Predicción: 3 acciones que se beneficiarán más del auge de la IA que Nvidia para 2028

El mercado de infraestructura de inteligencia artificial (IA) está en auge, y Nvidia sigue siendo el rey. Sin embargo, como la empresa más grande del mundo, su acción puede no tener tanto potencial de crecimiento como algunas otras en el espacio.

Veamos tres acciones de IA que podrían superarla en los próximos años.

Fuente de la imagen: Getty Images.

1. Broadcom

El mercado de infraestructura de IA está viendo un cambio hacia chips de IA personalizados, beneficiando a Broadcom (AVGO 2.96%). La compañía es líder en tecnología de circuitos integrados específicos para aplicaciones (ASIC), donde ayuda a proporcionar los planos y la propiedad intelectual para convertir los diseños de chips de sus clientes en chips físicos que pueden ser fabricados a gran escala. Broadcom ayudó a Alphabet a desarrollar sus exitosas Unidades de Procesamiento Tensorial (TPUs), lo que sigue siendo un buen viento de cola.

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NASDAQ: AVGO

Broadcom

Cambio de hoy

(-2.96%) $-9.44

Precio actual

$309.37

Puntos de datos clave

Capitalización de mercado

$1.5T

Rango del día

$309.37 - $316.86

Rango de 52 semanas

$138.10 - $414.61

Volumen

4.1K

Volumen promedio

26M

Margen bruto

64.96%

Rendimiento de dividendos

0.80%

Al mismo tiempo, otros hiperescaladores (propietarios de grandes centros de datos) se han vuelto hacia Broadcom para ayudar a desarrollar sus propios ASICs de IA personalizados, incluyendo a Meta Platforms y OpenAI. Broadcom proyecta que generará más de $100 mil millones en ingresos de chips de IA solo en el año fiscal 2027, lo que equivale a aproximadamente cinco veces los ingresos totales de IA que produjo en el año fiscal 2025. Mientras tanto, el negocio de ASIC de Broadcom también ayuda a alimentar su negocio de redes de centros de datos, donde la compañía es líder en tecnología Ethernet con su solución Tomahawk.

Con Broadcom preparada para un crecimiento explosivo en los próximos años, es una de las mejores acciones de IA para poseer.

2. AMD

Como el distante jugador No. 2 en el mercado de unidades de procesamiento gráfico (GPU) detrás de Nvidia, Advanced Micro Devices (AMD 7.44%) tiene la oportunidad de crecer más rápidamente, dado su base de ingresos mucho más pequeña. Mientras tanto, dos grandes asociaciones con OpenAI y Meta Platforms deberían ser un gran motor de crecimiento de ingresos para AMD.

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NASDAQ: AMD

Advanced Micro Devices

Cambio de hoy

(-7.44%) $-16.38

Precio actual

$203.89

Puntos de datos clave

Capitalización de mercado

$332B

Rango del día

$203.43 - $221.00

Rango de 52 semanas

$76.48 - $267.08

Volumen

6.8K

Volumen promedio

37M

Margen bruto

45.99%

Como parte de los acuerdos, ambos clientes se han comprometido a comprar 6 gigavatios de GPUs de AMD, lo que requerirá que integren su plataforma de software ROCm en sus centros de datos. A cambio, ambos clientes recibirán warrants que representan hasta el 10% de la propiedad en AMD, con la adquisición sujeta a las entregas y al precio de las acciones de AMD. Esto incentiva tanto a OpenAI como a Meta a ayudar a AMD a tener éxito y convertirse en un jugador más importante en el rápido mercado de inferencia.

Sin embargo, el mayor motor de crecimiento para AMD puede estar en el mercado de unidades de procesamiento central (CPU) de centros de datos, donde es el líder del mercado. Mientras que las GPUs proporcionan la potencia, las CPUs actúan como el cerebro, y con la aparición de la IA agente, habrá una necesidad mucho mayor de CPUs de alto rendimiento para coordinar el flujo de datos y la lógica detrás de los agentes de IA.

Entre sus asociaciones de GPU y la creciente demanda de CPUs en centros de datos, AMD parece estar bien posicionada para superar en el futuro.

3. Micron Technology

Mientras que las acciones de Micron Technology (MU 6.93%) tomaron un respiro después de que el fabricante de memoria publicara resultados increíbles en el segundo trimestre fiscal, la compañía sigue siendo una de las mejor posicionadas en el espacio de infraestructura de IA, y su acción se negocia a un múltiplo precio-beneficio (P/E) futuro de menos de 4.5 veces las estimaciones de analistas para el año fiscal 2027.

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NASDAQ: MU

Micron Technology

Cambio de hoy

(-6.93%) $-26.47

Precio actual

$355.62

Puntos de datos clave

Capitalización de mercado

$401B

Rango del día

$351.93 - $374.16

Rango de 52 semanas

$61.54 - $471.34

Volumen

20K

Volumen promedio

38M

Margen bruto

58.54%

Rendimiento de dividendos

0.13%

Esa baja valoración se debe a la naturaleza cíclica históricamente del negocio de memoria, que ha visto muchos ciclos de auge y caída en el pasado. Sin embargo, para que las GPUs y otros chips de IA funcionen de la mejor manera, deben ser empaquetados con una forma especial de DRAM (memoria de acceso aleatorio dinámico) llamada memoria de alto ancho de banda.

Sin embargo, los tres grandes fabricantes de DRAM, que también incluyen a las empresas coreanas Samsung y SK Hynix, ahora buscan asegurar acuerdos de suministro a largo plazo, lo que debería ayudar a aumentar la visibilidad y reducir parte de la naturaleza cíclica de su negocio. Micron confirmó recientemente que ha firmado su primer compromiso estratégico con un cliente a cinco años, marcando un gran cambio respecto a sus acuerdos tradicionales de un año.

Si bien Micron no tiene la misma ventaja competitiva o tecnológica que Nvidia, en última instancia, está aprovechando los mismos vientos de cola seculares. Como tal, la brecha de valoración entre las dos compañías no debería ser tan amplia, lo que prepara su acción para superar.