Formas prácticas de superar los desafíos en el lanzamiento de productos fintech

Vinod Sivagnanam es un gerente de producto senior para una empresa de software multinacional con más de 10 años de experiencia en estrategia de experiencia del cliente y transformación digital en los sectores de comercio electrónico y financiero. Vinod tiene un MBA de la Universidad de Cornell y una Maestría en Sistemas de Información de la Universidad de Arkansas. Conéctate con Vinod en LinkedIn.

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Lanzar un producto fintech presenta desafíos únicos, requiriendo un delicado equilibrio entre innovación, cumplimiento y confianza del cliente. Los obstáculos regulatorios como las leyes de privacidad de datos, los requisitos de prevención de lavado de dinero (AML) y las licencias financieras pueden aumentar la complejidad operativa.

Navegar estas regulaciones exige una colaboración estrecha con equipos legales, reguladores e instituciones financieras para asegurar el cumplimiento mientras se mantiene una experiencia de usuario fluida. Además, las regulaciones variadas en diferentes jurisdicciones hacen que escalar productos fintech globalmente sea aún más desafiante. Superar estos desafíos requiere un enfoque proactivo, aprovechando la tecnología regulatoria (RegTech), asociaciones sólidas y estrategias de desarrollo ágil para adaptarse a los estándares de cumplimiento en evolución mientras se entregan soluciones financieras innovadoras.

Desafíos regulatorios comunes

Una categoría regulatoria financiera importante implica asegurar que no se esté pagando a las personas equivocadas. Estos requisitos incluyen las regulaciones de AML y la lucha contra la financiación del terrorismo (AML/CFT) y la verificación de partes denegadas. La falta de cumplimiento puede conllevar un alto costo: varias fintechs y bancos globales fueron multados con millones de dólares el año pasado por no cumplir con las regulaciones de AML.

En mercados emergentes, los gobiernos pueden tener regulaciones sobre reservas de divisas para mantener la estabilidad de la moneda, lo que impacta en cómo se mueve el dinero dentro y fuera del país. En el comercio, los minoristas pueden llevar la carga de compartir documentación con los reguladores para demostrar que el valor de la moneda y el valor de los bienes que entran o salen del país coinciden.

Gestionando la fricción del cliente

Una experiencia del cliente fluida puede ser un diferenciador clave entre competidores, especialmente en la industria financiera. Cada punto de fricción hace que un producto sea más frustrante de usar y puede aumentar la deserción. Usar un pensamiento creativo para eliminar incluso un pequeño obstáculo mientras se cumplen los requisitos regulatorios es una gran victoria. Para cumplir con los requisitos regulatorios, a menudo es inevitable cierta fricción en la experiencia del cliente, especialmente en lo que respecta a AML/CFT.

Para minimizar el impacto en la experiencia del cliente, las fintechs pueden hacer que las divulgaciones sean fáciles de entender, explicar el propósito de los requisitos documentales y aprovechar obstáculos inevitables a su favor al hacer que los clientes se detengan en momentos importantes. Por ejemplo, Estados Unidos requiere que cualquier cantidad superior a $10,000 sea declarada: una casilla para confirmar o negar una declaración hará que los clientes se detengan y presten más atención a la regulación. La fricción ineludible puede guiar el comportamiento del cliente cuando se implementa de manera reflexiva y se diseña con propósito.

Evitando y mitigando riesgos

Las regulaciones ambiguas presentan desafíos significativos y riesgos imprevistos para las fintechs. Las regulaciones simplemente no cubren todos los casos de uso que una empresa encontrará, especialmente al ingresar a mercados más pequeños y emergentes. A pesar de los mejores esfuerzos de una empresa, existe el riesgo de que un malentendido de las regulaciones resulte en un producto no conforme o que los reguladores encuentren a la empresa no conforme y impongan multas significativas. La prensa negativa asociada también puede dañar la reputación de la empresa, lo que puede tener consecuencias a largo plazo en la industria financiera.

Una de las mejores maneras de mitigar este riesgo es conectarse con expertos en la materia que hayan trabajado y/o vivido en la jurisdicción. Estos profesionales podrían ser alguien vinculado a una institución financiera que haya ocupado un cargo regulatorio de alto nivel o que brinde servicios de consultoría. Involucrarse con estos expertos puede asegurar que se comprenda las regulaciones a un nivel superficial y que se considere la intención.

Otro riesgo son los fondos congelados. Esto ocurre cuando un socio tercero falla o surge un problema regulatorio, y las autoridades suspenden la operación de una empresa. Lo primero ocurrió el año pasado cuando un intermediario de banca como servicio para varias fintechs se declaró en bancarrota, dejando a los socios enfocados en el cliente con $200 millones en fondos congelados. Synapse, un intermediario de banca como servicio para varias fintechs, se declaró en bancarrota, dejando a los socios enfocados en el cliente con $200 millones en fondos congelados.

