Las tasas de interés de los depósitos a largo plazo en varios bancos medianos y pequeños han caído a cifras de un solo dígito

La reportera de nuestro periódico, Peng Yan

Desde marzo, varios bancos comerciales urbanos, bancos cooperativos agrícolas y bancos de pueblos han reducido sucesivamente las tasas de interés de los depósitos a plazo. Las tasas de interés de los depósitos a plazo de 2, 3 y 5 años de los bancos pequeños y medianos han caído en general por debajo del 2%, entrando oficialmente en la era de “dígitos únicos”.

Liu Feipeng, investigador del Banco Postal de China, afirmó en una entrevista con el diario Securities Daily que esto se debe principalmente a la presión por la reducción del margen de interés neto y a la continua disminución de las tasas de interés en el lado de los préstamos. También refleja que la industria bancaria ha entrado en una fase de gestión de pasivos más refinada, es decir, guiando la transferencia de fondos hacia el corto y medio plazo a través de la inversión de tasas de interés. Al mismo tiempo, esto marca una aceleración del proceso de liberalización de las tasas de interés de los depósitos, con los bancos pequeños y medianos pasando de una captación de depósitos extensiva a una competencia diferenciada.

En términos específicos, esta ronda de ajustes de tasas de depósito abarca un amplio rango, con bancos pequeños y medianos en varias regiones como Hubei, Yunnan, Xinjiang, Jiangsu y Shanghái que han emitido sucesivamente anuncios de ajuste de tasas de depósito.

Por ejemplo, el 11 de marzo, el Banco Agrícola Comercial de Sanxia en Hubei publicó un anuncio de ajuste de tasas de interés de depósitos en RMB. En este caso, la tasa de interés anual para depósitos a plazo fijo de 3 y 5 años se ajustó a 1.50%, una disminución de 5 puntos básicos en comparación con la tasa anterior; los productos de la serie “Fu Man Ying” vieron sus tasas anuales de 1 año, 2 años y 3 años reducidas a 1.15%, 1.25% y 1.55%, respectivamente, con disminuciones de 25 puntos básicos, 25 puntos básicos y 30 puntos básicos.

El Banco de Pueblos Jingfa de Nanjing también emitió recientemente un anuncio que indica que, a partir del 9 de marzo de 2026, la tasa de interés de los depósitos personales a 1 año se ajustará del 1.85% al 1.65%, y la tasa de interés de los depósitos a 2 años para unidades y personas se ajustará del 1.8% al 1.65%; además, desde el 2 de marzo de 2026, el banco ha reducido las tasas de interés de los depósitos a plazo fijo de 3 y 5 años para unidades y personas al 1.88%, una disminución de 32 puntos básicos respecto al nivel anterior del 2.2%.

Además, el Banco de Pueblos de Chiping en Shandong, el Banco de Pueblos Beiyin en Yuanjiang, el Banco de Xinjiang, el Banco de Pueblos Fuming en Songjiang, y el Banco Comercial Rural de Amistad en Heilongjiang, todos han reducido las tasas de interés de los depósitos en marzo, con ajustes centrados principalmente en depósitos a plazo fijo a largo plazo, con reducciones que oscilan entre 5 y 30 puntos básicos.

Los datos de indicadores regulatorios principales del sector bancario para el cuarto trimestre de 2025 publicados por la Administración Nacional de Supervisión Financiera muestran que, hasta finales del cuarto trimestre de 2025, el margen de interés neto de los bancos comerciales fue del 1.42%, igual que a finales del tercer y segundo trimestre. Según el tipo de institución, el margen de interés neto de los bancos comerciales urbanos y de los bancos cooperativos agrícolas fue del 1.37% y 1.60%, respectivamente. En el contexto de un margen de interés neto que se mantiene en niveles bajos, combinado con la baja tasa de interés del índice de referencia del mercado de préstamos (LPR), se ha intensificado la presión sobre el control de costos en el lado de los pasivos de los bancos.

Xue Hongyan, investigador especial del Banco de Comercio de Suzhou, dijo a Securities Daily que, dado que las múltiples reducciones del LPR han llevado a una disminución en los rendimientos de los activos, es difícil para los bancos pequeños y medianos, que son más sensibles a los costos de los pasivos, continuar dependiendo de altas tasas de interés para captar depósitos y lograr una expansión de escala. Esta ronda de ajustes no solo es una respuesta a los ajustes de tasas de los bancos comerciales nacionales, sino también una respuesta a la orientación regulatoria, transformándose de la expansión de escala hacia el control de costos y la mejora de la eficiencia en el desarrollo de alta calidad.

Liu Feipeng indicó que, en el futuro, las tasas de interés de los depósitos de los bancos pequeños y medianos seguirán la tendencia a la baja, y las tasas de los productos a largo plazo podrían continuar disminuyendo, mientras que la proporción de productos a corto plazo podría aumentar. La inversión de las tasas de interés podría volverse más común, reflejando una expectativa común en la industria de que las tasas de interés se mantendrán bajas a largo plazo. Los bancos pequeños y medianos también prestarán más atención a la optimización de la estructura de depósitos, aprovechando los canales digitales para lanzar productos diferenciados y mejorar el nivel de gestión de pasivos.

Xue Hongyan agregó que, de cara al futuro, la tendencia de las tasas de interés de los depósitos bancarios dependerá más del funcionamiento de la economía macro, de la demanda de financiamiento en el sector real y del uso flexible de herramientas de política monetaria. Si ocurren cambios significativos en estos factores, también existe la posibilidad de ajustes en la tendencia de las tasas de interés. En este contexto, es probable que persista la diferenciación de tasas de interés entre diferentes bancos y entre productos de diferentes plazos: las instituciones con una gestión sólida y menos presión sobre los pasivos podrían reducir más sus costos de depósitos, mientras que algunos bancos bajo presión para captar depósitos ajustarán sus precios de manera diferenciada según sus necesidades. Al mismo tiempo, la estructura de plazos de las tasas de interés de los depósitos también podría seguir ajustándose; si disminuye la atractividad de los productos a plazos muy largos, esto guiará aún más los fondos hacia el corto y medio plazo, ayudando a los bancos a optimizar su estructura de pasivos y estabilizar el margen de interés neto. En general, se espera que las tasas de interés de los depósitos bancarios entren en una fase de operación más flexible y con características de competencia en el mercado.

(Editor: Qian Xiaorui)

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