Este fondo ofrece ingresos y protege de la volatilidad. También cuenta con una calificación de 5 estrellas por Morningstar.

Los inversores que buscan refugio en el mercado rocoso están recurriendo a fondos de baja volatilidad. El Franklin International Low Volatility High Dividend Index ETF (LVHI) tiene el beneficio adicional de proporcionar ingresos. El fondo está calificado con cinco estrellas por Morningstar, que citó un “fuerte rendimiento ajustado al riesgo a largo plazo.” LVHI, con $4 mil millones en activos bajo gestión, tiene un rendimiento del 3.35% en 30 días según la SEC y una relación de gastos del 0.40%. Los fondos de baja volatilidad, en general, buscan suavizar el camino para los inversores al mantener acciones que tienen fluctuaciones de precios más pequeñas. Eso puede significar que pueden tener un rendimiento inferior cuando el mercado está en alza. Este no es el caso este año. LVHI ha subido aproximadamente un 8% en lo que va del año, excluyendo dividendos, a mediodía del viernes, mientras que el S & P 500 ha bajado casi un 7%. El viernes, los tres principales índices cayeron, con el Promedio Industrial Dow Jones cayendo brevemente hasta un 10% desde su máximo reciente —técnicamente, una corrección. “Esta es una gran estrategia a la que las personas recurren cuando hay mucha turbulencia,” dijo Jeff Silverman, jefe de soluciones de asesoría en Franklin Templeton Investment Solutions. Desde el 1 de enero, han fluido $469 millones hacia el ETF. Diversificación internacional Hoy en día, la diversificación también es realmente importante. LVHI obtiene eso a través de acciones internacionales, mientras cubre la exposición a la moneda en un intento de reducir aún más la volatilidad. “Estas acciones pueden ser impulsadas por diferentes fuerzas económicas que tus acciones nacionales tradicionales,” dijo Silverman. Las acciones internacionales tienen “una baja correlación con el crecimiento y han sido más defensivas que tus estrategias de valor tradicionales.” El ETF se basa en reglas, lo que significa que sigue las reglas de un índice al seleccionar inversiones, en lugar de seguir un índice, que en el caso de LVHI es el MSCI World ex U.S Index. Los gestores comienzan con alrededor de 3,000 de las acciones internacionales desarrolladas más grandes y luego aplican filtros. Primero, buscan altos dividendos y empresas donde las ganancias superan los pagos. Luego, filtran la baja volatilidad midiendo la volatilidad de precios y ganancias. Los gestores terminan con un grupo de aproximadamente 150 a 200 acciones de las que elegir. “Si solo estás buscando altos dividendos y evitas la volatilidad del precio y las ganancias, puedes estar perdiéndote algo, porque la alta volatilidad puede ser una indicación de que algo está sucediendo que puede no permitirte mantener esos dividendos,” dijo Silverman. El resultado final hoy son posiciones sobreponderadas en acciones de energía, productos de consumo y servicios públicos. “Estas funcionan bastante bien en tiempos de turbulencia. Ahí es donde fluye el dinero —hacia más defensivas,” dijo. “Incluso en tiempos en que la economía se está debilitando, esa sobreponderación en servicios públicos funcionaría bastante bien.” Opción nacional También hay una opción basada en el país, el Franklin U.S. Low Volatility High Dividend Index ETF (LVHD). Su universo de inversión está limitado al Russell 3000 Index. El ETF nacional tiene un rendimiento del 3.26% en 30 días según la SEC y una relación de gastos del 0.27%. También está superando al mercado en general, con un aumento del 6.6% en lo que va del año. Las principales participaciones incluyen Verizon Communications, Chevron y American Electric Power. Jaula de seguridad Ambos fondos deben considerarse una tenencia central conservadora dentro de una cartera, independientemente de la volatilidad del mercado, dijo Silverman. Los ETFs pueden equilibrar las “exposiciones de mayor octanaje,” como la tecnología, y actuar como una solución de mitigación de riesgos, dijo. Él lo compara con conducir un auto de carreras, que tiene cinturones de seguridad más fuertes y jaulas de seguridad para mayor protección. “Necesitas tener algo en esa cartera que también va a ser un poco de lastre, un poco de seguridad —una jaula de seguridad en esa cartera,” dijo Silverman. “Como inversores, no podemos controlar … los rendimientos,” agregó. “Los rendimientos son aleatorios, basados en regímenes económicos y el cambio de esos regímenes, pero lo que podemos controlar es la volatilidad de una cartera.”