Ya sea a través de la suspensión operativa o el fracaso de un socio, los fondos atrapados dejan a las empresas en riesgo de perder la confianza del cliente y negocios significativos. Si bien las organizaciones nunca desean encontrarse en esta situación, es mejor estar preparadas. Al reservar suficiente liquidez, las transacciones de los clientes pueden revertirse si es necesario, permitiendo que los clientes al menos recuperen su dinero. Este enfoque ayuda en gran medida a mantener la confianza del cliente y podría ayudar a las empresas a evitar lo peor del desastre.

Finalmente, es crítico que las fintechs se comuniquen con los reguladores, incluso si se recibe la aprobación de la solicitud. Si se otorgó la aprobación con una comprensión incompleta o incorrecta de lo que hace el producto, esto podría representar un problema en el futuro. El compromiso proactivo es esencial, ya que la mayoría de los reguladores están dispuestos a discutir cómo funciona un producto. Guiar a los reguladores a través de la tecnología, especialmente si se trata de un producto complejo, puede mitigar problemas.

Aprovechando asociaciones para evitar el dolor

Hoy en día, no es raro que las fintechs se asocien con instituciones financieras establecidas. Como indicó un artículo reciente para el Foro Económico Mundial (WEF), “la narrativa de bancos contra fintechs está desactualizada.” En cambio, el artículo menciona “una mezcla estratégica de competencia selectiva y colaboración esencial.” En la mayoría de las jurisdicciones, la carga del cumplimiento regulatorio recae en las instituciones en lugar de en los consumidores.

Los bancos están profundamente familiarizados con las expectativas de cumplimiento y son responsables ante los gobiernos, lo que los convierte en recursos sólidos para navegar desafíos regulatorios. Las fintechs, por otro lado, “son más ágiles, a menudo mejor adecuadas para resolver problemas hiperespecíficos rápidamente,” lo que convierte a las dos entidades en excelentes socios.

RegTech es otra herramienta que las fintechs pueden aprovechar para navegar el cumplimiento. Actuando como intermediarios entre los productos fintech y los gobiernos, pueden ayudar a verificar la identificación del cliente y confirmar que se cumplieron las regulaciones. Utilizar RegTech ayuda a las fintechs a mejorar la eficiencia operativa, simplificar el proceso regulatorio y reducir la fricción del cliente. Además, dado que un tercero con licencia aprueba el cumplimiento de la fintech, hay una menor necesidad de auditorías ya que el gobierno audita el RegTech.

Protegiendo los datos del cliente

Las violaciones de seguridad no son una cuestión de si, sino de cuándo. Es imperativo que las fintechs estén preparadas para abordar las amenazas de manera rápida y decisiva. La confianza es la moneda de las finanzas digitales, y una vez que se pierde, es casi imposible recuperarla. Una inversión significativa en protección de datos, encriptación robusta y altos estándares de protección son imprescindibles, especialmente al transferir información sensible. Dependiendo de sus recursos, las fintechs pueden resolver problemas de seguridad por sí mismas o confiar en empresas intermediarias de terceros.

Hoy en día, no se trata solo de cumplir con los estándares de seguridad de la industria. También se trata de ser creativos e ir más allá. Las regulaciones continuarán volviéndose más restrictivas en todas las jurisdicciones, por lo que ser proactivo y mantenerse a la vanguardia puede hacer que las empresas sean competitivas. A menudo, los bancos están dispuestos a trabajar con las fintechs para cumplir con estándares de seguridad más altos, pero si no están dispuestos, es más ventajoso encontrar otro socio o construir la solución de seguridad internamente. Perder la confianza del cliente es muy difícil de revertir, especialmente en finanzas.

El desafío principal para los productos fintech emergentes es que las regulaciones varían en diferentes jurisdicciones. La mayor parte de las finanzas ocurren en monedas principales como el dólar estadounidense, la libra esterlina, el yen japonés o el euro, pero las estrategias adoptadas para estas monedas pueden no traducirse a los mercados emergentes. Inversamente, las estrategias desarrolladas para mercados emergentes probablemente no tengan sentido para los mercados desarrollados.

Hay una complejidad significativa dentro de la industria fintech, especialmente al comparar mercados. Equilibrar el cumplimiento, la seguridad y las necesidades de los clientes es crítico para el éxito. Las empresas que prosperen se centrarán en proporcionar mejores experiencias al cliente mientras abrazan la creatividad y flexibilidad necesarias para navegar un paisaje financiero cada vez más regulado.