deben considerar el dividendo. La farmacéutica es parte del Dividend King, un grupo de empresas con 50 o más aumentos consecutivos de dividendos anuales. Esta racha también muestra que Johnson & Johnson es capaz de desempeñarse bien más allá de 2046.

2. Vertex Pharmaceuticals

Vertex Pharmaceuticals ha superado a las acciones más amplias en las últimas dos décadas. La empresa ha tenido un éxito especial en el mercado de medicamentos que tratan las causas subyacentes de la fibrosis quística (FQ), una enfermedad rara que daña los órganos internos. Durante la próxima década, Vertex aún puede generar ingresos y ganancias significativas solo con esta franquicia. Aquí hay cuatro razones por las que. Primero, la empresa es el único juego en la ciudad.

Sin competencia de otros fabricantes de medicamentos de qué hablar, Vertex se beneficia de un monopolio aquí, lo que le otorga un poder de fijación de precios significativo. Y aunque muchos han intentado desarrollar medicamentos competidores, continúan fracasando. En segundo lugar, los pacientes con FQ están viviendo más tiempo, en parte gracias al trabajo de Vertex. Desafortunadamente, todavía no hay una cura única para la enfermedad, por lo que deben seguir tomando los medicamentos de la empresa de manera regular e indefinida. En tercer lugar, sus productos más importantes no perderán la exclusividad de patente hasta finales de la década de 2030.

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NASDAQ: VRTX

Vertex Pharmaceuticals

Cambio de Hoy

(-4.58%) $-20.77

Precio Actual

$432.97

Puntos Clave de Datos

Capitalización de Mercado

$115B

Rango del Día

$431.58 - $452.00

Rango de 52 Semanas

$362.50 - $510.77

Volumen

103K

Volumen Promedio

1.5M

Margen Bruto

86.32%

Por último, Vertex debería tener éxito en desarrollar medicamentos más nuevos y mejores, incluidos algunos para los pocos pacientes con FQ que no son elegibles para ninguno de su línea actual. Así que, el negocio de la FQ es relativamente seguro durante la próxima década. Pero, ¿qué pasa con los 10 años después de eso? Vertex Pharmaceuticals está trabajando en medicamentos más nuevos que podrían ayudarle a generar fuertes retornos hasta 2046. La empresa debería solicitar pronto la aprobación para dos de ellos: Povetacicept, un medicamento en investigación para una enfermedad renal que acaba de superar los estudios de fase 3, y zimislecel, un candidato que apunta a la diabetes tipo 1.

Vertex tiene varios otros proyectos en desarrollo. La empresa debería estar bien – y seguir publicando fuertes retornos – después de que su negocio de FQ deje de ser su principal motor de crecimiento.