Peter Schiff advierte sobre los riesgos en las hipotecas respaldadas por Bitcoin

TLDR

• Better y Coinbase lanzaron un producto hipotecario que permite a los prestatarios usar Bitcoin o USDC como garantía para depósitos de vivienda.
• Las empresas dijeron que los prestatarios pueden evitar vender sus activos cripto y, por lo tanto, evitar activar impuestos sobre ganancias de capital.
• La estructura hipotecaria sigue los estándares de Fannie Mae y está dirigida a poseedores de cripto que buscan financiamiento para viviendas.
• Better declaró que el producto no emitirá llamadas de margen si el valor de Bitcoin disminuye.
• El prestamista liquidará la cripto comprometida solo si la morosidad en el pago supera los 60 días.

Better y Coinbase han lanzado un producto hipotecario respaldado por criptomonedas como garantía, vinculado a los estándares de Fannie Mae. Peter Schiff criticó la estructura y advirtió que podría aumentar los riesgos de incumplimiento para los prestamistas. El lanzamiento se produce mientras el precio de Bitcoin muestra una nueva volatilidad por debajo de $70,000.

Plan Hipotecario Respaldado por Bitcoin Recibe Críticas Directas

Better y Coinbase anunciaron una asociación el 26 de marzo para introducir hipotecas respaldadas por cripto. Las empresas dijeron que los prestatarios pueden comprometer Bitcoin o USDC en lugar de vender activos para depósitos. Agregaron que los préstamos se alinearán con los estándares de Fannie Mae.

Better se describió como la primera plataforma hipotecaria nativa de IA. La empresa dijo que su objetivo es servir a millones de estadounidenses que poseen cripto pero carecen de ahorros en efectivo. Afirmó que los prestatarios no activarán impuestos porque no liquidarán sus activos.

Las firmas explicaron que el producto evita llamadas de margen si Bitcoin disminuye. Dijeron que los prestamistas liquidarían la garantía solo después de 60 días de morosidad en el pago. Enmarcaron el plan como una forma de desbloquear el acceso a la vivienda para los poseedores de cripto.

Peter Schiff desafió la estructura en publicaciones en X. Escribió: “Permitir que los compradores de vivienda comprometan Bitcoin como pago inicial en una hipoteca es una idea horrible.” Agregó que el modelo “aumenta sustancialmente el riesgo para los prestamistas.”

Permitir que los compradores de vivienda comprometan Bitcoin como pago inicial en una hipoteca es una idea horrible, ya que aumenta sustancialmente el riesgo para los prestamistas. Si Bitcoin se desploma, el pago inicial desaparece. Eso aumenta tanto la probabilidad de incumplimiento como la pérdida para el prestamista en la ejecución hipotecaria.

— Peter Schiff (@PeterSchiff) 26 de marzo de 2026

Schiff argumentó que los prestamistas no pueden vender el Bitcoin comprometido a menos que los prestatarios incumplan. Dijo: “Si Bitcoin se desploma, el pago inicial desaparece.” Luego calificó la estructura como “un fraude para evitar que las personas vendan su Bitcoin para comprar casas.”

La Volatilidad del Precio de Bitcoin Añade Contexto al Debate

El precio de Bitcoin cayó por debajo de $70,000 y se acercó a $69,000 durante las recientes sesiones de trading. Los datos del mercado mostraron una caída de más del 2% en 24 horas y casi un 3% en siete días. Sin embargo, el gráfico de 30 días mostró una ganancia de casi el 6%.

Ethereum también disminuyó y cayó por debajo de $2,100 durante el mismo período. La debilidad general del mercado presionó los principales activos digitales. Bitcoin se mantuvo más del 45% por debajo de su máximo histórico de octubre de 2025.

Algunos analistas describieron la fase actual como una capitulación de tenedores a corto plazo. Michaël van de Poppe dijo que tales períodos a menudo se alinean con ciclos de acumulación más largos. Señaló que manos débiles están saliendo del mercado durante las caídas.

Better y Coinbase lanzaron el plan hipotecario durante este período de fluctuaciones de precios. Las empresas mantuvieron que los prestatarios pueden retener la exposición a activos digitales. Schiff insistió en que vincular el financiamiento de vivienda a garantías volátiles podría aumentar la exposición de los prestamistas.